¿Cómo funcionan los brokers de Forex?

A través de una historia, vamos a aprender cómo funcionan los brokers de forex...

Érase una vez, dos amigos enemigos, Batman y Spider-Man, que estaban pasando el rato.

Estaban descansando en el sofá viendo una película, La Liga de la Justicia (Snyder's Cut), pero después de un par de horas, su capacidad de atención empezó a decaer.

Incluso Batman empezó a enfadarse al verse a sí mismo en la pantalla, ya que su personaje gruñía constantemente con voz grave y profunda debido a su amargura por no tener superpoderes innatos como los demás.

De repente, Spider-Man se puso de pie y, emocionado, gritó:

¡Bruce!

¡Llámame Batman!

Lo que sea, Bruce. De todos modos, ¡tengo una idea divertida!

¡Me gusta la diversión! ¿Qué es?

Juguemos a adivinar si el precio de algo subirá o bajará.

¿Un juego de adivinanzas? Vosotros, las arañas, sois muy listos.

Tío, no soy una araña. Acabo de adquirir habilidades relacionadas con las arañas después de que me mordiera una araña radiactiva. Hay una diferencia. Solo porque lleve un traje de licra con un símbolo de araña no significa que sea una araña.

Da igual. Mi traje de murciélago sigue siendo mejor. Realza mis pezones y mis abdominales absolutamente cincelados. En fin, me interesa. No solo soy rico, sino también brillante. Mis conjeturas siempre resultan correctas. Por favor, detállame este juego.

El juego funciona así: intenta adivinar si el tipo de cambio GBP/USD subirá o bajará. Digamos que el tipo de cambio actual es 1,4000. ¿Crees que subirá o bajará?

Batman no se fía de las arañas. Desbloquea su Batphone, busca el tipo de cambio actual del GBP/USD en Google y confirma que es 1,4000. Quiere asegurarse de que Spider-Man no se está sacando los números del culo.

Creo que subirá.

¿En serio? Entonces hagamos una apuesta.

¿Qué tipo de apuesta? ¿Cómo funciona?

Si el GBP/USD sube, te pagaré la diferencia entre su precio actual y el precio que tenga cuando decidas cerrar la apuesta. Pero si el GBP/USD baja, tú me pagarás la diferencia. Los pagos se harán en efectivo. Además, puedes cerrar la apuesta cuando quieras. ¿Qué dices?

¡Hagámoslo! Acepto la apuesta.

Batman tiene ahora una posición larga de 1 unidad de GBP/USD a 1,4000. Esto significa que un movimiento de 1 pip equivale a 0,0001 $.

Una hora después, Spider-Man le menciona a Batman que el GBP/USD ha subido a 1,4100. Ha subido 100 pips.

Caballero Oscuro, el tipo de cambio ha subido 0,01 o 100 pips.

Batman comprueba su Batphone y, hete aquí, el GBP/USD ha subido hasta 1,4100.

No estoy seguro de cuánto tiempo se mantendrá este precio. Me retiro. Cerremos la apuesta.

Al inicio de la apuesta, GBP/USD estaba a 1,4000 $. Y al final de la apuesta, GBP/USD estaba a 1,41000 $. Así que la diferencia es de 0,01 $ o 1 centavo.

Maldita sea. Mi «sentido arácnido» no parece funcionar en el mercado de divisas. Parece que he perdido. Tu pago es de 0,01 $. No lo gastes todo de una vez.

Spider-Man le lanza un centavo a Batman.

Batman acepta el dinero con gusto y, después de tener algunos pensamientos codiciosos, dice:

Solo obtuve una ganancia de $0.01. Ese tipo de ganancia minúscula puede ser suficiente para una araña, pero no para un murciélago. Si hubiera hecho una apuesta más grande, podría haber ganado mucho más dinero y ser aún más rico.

Vale, Sr. Spoiled Bratman, hagamos la misma apuesta. Pero esta vez, en lugar de apostar 1 unidad de GBP/USD, ¡apostemos 10 000 unidades de GBP/USD!

