This article has been translated from English to Portuguese.
Usando uma história, vamos aprender como funcionam os corretores forex...
Era uma vez, dois amigos, o Batman e o Homem-Aranha, que estavam a sair juntos.
Estavam no sofá a ver um filme, Liga da Justiça (Snyder's Cut), mas depois de algumas horas, a sua atenção começou a desviar-se.
Até o Batman começou a ficar irritado por se ver a si próprio, pois a sua personagem no ecrã rosnava constantemente em voz baixa e profunda devido à sua amargura por não ter superpoderes inatos como os outros.
De repente, o Homem-Aranha põe-se de pé com entusiasmo e grita:
Yo Bruce!
Chama-me Batman!
Como queiras, Bruce. De qualquer forma, tenho uma ideia divertida!
Oooh! Eu gosto de diversão! O que é que queres?
Vamos jogar um jogo de adivinhação sobre se o preço de alguma coisa vai subir ou descer.
Um jogo de adivinhação? Vocês aranhas são tão espertas.
Meu, eu não sou uma aranha. Só adquiri capacidades relacionadas com aranhas depois de uma mordidela de uma aranha radioactiva. Há uma diferença. Só porque uso um fato de spandex com um símbolo de aranha, não significa que seja uma aranha.
Claro, como queiras. O meu fato de morcego ainda é melhor. Acentua os meus mamilos, e o meu conjunto de abdominais absolutamente cinzelado. Seja como for, estou interessado. Não só sou rico, como sou brilhante. As minhas conjecturas estão sempre corretas. Por favor, explica-me os detalhes deste jogo.
O jogo funciona da seguinte forma: Tenta adivinhar se a taxa de câmbio GBP/USD vai subir ou descer. Digamos que a taxa de câmbio atual é de 1,4000. Achas que vai subir ou descer?
O Batman não confia em aranhas. Desbloqueia o Batphone e procura a taxa de câmbio atual do GBP/USD no Google e confirma que é 1,4000. Quer ter a certeza de que o Homem-Aranha não está apenas a tirar números do seu rabo de aranha.
Acho que vai subir.
A sério? Então vamos fazer uma aposta.
Que tipo de aposta? Como é que vai funcionar?
Se o GBP/USD subir, eu pago-te a diferença entre o seu preço neste momento e o preço que for quando decidires fechar a aposta. Mas se o GBP/USD descer, pagar-me-ás a diferença. Os pagamentos serão feitos em dinheiro. Além disso, podes fechar a aposta quando quiseres. O que achas?
Vamos a isso! Aceito a tua aposta.
O Batman tem agora 1 unidade de GBP/USD a 1,4000. Isto significa que um movimento de 1 pip equivale a $0,0001.
Uma hora depois, o Homem-Aranha diz ao Batman que o GBP/USD subiu para 1,4100. Subiu 100 pips.
Tu, Cavaleiro das Trevas, a taxa de câmbio subiu 0,01 ou 100 pips.
O Batman verifica o seu Batphone e eis que o GBP/USD subiu para 1,4100.
Não tenho a certeza de quanto tempo este preço se vai manter. Estou fora. Fecha a aposta.
No início da aposta, o GBP/USD estava a $1,4000. E no final da aposta, o GBP/USD estava a $1,41000. Então a diferença é de $0.01 ou 1 cêntimo.
Bolas. O meu "sentido de aranha" parece não funcionar no mercado cambial. Parece que perdi. O teu pagamento é de 0,01 dólares. Não o gastes todo de uma vez.
O Homem-Aranha atira uma moeda ao Batman.
O Batman aceita de bom grado o dinheiro e, depois de ter alguns pensamentos gananciosos, diz:
Só ganhei 0,01 dólares de lucro. Esse tipo de lucro minúsculo pode ser suficiente para uma aranha, mas não para um morcego. Se eu tivesse feito uma aposta maior, podia ter ganho muito mais dinheiro e ter-me tornado ainda mais rico.
