Wie arbeiten Forex-Broker?

Lasst uns anhand einer Geschichte lernen, wie Forex-Broker arbeiten ...

Es waren einmal zwei Freunde, Batman und Spider-Man, die miteinander abhingen.

Sie saßen auf der Couch und schauten sich den Film "Justice League" (Snyder's Cut) an, aber nach ein paar Stunden ließ ihre Aufmerksamkeit nach.

Sogar Batman begann sich zu ärgern, als er sich selbst als seine Figur auf der Leinwand beobachtete, die ständig mit tiefer, dunkler Stimme knurrte, weil sie verbittert war, dass sie keine angeborenen Superkräfte wie die anderen hatte.

Plötzlich sprang Spider-Man auf und rief aufgeregt:

Yo Bruce!

Nenn mich Batman!

Wie auch immer, Bruce. Jedenfalls habe ich eine tolle Idee!

Oh! Ich mag Spaß! Was ist es?

Lass uns ein Ratespiel spielen, bei dem es darum geht, ob der Preis für etwas steigen oder fallen wird.

Ein Ratespiel? Ihr Spinnen seid so clever.

Alter, ich bin keine Spinne. Ich habe mir nur nach einem Biss von einer radioaktiven Spinne spinnenähnliche Fähigkeiten angeeignet. Das ist ein Unterschied. Nur weil ich einen Spandexanzug mit einem Spinnensymbol trage, heißt das nicht, dass ich tatsächlich eine Spinne bin.

Klar, wie auch immer. Mein Batsuit ist immer noch besser. Er betont meine Brustwarzen und meine absolut gemeißelten Bauchmuskeln. Wie auch immer, ich bin interessiert. Ich bin nicht nur reich, sondern auch brillant. Meine Vermutungen erweisen sich immer als richtig. Bitte erläutere die Details dieses Spiels.

Das Spiel funktioniert so: Versuche zu erraten, ob der GBP/USD-Wechselkurs steigen oder fallen wird. Nehmen wir an, der aktuelle Wechselkurs liegt bei 1,4000. Glaubst du, er wird steigen oder fallen?

Batman traut Spinnen nicht. Er entsperrt sein Batphone und schaut bei Google nach dem aktuellen GBP/USD-Wechselkurs und bestätigt, dass er bei 1,4000 liegt. Er will sichergehen, dass Spider-Man nicht einfach Zahlen aus seinem Spinnenhintern zieht.

Ich denke, dass er steigen wird.

Ach ja? Dann lass uns eine Wette abschließen.

Was für eine Wette? Wie soll das funktionieren?

Wenn GBP/USD steigt, zahle ich DIR die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs und dem Kurs, wenn du die Wette auflöst. Wenn GBP/USD jedoch fällt, zahlst du MIR die Differenz. Die Auszahlung erfolgt in bar. Außerdem kannst du die Wette jederzeit auflösen. Was sagst du?

Einverstanden! Ich nehme die Wette an.

Batman hat jetzt eine Long-Position von 1 Einheit GBP/USD bei 1,4000. Das bedeutet, dass eine Bewegung von 1 Pip 0,0001 $ entspricht.

Eine Stunde später erwähnt Spider-Man gegenüber Batman, dass GBP/USD auf 1,4100 gestiegen ist. Der Kurs ist um 100 Pips gestiegen.

Yo Dark Knight, der Wechselkurs ist um 0,01 oder 100 Pips gestiegen.

Batman schaut auf sein Batphone und siehe da, GBP/USD ist tatsächlich auf 1,4100 gestiegen.

Ich bin mir nicht sicher, wie lange dieser Kurs halten wird. Ich bin raus. Lass uns die Wette abschließen.

Zu Beginn der Wette lag GBP/USD bei 1,4000 $. Und am Ende der Wette lag GBP/USD bei 1,41000 $. Die Differenz beträgt also 0,01 $ oder 1 Cent.