Pero no llevo 10 000 £ en dólares. Mi traje de murciélago me aprieta demasiado. Es como llevar unos vaqueros ajustados negros que me cubren todo el cuerpo sexy.

Oh. Y yo que pensaba que eras rico. ¿Cuánto dinero llevas encima?

Batman comprueba su Batwallet.

Tengo 20 dólares. Excluyendo el centavo que acabo de ganar de ti.

No hay problema, Batsy. ¿Qué tal si fingimos que te he prestado la cantidad completa? De esta manera, por cada movimiento de 1 pip, ganarás 1 $. Esto significa que si GBP/USD sube 100 pips de nuevo, en lugar de ganar 0,01 $, ¡ganarás 100 $!

No me fío de los tipos que llevan trajes negros ajustados con capas, así que usaré tus 20 $ como garantía para cubrir el riesgo inicial si el precio cae y se mueve en tu contra.

Piensa en ello como un depósito de seguridad. Si ganas la apuesta, lo recuperarás.

Si el GBP/USD empieza a caer, en lugar de pagar, podrías decidir subirte a tu Batimóvil y marcharte. No quiero quedarme con las manos vacías, así que tener tus 20 $ como garantía me protegerá. Si intentas irte sin pagar, tus 20 $ se los quedaré.

Además, si el precio cae más de 20 pips, no tendrás más dinero en efectivo para cubrir pérdidas superiores a esa cantidad, así que cerraré automáticamente la apuesta y me quedaré con tus 20 $.

Mientras el precio no caiga por debajo de 20 pips, que es el valor de tu garantía (20 $), la apuesta permanecerá abierta hasta que me digas que la cierre.

Vale. Me parece bien. Pero ¿y tú? ¿Estás seguro de que podrás pagar esta vez si vuelvo a ganar?

Spider-Man esboza una sonrisa malvada.

Por supuesto. Soy un Vengador. Puedes confiar en mí.

Bien.

Fantástico. ¡Empecemos!

Batman comprueba su Batphone y verifica que el tipo de cambio actual del GBP/USD es de 1,41000.

Apuesto a que subirá desde 1,4100, su precio actual. Aquí están mis 20 $ para abrir la apuesta.

Spider-Man de repente siente que el GBP/USD seguirá subiendo, así que intenta ganar tiempo fingiendo no oír a Batman.

¿Hola? ¿Me has oído? A diferencia de las serpientes, las arañas no son sordas. Aquí están mis 20 $ para abrir la apuesta.

¿Qué ha sido eso? ¿Entonces quieres abrir una apuesta? Mi precio para GBP/USD ha cambiado. Ahora está en 1,4150. ¿Todavía quieres hacer la apuesta?

Tío, qué demonios. Creía que habías dicho que el GBP/USD estaba a 1,4100. ¿Ahora cambias el precio de repente?

Ese es mi nuevo precio. ¿Te apuntas? Date prisa, antes de que vuelva a cambiar el precio.

Vale. Me apunto. Apuesto a que subirá desde 1,4150.

Batman tiene ahora una posición larga de 10 000 unidades de GBP/USD a 1,4150. Un movimiento de 1 pip equivale a 1 $.

Un par de horas más tarde, Spider-Man anuncia que el GBP/USD se cotiza ahora a 1,4350.

GBP/USD ha subido 200 pips.

Me gustaría cerrar la apuesta ahora.

Al inicio de la apuesta, GBP/USD estaba a 1,4150 $. Y al final de la apuesta, GBP/USD estaba a 1,4350 $. Así que la diferencia es de 0,02 $ o 200 pips.

Pero como el tamaño de la apuesta es de 10 000 unidades, la ganancia de Spider-Man frente a Batman es de 200 $ (0,02 $ x 10 000).

¡Fothermucker! ¡Parece que has vuelto a ganar la apuesta! Ha subido 200 pips, lo que significa que has ganado 200 $.