Muito bem, Sr. Mimado, vamos fazer a mesma aposta. Mas desta vez, em vez de apostares 1 unidade de GBP/USD, aposta 10.000 unidades de GBP/USD!
Mas eu não tenho 10.000 libras em dólares! O meu fato de morcego é demasiado apertado. É como usar calças pretas justas que cobrem todo o meu corpo sexy.
E eu a pensar que eras rico. E eu a pensar que eras rico. Quanto dinheiro tens contigo?
O Batman verifica a sua Batwallet.
Tenho 20 dólares. Excluindo o cêntimo que acabei de ganhar de ti.
Não há problema, Batsy. Que tal fingirmos que te emprestei a quantia toda. Desta forma, por cada movimento de 1 pip, ganharás $1. Isto significa que se o GBP/USD subir 100 pips novamente, em vez de ganhares $0.01, ganharás $100!
Não confio em tipos que usam fatos pretos apertados com capas, por isso, utilizarei os teus $20 como garantia para cobrir o risco inicial se o preço cair e se mover contra ti.
Pensa nisso como um depósito de segurança. Se ganhares a aposta, recebes o dinheiro de volta.
Se o GBP/USD começar a cair, em vez de pagares, podes decidir saltar para o teu Batmobile e ir embora. Não quero acabar de mãos vazias, por isso ter os teus 20 dólares como garantia protege-me. Se tentares sair sem pagar, os teus 20 dólares serão perdidos para mim.
Além disso, se o preço cair mais de 20 pips, não terás mais dinheiro para cobrir quaisquer perdas para além disso, por isso, fecharei automaticamente a aposta e ficarei com os teus 20 dólares.
Desde que o preço não desça abaixo dos 20 pips, que é o valor da tua garantia ($20), a aposta permanece aberta até que me digas para a fechar.
Está bem. Parece-me bem. Mas e tu? Tens a certeza que podes pagar desta vez se eu ganhar outra vez?
O Homem-Aranha faz um sorriso maléfico.
Tens a certeza? Sou um Vingador. Podes confiar em mim.
Podes confiar em mim.
Fantástico. Começa!
O Batman verifica o seu Batphone e verifica que a taxa de câmbio atual do GBP/USD é de 1,41000.
Eu aposto que vai subir de 1.4100, o seu preço atual. Aqui tens os meus 20 dólares para abrir a aposta.
De repente, o Homem-Aranha sente que o GBP/USD vai continuar a subir e tenta empatar, fingindo que não ouve o Batman.
Olá? Ouviste-me? Ao contrário das cobras, as aranhas não são surdas. Aqui tens os meus 20 dólares para abrir a aposta.
O que é que disseste? Então queres abrir uma aposta? O meu preço para o GBP/USD mudou. Está em 1.4150 agora. Ainda queres fazer a aposta?
Meu, mas que raio. Pensei que tinhas dito que o GBP/USD estava a 1,4100. Agora mudas o preço de repente?
Esse é o meu novo preço. Então estás dentro? É melhor apressares-te, antes que eu mude o meu preço outra vez.
Estás bem. Eu alinho. Aposto que vai subir a partir de 1.4150.
Batman está agora a comprar 10.000 unidades de GBP/USD a 1,4150. Um movimento de 1 pip é igual a $1.
Algumas horas depois, o Homem-Aranha anuncia que o GBP/USD está agora a ser negociado a 1,4350.
O GBP/USD subiu 200 pips.
Gostaria de fechar a aposta agora.
No início da aposta, o GBP/USD estava a $1,4150. E no final da aposta, o GBP/USD estava a $1,4350. Portanto, a diferença é de $0,02 ou 200 pips.
Mas como o tamanho da aposta é de 10.000 unidades, o pagamento do Homem-Aranha ao Batman é de $200 ($0,02 x 10.000).