Verdammt noch mal. Mein "Spidey-Sinn" scheint auf dem Devisenmarkt nicht zu funktionieren. Sieht so aus, als hätte ich verloren. Ihre Auszahlung beträgt 0,01 $. Geben Sie nicht alles auf einmal aus.

Spider-Man wirft Batman einen Penny zu.

Batman nimmt das Geld gerne an und sagt, nachdem er kurz in Versuchung geraten ist,

Alles, was ich verdient habe, waren 0,01 $ Gewinn. Diese Art von winzigem Gewinn mag für eine Spinne gut genug sein, aber nicht für eine Fledermaus. Wenn ich nur eine größere Wette abgeschlossen hätte, hätte ich viel mehr Geld verdienen und noch reicher werden können.

Okay, Herr verwöhnter Bengel, lass uns die gleiche Wette abschließen. Aber dieses Mal setzen wir nicht 1 Einheit im Wert von GBP/USD, sondern 10.000 Einheiten von GBP/USD!

Aber ich habe keine 10.000 £ in Dollar dabei! Mein Batsuit ist zu eng. Es ist, als würde ich eine schwarze Röhrenjeans tragen, die meinen ganzen sexy Körper bedeckt.

Oh. Und ich dachte, du wärst reich. Wie viel Geld hast du bei dir?

Batman schaut in seine Batwallet.

Ich habe 20 Dollar. Abgesehen von dem Penny, den ich gerade von dir gewonnen habe.

Kein Problem, Batsy. Wie wäre es, wenn wir einfach so tun, als hätte ich dir den gesamten Betrag geliehen? Auf diese Weise gewinnst du für jede Bewegung um 1 Pip 1 $. Das heißt, wenn GBP/USD wieder um 100 Pips steigt, verdienst du 100 $, anstatt 0,01 $!

Ich traue Typen in engen schwarzen Anzügen und Umhängen nicht, also werde ich deine 20 $ als Sicherheit verwenden, um das anfängliche Risiko abzudecken, falls der Kurs fällt und sich gegen dich entwickelt.

Betrachte es als eine Art Kaution. Wenn du die Wette gewinnst, bekommst du es zurück.

Wenn GBP/USD zu fallen beginnt, könntest du, anstatt zu zahlen, in dein Batmobil steigen und verschwinden. Ich möchte nicht mit leeren Händen dastehen, daher schützt mich das Einbehalten deiner 20 $ als Sicherheit. Wenn du versuchst zu verschwinden, ohne zu zahlen, verfallen deine 20 $ an mich.

Außerdem hast du, wenn der Preis um mehr als 20 Pips fällt, kein Bargeld mehr, um darüber hinausgehende Verluste zu decken, sodass ich die Wette automatisch schließe und deine 20 $ behalte.

Solange der Kurs nicht unter 20 Pips fällt, was dem Wert deiner Sicherheit (20 $) entspricht, bleibt die Wette offen, bis du mir sagst, dass ich sie schließen soll.

Okay. Klingt gut. Aber was ist mit dir? Bist du sicher, dass du dieses Mal bezahlen kannst, wenn ich wieder gewinne?

Spider-Man grinst bösartig.

Natürlich. Ich bin ein Rächer. Du kannst mir vertrauen.

Einverstanden.

Fantastisch. Fangen wir an!

Batman überprüft sein Batphone und stellt fest, dass der aktuelle GBP/USD-Wechselkurs 1,41000 beträgt.

Ich wette, dass er von seinem aktuellen Kurs von 1,4100 noch steigen wird. Hier sind meine 20 $ für den Einsatz.

Spider-Man spürt plötzlich, dass GBP/USD weiter steigen wird, also versucht er, Zeit zu schinden, indem er so tut, als würde er Batman nicht hören.

Hallo? Hast du mich gehört? Im Gegensatz zu Schlangen sind Spinnen nicht taub. Hier sind meine 20 $, um die Wette zu eröffnen.