Con las «10 000 unidades» imaginarias que Spider-Man conjuró, Batman ha ganado 200 $.

Spider-Man le paga 200 $ de su propio bolsillo y también le devuelve los 20 $ originales (que se utilizaron como garantía).

Con solo 20 $, Batman ganó 200 $. ¡Una rentabilidad de 10x!

Juguemos de nuevo. Creo que el GBP/USD seguirá...

Maldita sea. ¡La Batseñal! ¡Vuelvo enseguida!

Veinte minutos después...

Juguemos de nuevo. Creo que el GBP/USD seguirá subiendo. Pero quiero aumentar mi apuesta a 100 000 unidades.

¡Aquí tenemos una ballena! Parece que alguien quiere hacer una operación más grande. ¿Seguro que no quieres que te llame Ballenero? ¿Ballena-murciélago?

😑

Vale, puedo aumentar mi préstamo imaginario.

Mi precio para GBP/USD es 1,4300. Pero esta vez, como tu apuesta es mayor, necesitaré 200 $ de tu parte como garantía.

Batman le entrega a Spider-Man los 200 $ que acaba de ganar.

Batman tiene ahora una posición larga de 100 000 unidades de GBP/USD a 1,43000. Esto significa que un movimiento de 1 pip equivale ahora a 10 $.

Un par de minutos después, el GBP/USD ha caído a 1,4295, una caída de 5 pips.

GBP/USD ha bajado 5 pips. Eso significa que tienes una pérdida no realizada de 50 $ (5 pips x 10 $).

Si quieres, puedo cerrar la apuesta ahora y tomar 50 $ de tu garantía como pago y devolverte los 150 $ restantes.

¡Ni hablar! ¡No seas pesado! Sigo creyendo que el GBP/USD subirá. ¡La apuesta sigue abierta!

Vale.

Cinco minutos después, el GBP/USD cae en picado.

El precio del GBP/USD ha caído rápidamente a 1,4275. Ahora has perdido 25 pips. Esto significa que tienes una pérdida no realizada de 250 $. Dado que tu garantía (200 $) no es suficiente para cubrir esta pérdida, he cerrado la apuesta y tu garantía es ahora mía. ¡Gracias por los 200 $!

En esta sencilla historia, hay mucho que desentrañar.

Por ejemplo, fíjate en cómo:

• Spider-Man crea literalmente un «juego de adivinanzas» en su mente en el que puedes apostar sobre la dirección del precio de cualquier cosa y ganar dinero si tu predicción es correcta.
• Spider-Man puede inventar el precio que quiera.
• Spider-Man puede modificar su precio en cualquier momento, incluso cuando Batman esté a punto de abrir su apuesta.
• Spider-Man puede hacer cualquier tamaño de apuesta que quiera, independientemente de si Batman tiene suficiente dinero.
• Spider-Man siempre toma el otro lado de la apuesta. ¡Y nadie más!

Esta historia ofrece muchas pistas sobre cómo funciona el comercio con un corredor de divisas minorista.

Por si no estaba claro, Batman eres tú, el operador. Mientras que Spider-Man es el corredor de divisas.

Fíjate en que Spider-Man o Batman no poseían realmente ninguna libra esterlina. Nunca se intercambiaron libras reales. Simplemente estaban haciendo apuestas denominadas en dólares sobre las fluctuaciones de precios del GBP/USD.

Con el comercio minorista de divisas, no tomas posesión de las monedas.

Básicamente, estás haciendo una apuesta con tu corredor de divisas sobre si el precio de un par de divisas subirá o bajará.

El pago es la diferencia entre el precio cuando se hizo la apuesta y cuando se cerró la apuesta.

Tanto tú como el corredor tendréis que pagar la diferencia, dependiendo de quién acabe equivocándose.

El riesgo que corres es que tu corredor de divisas no pague o no tenga el dinero para pagar las ganancias que hayas obtenido.

Volvamos a la historia y veamos cómo podría suceder esto.

Al día siguiente, Batman y Spider-Man se encuentran para desayunar.