Fothermucker! Parece que ganhaste a aposta outra vez! Subiu 200 pips, o que significa que ganhaste $200.
Com as "10.000 unidades" imaginárias que o Homem-Aranha criou, o Batman ganhou $200.
O Homem-Aranha paga-lhe 200 dólares do seu próprio bolso e devolve-lhe os 20 dólares originais (que foram usados como garantia).
Com apenas 20 dólares, o Batman ganhou 200 dólares. Ganha 10 vezes mais!
Vamos jogar outra vez. Acho que o GBP/USD vai continuar a subir....
Podes crer. O Bat-Sinal! BRB!
Vinte minutos depois...
Toca a jogar outra vez. Acho que o GBP/USD vai continuar a subir. Mas eu quero aumentar o tamanho da minha aposta para 100.000 unidades.
Oh, temos aqui uma baleia! Parece que alguém quer negociar mais. Tens a certeza que não queres que te chame Homem Baleia? Baleia?
😑
Ok, posso aumentar o meu empréstimo imaginário a ti.
O meu preço para o GBP/USD é 1.4300. Mas desta vez, como o tamanho da tua aposta é maior, vou precisar de 200 dólares teus como garantia.
O Batman entrega ao Homem-Aranha os 200 dólares que acabou de ganhar.
O Batman está agora a apostar 100.000 unidades de GBP/USD a 1,43000. Isto significa que um movimento de 1 pip equivale agora a $10.
Alguns minutos depois, o GBP/USD caiu para 1,4295, uma queda de 5 pips.
O GBP/USD está agora a cair 5 pips. Isso significa que tens uma perda não realizada de $50 (5 pips x $10).
Se quiseres, posso fechar a aposta agora e retirar 50$ da tua garantia como pagamento e devolver-te os restantes 150$.
Nem penses! Não sejas um chato! Ainda acredito que o GBP/USD vai subir. A aposta continua aberta!
Está bem.
Cinco minutos depois, o GBP/USD cai a pique.
O preço do GBP/USD caiu rapidamente para 1,4275. Estás agora a perder 25 pips. Isto significa que tens uma perda não realizada de $250. Uma vez que a tua garantia (200$) não é suficiente para cobrir esta perda, fechei a aposta e a tua garantia é agora minha. Obrigado pelos $200!
Nesta simples história, há muito para desvendar.
Por exemplo, repara como:
- O Homem-Aranha cria literalmente um "jogo de adivinhação" na sua mente, onde podes fazer apostas sobre a direção do preço de qualquer coisa e ganhar dinheiro se a tua previsão estiver correta.
- O Homem-Aranha pode criar o preço que quiser.
- O Homem-Aranha pode alterar o seu preço a qualquer momento, mesmo quando o Batman está prestes a abrir a sua aposta.
- O Homem-Aranha pode fazer a aposta que quiser, independentemente de o Batman ter dinheiro suficiente.
- O Homem-Aranha está sempre do outro lado da aposta. E mais ninguém!
Esta história dá-te muitas dicas sobre como funciona a negociação com um corretor forex de retalho.
Caso não tenha sido óbvio, o Batman és tu, o comerciante. Enquanto o Homem-Aranha é o corretor forex.
Repara que o Homem-Aranha ou o Batman não possuíam libras esterlinas. Nunca trocaram libras. Eles estavam simplesmente a fazer apostas em dólares nas flutuações de preço do GBP/USD.
Com a negociação forex a retalho, não assumes a propriedade das moedas.
Basicamente, estás a fazer uma aposta com o teu corretor forex sobre se o preço de um par de moedas vai subir ou descer.
O pagamento é a diferença entre o preço quando a aposta foi feita e quando a aposta foi fechada.
Tu ou o corretor terão de pagar a diferença, dependendo de quem estiver errado.
O risco aqui para ti é que o teu corretor forex entre em incumprimento ou não tenha o dinheiro para pagar quaisquer lucros que tenhas feito.