Was war das? Du willst also eine Wette abschließen? Mein Kurs für GBP/USD hat sich geändert. Er liegt jetzt bei 1,4150. Willst du die Wette immer noch abschließen?

Alter, was soll's. Ich dachte, du hättest gesagt, dass GBP/USD bei 1,4100 liegt. Jetzt änderst du plötzlich den Preis?

Das ist mein neuer Preis. Bist du dabei? Beeil dich lieber, bevor ich meinen Preis wieder ändere.

Gut. Ich bin dabei. Ich wette, dass es von 1,4150 aus noch weiter steigt.

Batman ist jetzt mit 10.000 Einheiten GBP/USD bei 1,4150 im Plus. Eine Bewegung um 1 Pip entspricht 1 $.

Ein paar Stunden später gibt Spider-Man bekannt, dass GBP/USD jetzt bei 1,4350 gehandelt wird.

GBP/USD ist um 200 Pips gestiegen.

Ich möchte die Wette jetzt schließen.

Zu Beginn der Wette lag GBP/USD bei 1,4150 $. Und am Ende der Wette lag GBP/USD bei 1,4350 $. Die Differenz beträgt also 0,02 $ oder 200 Pips.

Da die Einsatzgröße jedoch 10.000 Einheiten beträgt, beträgt die Auszahlung von Spider-Man an Batman 200 $ (0,02 $ x 10.000).

Fothermucker! Sieht so aus, als hättest du die Wette wieder gewonnen! Sie ist um 200 Pips gestiegen, was bedeutet, dass du 200 $ gewonnen hast.

Mit den imaginären "10.000 Einheiten", die Spider-Man herbeigezaubert hat, hat Batman 200 $ verdient.

Spider-Man zahlt ihm 200 $ aus eigener Tasche und gibt ihm auch die ursprünglichen 20 $ zurück (die als Sicherheit dienten).

Mit nur 20 $ hat Batman 200 $ gewonnen. Eine Rendite von 10x!

Lasst uns nochmal spielen. Ich denke, GBP/USD wird weiter ...

Verdammt. Das Bat-Signal! Bin gleich zurück!

Zwanzig Minuten später ...

Lass uns noch einmal spielen. Ich denke, GBP/USD wird weiter steigen. Aber ich möchte meinen Einsatz auf 100.000 Einheiten erhöhen.

Oh, wir haben hier einen Wal! Sieht so aus, als ob jemand mit größeren Einsätzen handeln möchte. Soll ich dich wirklich nicht Walmann nennen? Fledermauswal?

😑

Okay, ich kann meinen imaginären Kredit an dich erhöhen.

Mein Preis für GBP/USD liegt bei 1,4300. Aber da du diesmal mehr gesetzt hast, brauche ich 200 $ von dir als Sicherheit.

Batman gibt Spider-Man die 200 $, die er gerade gewonnen hat.

Batman hat jetzt eine Long-Position von 100.000 Einheiten GBP/USD zu 1,43000. Das bedeutet, dass eine Bewegung von 1 Pip jetzt 10 $ entspricht.

Ein paar Minuten später ist GBP/USD auf 1,4295 gefallen, was einem Rückgang von 5 Pips entspricht.

GBP/USD ist jetzt um 5 Pips gesunken. Das bedeutet, dass du einen nicht realisierten Verlust von 50 $ (5 Pips x 10 $) hast.

Wenn du willst, kann ich die Wette jetzt glattstellen und 50 $ von deiner Sicherheit als Zahlung nehmen und dir die restlichen 150 $ zurückgeben.

Auf keinen Fall! Sei kein Spielverderber! Ich glaube immer noch, dass GBP/USD steigen wird. Die Wette bleibt offen!

Okaaay.

Fünf Minuten später stürzt GBP/USD ab.