Después de terminar su tostada de aguacate con almendras picadas y un chorrito de aceite de oliva ahumado, Batman mira fijamente a los ojos de Spider-Man y dice:

Juguemos otra vez a eso de adivinar. Creo que el GBP/USD subirá hoy. Mi apuesta será de 100 000 unidades.

Vale. El precio de mi GBP/USD es 1,4300. Necesitaré 200 $ más de ti como garantía.

Batman le da 200 $ a Spider-Man.

Por si no te has dado cuenta, Spider-Man ha creado por arte de magia una posición de 100 000 unidades y solo ha necesitado 200 $ de «margen». Este es un ejemplo de trading apalancado.

Una hora después, Batman pregunta por el precio actual del GBP/USD.

GBP/USD se cotiza ahora a 1,4600.

¡Booyah! ¡El GBP/USD ha subido 300 pips! ¡A 10 $/pip, he obtenido 3000 $ de beneficio! Me voy a comprar un Batbarco nuevo.

Eh, enhorabuena, hermano, pero tenemos un problema.

¿Qué?

No puedo pagar. No tengo el dinero.

¿Cómo que no tienes el dinero? ¡Pero aceptaste la apuesta!

Lo hice. Pero no pensé que perdería. El único dinero que tengo son los 200 dólares que me diste como garantía. Puedo devolvértelo.

¿¡¿Qué cojones?! ¿¡Y mi pago de 3000 $?!

Spider-Man levanta la vista y señala al cielo...

¡Mira eso! ¡Es la Batseñal!

Batman mira hacia arriba y no ve nada. Cuando vuelve a mirar hacia abajo, ¡descubre que Spider-Man se ha ido!

En este escenario, la «casa se fue a pique».

Spider-Man tomó la apuesta contraria a la de Batman, pero no tenía el capital para cumplir con su obligación con Batman.

Esto se conoce como«riesgo de crédito de contraparte» (¿puede pagar la otra parte de una transacción?).

Cuando abres una operación con tu corredor de divisas, tú y el corredor os convertís en contrapartes de la operación.

Al igual que Spider-Man, el corredor toma el lado opuesto de tu apuesta.

¿Estás seguro de que puede cumplir con su obligación contigo?

Mientras que tu corredor se asegura de que puedas pagar si gana (y tú pierdes), también es importante que te asegures de que tu corredor pueda pagar si tú ganas (y él pierde).

Spider-Man también desapareció sin devolver los 200 dólares que se utilizaron como garantía, por lo que Batman también acabó perdiendo todos los fondos que le dio a Ant-Man.

Spider-Man huyó (¿saltó?) con el dinero de Batman y no se le volvió a ver hasta su siguiente película.

Los brókeres de forex legítimos preferirían seguir en el negocio, en lugar de arruinarse o desaparecer con tus fondos. A diferencia del turbio Spider-Man, ellos sí tienen formas de gestionar este riesgo.

En una lección posterior, vamos a echar un vistazo y explicarte lo que realmente sucede cuando un corredor de divisas ejecuta tus órdenes. Aprenderás cómo los corredores de divisas gestionan su riesgo para no quebrar.

Pero esto es solo una (de varias) cosas que debes considerar cuidadosamente al elegir tu corredor de divisas.

Para evaluar correctamente a los brókeres de forex minoristas, es importante saber cómo opera un bróker de forex minorista típico, así que esto es lo que vamos a tratar:

¿Con quién estás operando?

A diferencia de Batman en la historia anterior, no vas a saber con quién estás operando. E incluso si lo supieras, eso no significa que debas confiar ciegamente en ellos. Incluso Batman fue engañado por otro superhéroe, que supuestamente era un «buen tipo».

Tu corredor de divisas es una entidad corporativa sin rostro que requiere que le envíes dinero para que puedas abrir operaciones con él.