Der Kurs von GBP/USD ist schnell auf 1,4275 gefallen. Du hast jetzt 25 Pips verloren. Das bedeutet, dass du einen nicht realisierten Verlust von 250 $ hast. Da deine Sicherheiten (200 $) nicht ausreichen, um diesen Verlust zu decken, habe ich die Wette geschlossen und deine Sicherheiten gehören jetzt mir. Danke für die 200 $!

In dieser einfachen Geschichte gibt es viel zu erklären.

Zum Beispiel:

• Spider-Man in seinem Kopf buchstäblich ein "Ratespiel" erfindet, bei dem man auf die Richtung des Preises von allem wetten und Geld verdienen kann, wenn die Vorhersage stimmt.
• Spider-Man kann jeden beliebigen Preis festlegen.
• Spider-Man kann seinen Preis jederzeit ändern, selbst wenn Batman gerade dabei ist, seine Wette zu eröffnen.
• Spider-Man kann jede beliebige Einsatzhöhe festlegen, unabhängig davon, ob Batman genug Geld hat.
• Spider-Man übernimmt immer die Gegenseite der Wette. Und niemand sonst!

Diese Geschichte enthält viele Hinweise darauf, wie der Handel mit einem Einzelhandels-Forex-Broker funktioniert.

Falls es nicht offensichtlich war: Batman bist du, der Händler. Spider-Man ist der Devisenmakler.

Beachte, dass Spider-Man oder Batman eigentlich keine britischen Pfund besaßen. Es wurden nie echte Pfund getauscht. Sie haben lediglich auf Dollar lautende Wetten auf die Kursschwankungen von GBP/USD abgeschlossen.

Beim Devisenhandel für Privatkunden erwirbst du kein Eigentum an den Währungen.

Du schließt im Grunde eine Wette mit deinem Devisenhändler ab, bei der du darauf setzt, ob der Preis eines Währungspaares steigen oder fallen wird.

Die Auszahlung entspricht der Differenz zwischen dem Preis zum Zeitpunkt der Wette und dem Preis zum Zeitpunkt der Schließung der Wette.

Entweder du oder der Broker müssen die Differenz zahlen, je nachdem, wer sich geirrt hat.

Das Risiko für dich besteht darin, dass dein Forex-Broker zahlungsunfähig wird oder nicht über das Geld verfügt, um deine Gewinne auszuzahlen.

Kehren wir zur Geschichte zurück und sehen wir uns an, wie dies geschehen könnte.

Am nächsten Tag treffen sich Batman und Spider-Man zum Frühstück.

Nachdem sie ihren Avocado-Toast mit gehackten Mandeln und einem Spritzer geräuchertem Olivenöl verzehrt haben, schaut Batman Spider-Man tief in die Augen und sagt:

Lass uns noch mal das Ratespiel spielen. Ich denke, GBP/USD wird heute steigen. Meine Einsatzgröße wird 100.000 Einheiten betragen.

Okay. Der Kurs meines GBP/USD liegt bei 1,4300. Ich brauche wieder 200 $ von dir als Sicherheit.

Batman gibt Spider-Man 200 Dollar.

Falls du es nicht bemerkt hast, hat Spider-Man auf magische Weise eine Positionsgröße von 100.000 Einheiten geschaffen und nur 200 $ "Margin" benötigt. Dies ist ein Beispiel für den Handel mit Hebelwirkung.

Eine Stunde später fragt Batman nach dem aktuellen Preis von GBP/USD.

GBP/USD wird jetzt bei 1,4600 gehandelt.

Booyah! GBP/USD ist um 300 Pips gestiegen! Bei 10 $/Pip habe ich 3.000 $ Gewinn gemacht! Ich werde mir ein neues Batboat kaufen.

Äh, Glückwunsch, Bruder, aber wir haben ein Problem.

Was?

Ich kann nicht bezahlen. Ich habe das Geld nicht.

Was soll das heißen, du hast kein Geld?! Aber du hast die Wette angenommen!

Ja. Aber ich hätte nicht gedacht, dass ich verliere. Das einzige Geld, das ich habe, sind die 200 Dollar, die du mir als Sicherheit gegeben hast. Die kann ich dir zurückgeben.

Was soll das? Was ist mit meiner 3.000-Dollar-Auszahlung?

Spider-Man schaut auf und zeigt in den Himmel ...

Schau dir das an! Es ist das Bat-Signal!

Batman schaut nach oben und sieht nichts. Als er wieder nach unten schaut, stellt er fest, dass Spider-Man weg ist!

In diesem Szenario ist das "Haus pleitegegangen".

Spider-Man hat das Gegenteil von Batmans Wette angenommen, aber nicht das Kapital, um seine Verpflichtung gegenüber Batman zu erfüllen.

Dies wird als"Gegenparteirisiko"bezeichnet (Kann die andere Partei einer Transaktion zahlen?).

Wenn du mit deinem Forex-Broker ein Geschäft abschließt, werden du und der Broker zu Gegenparteien des Geschäfts.

Genau wie Spider-Man übernimmt der Broker die Gegenseite deines Einsatzes.

Bist du sicher, dass er seinen Verpflichtungen dir gegenüber nachkommen kann?

Während dein Broker sicherstellt, dass du zahlen kannst, wenn er gewinnt (und du verlierst), ist es auch wichtig, dass du sicherstellst, dass dein Broker zahlen kann, wenn du gewinnst (und er verliert)!

Spider-Man verschwand ebenfalls, ohne die 200 Dollar zurückzugeben, die als Sicherheit dienten, sodass Batman auch alle Gelder verlor, die er Ant-Man gegeben hatte.

Spider-Man rannte (sprang?) mit Batmans Geld davon und ward bis zu seinem nächsten Film nicht mehr gesehen.

Seriöse Forex-Broker würden es vorziehen, im Geschäft zu bleiben, anstatt mit deinen Geldern pleite zu gehen oder zu verschwinden. Im Gegensatz zum zwielichtigen Spider-Man haben sie Möglichkeiten, dieses Risiko zu managen.

In einer späteren Lektion werden wir einen Blick hinter die Kulissen werfen und dir erklären, was tatsächlich passiert, wenn ein Forex-Broker deine Aufträge ausführt. Du wirst lernen, wie Forex-Broker ihr Risiko managen, damit sie nicht pleitegehen.

Aber das ist nur einer (von mehreren) Aspekten, die du bei der Wahl deines Forex-Brokers sorgfältig bedenken solltest.

Um Forex-Broker für Privatkunden richtig einschätzen zu können, ist es wichtig zu wissen, wie ein typischer Forex-Broker für Privatkunden arbeitet. Daher werden wir uns mit folgenden Themen befassen:

Mit wem handelst du?

Im Gegensatz zu Batman in der obigen Geschichte wirst du nicht wissen, mit wem du handelst. Und selbst wenn du es wüsstest, heißt das nicht, dass du ihm blind vertrauen solltest. Sogar Batman wurde von einem anderen Superhelden, der angeblich ein "Guter" war, reingelegt.

Dein Forex-Broker ist ein gesichtsloses Unternehmen, dem du Geld überweisen musst, damit du mit ihm Geschäfte abschließen kannst.

Bist du sicher, dass sie die sind, für die sie sich ausgeben? Ist es ein seriöses Unternehmen, das wirklich Devisenhandelsdienstleistungen anbietet? Oder ist es ein betrügerischer Devisenmakler? Woher weißt du, dass das Unternehmen nicht einfach dein Geld nimmt und verschwindet?

Mit wem handelst du wirklich? Ist es ein seriöser Broker?

Was handelt ihr eigentlich?

Beachte, dass Spider-Man oder Batman eigentlich gar keine britischen Pfund besaßen. Es wurden nie echte Pfund getauscht. Sie haben einfach nur auf die Kursschwankungen von GBP/USD gewettet, die in Dollar angegeben waren.

Wenn du also nicht wirklich kaufst oder verkaufst, was handelst du dann?