¿Estás seguro de que son quienes dicen ser? ¿Es una empresa legítima que realmente ofrece servicios de compraventa de divisas? ¿O es un falso corredor de divisas? ¿Cómo sabes que la empresa no se limitará a quedarse con tu dinero y desaparecer?

¿Con quién estás operando realmente? ¿Es un bróker de confianza?

¿Qué estás negociando realmente?

Fíjate en que Spider-Man o Batman no poseían libras esterlinas. Nunca se intercambiaron libras reales. Simplemente hacían apuestas denominadas en dólares sobre las fluctuaciones del precio del GBP/USD.

Entonces, si en realidad no estás comprando ni vendiendo, ¿qué estás intercambiando?

¿Dónde estás operando realmente?

¿Te has dado cuenta de cómo Spider-Man creó un «mercado» (para apostar sobre la dirección del precio del GBP/USD) para Batman solo con su imaginación?

¿Te diste cuenta también de que solo había dos partes implicadas?

Cada vez que Batman hacía una apuesta, Spider-Man no salía al «mercado» en busca de otra persona para tomar el lado opuesto de la apuesta.

Spider-Man simplemente tomó el lado opuesto de TODAS las apuestas de Batman.

Siempre que ambos estuvieran de acuerdo con las condiciones, se hacían apuestas reales y se esperaba que se cumplieran. Nadie más estaba involucrado.

Entonces, si no estás operando en el «mercado», ¿dónde estás operando?

¿Cómo gestionan los corredores de divisas su riesgo?

Durante la última apuesta entre Spider-Man y Batman, fíjate en cómo el precio del GBP/USD se movió desfavorablemente contra Spider-Man y este acabó sin tener el dinero para pagar.

Como Spider-Man es la única persona que apuesta en contra de Batman, este debería haberse asegurado de que Spider-Man le pagaría.

Debería tenerse la misma preocupación con los corredores de divisas minoristas, ya que operan de manera similar.

Entonces, si tu corredor de divisas siempre toma el lado opuesto de tus operaciones, ¿cómo evita el riesgo de ir a la quiebra? ¿Y llevarse tu dinero con él?

¿Son justos los precios que te cotiza tu corredor de divisas?

¿Te has fijado en cómo Spider-Man puede cotizar cualquier precio que quiera?

Afortunadamente, Batman fue lo suficientemente inteligente como para usar su Batphone y consultar una fuente de datos de terceros (Google) para verificar si el precio que Spider-Man estaba usando era exacto.

Pero, ¿y si no lo hacía? Una vez hecha la apuesta, Spider-Man podría seguir inventando precios a su favor. Por ejemplo, podría decir que el GBP/USD ha caído 500 pips (aunque no sea así), y Batman se vería obligado a apostar con pérdidas.

Así que si tu corredor de divisas puede cotizarte cualquier precio que quiera, ¿cómo sabes que los precios que ves en la plataforma de operaciones son justos? ¿De dónde proceden los precios?

¿Cuál es la calidad de la ejecución de órdenes de tu corredor de divisas?

Fíjate en cómo Batman quería abrir una apuesta cuando el precio de salida del GBP/USD era de 1,4100, pero Spider-Man se negó y cambió el precio a 1,4150 en su lugar.

Esto se conoce como slippage.

El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio al que se ejecuta realmente la operación.

El deslizamiento puede ocurrir por varias razones diferentes y puede funcionar a favor y en contra de un operador.

En el caso de Batman, experimentó un deslizamiento negativo, que es cuando Spider-Man le dio un precio peor de lo esperado. Esto da como resultado una ganancia menor o una pérdida mayor.

Que te ofrezcan un precio específico, aunque sea exacto y justo, NO SIGNIFICA NADA si tu orden no puede ejecutarse a dicho precio.

¿Cómo puedes determinar la calidad de la ejecución de su pedido? ¿Dónde se ejecutarán los pedidos a los precios solicitados?

Trataremos estos temas en detalle (y más) en las siguientes lecciones.

¡Hola, lectores! No acabes como Batman. Lee todas las lecciones de Broker 101. 👍