Wo findet der Handel tatsächlich statt?

Ist dir aufgefallen, wie Spider-Man mit seiner bloßen Vorstellungskraft einen "Markt" (um auf die Kursrichtung von GBP/USD zu wetten) für Batman geschaffen hat?

Ist dir auch aufgefallen, dass es nur zwei Parteien gab?

Immer wenn Batman eine Wette abschloss, ging Spider-Man nicht auf den "Markt" und suchte nach einer anderen Person, die die Gegenseite der Wette einnahm.

Spider-Man ging einfach bei ALLEN Wetten von Batman auf die Gegenseite.

Solange beide den Bedingungen zustimmten, wurden echte Wetten abgeschlossen, die auch eingehalten werden sollten. Niemand sonst war beteiligt.

Wenn du also nicht auf dem "Markt" handelst, wo handelst du dann?

Wie managen Forex-Broker ihr Risiko?

Bei der letzten Wette zwischen Spider-Man und Batman ist aufgefallen, dass sich der Kurs von GBP/USD ungünstig für Spider-Man entwickelt hat und er am Ende nicht über das Geld verfügte, um zu zahlen.

Da Spider-Man die einzige Person ist, die die Gegenseite von Batmans Wette einnimmt, hätte Batman sicherstellen müssen, dass Spider-Man das Geld auch wirklich hat.

Die gleiche Sorge sollte man bei Forex-Brokern haben, da sie auf ähnliche Weise arbeiten.

Wenn dein Forex-Broker also immer die Gegenseite deiner Geschäfte einnimmt, wie vermeidet er dann das Risiko, pleite zu gehen? Und dein Geld mit in den Abgrund zu reißen?

Sind die Preise, die dein Forex-Broker dir anbietet, fair?

Ist dir aufgefallen, dass Spider-Man jeden beliebigen Preis nennen kann?

Glücklicherweise war Batman schlau genug, sein Batphone zu benutzen und eine unabhängige Datenquelle (Google) zu Rate zu ziehen, um zu überprüfen, ob der von Spider-Man verwendete Preis korrekt war.

Aber was wäre, wenn nicht? Sobald die Wette abgeschlossen war, konnte Spider-Man weiterhin Preise zu seinen Gunsten erfinden. Er könnte beispielsweise sagen, dass GBP/USD um 500 Pips gefallen ist (obwohl dies nicht der Fall ist), und Batman wäre gezwungen, mit Verlust zu wetten.

Wenn dein Forex-Broker also in der Lage ist, dir jeden beliebigen Preis zu nennen, woher weißt du dann, dass die Preise, die du auf der Handelsplattform siehst, fair sind? Woher kommen die Preise?

Wie gut ist die Auftragsausführung Ihres Forex-Brokers?

Beachte, dass Batman eine Wette abschließen wollte, als der Startpreis von GBP/USD bei 1,4100 lag, Spider-Man dies jedoch ablehnte und stattdessen den Preis auf 1,4150 änderte?

Dies wird als Slippage bezeichnet.

Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem Preis, zu dem der Handel tatsächlich ausgeführt wird.

Slippage kann aus verschiedenen Gründen auftreten und sich für oder gegen einen Händler auswirken.

In Batmans Fall kam es zu einem negativen Slippage, d. h. Spider-Man bot ihm einen schlechteren Preis als erwartet. Dies führt zu einem geringeren Gewinn oder einem größeren Verlust.

Ein bestimmter Preis, selbst wenn er korrekt und fair ist, bedeutet NICHTS, wenn deine Order nicht zu diesem Preis ausgeführt werden kann.

Wie kannst du die Qualität der Auftragsausführung bestimmen? Wo werden Aufträge zu den von dir gewünschten Preisen ausgeführt?

Diese Themen (und noch mehr) werden wir in den folgenden Lektionen ausführlich behandeln.

Hallo Leser! Endet nicht wie Batman. Lest alle Lektionen von Broker 101. 👍