Volta à história e vê como isto pode acontecer.
No dia seguinte, o Batman e o Homem-Aranha encontram-se para o pequeno-almoço.
Depois de terminarem a sua tosta de abacate com amêndoas picadas e um fio de azeite fumado, o Batman olha profundamente para os olhos do Homem-Aranha e diz:
Vamos jogar o jogo de adivinhação outra vez. Acho que o GBP/USD vai subir hoje. A minha aposta será de 100.000 unidades.
Está bem. O preço do meu GBP/USD é 1,4300. Vou precisar de $200 de ti novamente como garantia.
O Batman dá ao Homem-Aranha 200 dólares.
Se não reparaste, o Homem-Aranha criou magicamente uma posição de 100.000 unidades e só precisou de $200 de "margem". Este é um exemplo de negociação alavancada.
Uma hora depois, o Batman pergunta o preço atual do GBP/USD.
O GBP/USD está agora a negociar a 1,4600.
Estás a gozar! O GBP/USD subiu 300 pips! A $10/pip, ganhei $3.000 de lucro! Vou comprar um Batboat novo.
Uh, parabéns mano, mas temos um problema.
O que é que tens?
Não te posso pagar. Não tenho o dinheiro.
O que queres dizer com não tens o dinheiro?! Mas tu aceitaste a aposta!
Aceitei. Mas não pensei que fosses perder. O único dinheiro que tenho são os 200 dólares que me deste como garantia. Posso devolver-te isso.
O QUE ACHAS?! E o meu pagamento de 3.000 dólares?!
O Homem-Aranha olha para cima e aponta para o céu....
Olha para aquilo! Olha para aquilo! É o Bat-Sinal!
O Batman olha para cima e não vê nada. Quando volta a olhar para baixo, descobre que o Homem-Aranha desapareceu!
Neste cenário, a "casa foi à falência".
O Homem-Aranha ficou com o contrário da aposta do Batman, mas não tinha o capital necessário para cumprir a sua obrigação para com o Batman.
Isto é conhecido como "risco de crédito de contraparte" (a outra parte de uma transação pode pagar?).
Quando abres uma transação com o teu corretor forex, tu e o corretor tornam-se contrapartes da transação.
Tal como o Homem-Aranha, o corretor assume o lado oposto da tua aposta.
Tens a certeza de que ele é capaz de cumprir a sua obrigação para contigo?
Enquanto o teu corretor se certifica de que tu podes pagar se ele ganhar (e tu perderes), também é importante que tu te certifiques de que o teu corretor pode pagar se tu ganhares (e ele perder)!
O Homem-Aranha também desapareceu sem devolver os 200 dólares que foram usados como garantia, por isso o Batman também acabou por perder todos os fundos que deu ao Homem-Formiga.
O Homem-Aranha fugiu (saltou?) com o dinheiro do Batman para nunca mais ser visto até ao seu próximo filme.
Os corretores de forex legítimos preferem manter-se no negócio, em vez de irem à falência ou desaparecerem com os teus fundos. Ao contrário do sombrio Homem-Aranha, eles têm formas de gerir este risco.
Numa lição posterior, vamos olhar por baixo do capô e explicar-te o que realmente acontece quando um corretor de forex executa as tuas ordens. Aprenderás como os corretores de forex gerem o seu risco para não irem à falência.
Mas isto é apenas uma (de várias) coisas a considerar cuidadosamente quando escolheres o teu corretor forex.
Para avaliar corretamente os corretores forex de retalho, é importante saber como funciona um corretor forex de retalho típico, por isso, eis o que vamos abordar:
Com quem estás a negociar?
Ao contrário do Batman na história acima, não vais saber com quem estás a negociar. E mesmo que soubesses, isso não significa que devas confiar cegamente neles. Até o Batman foi enganado por um colega super-herói, que era supostamente um "bom rapaz".
O teu corretor forex é uma entidade corporativa sem rosto que exige que lhe envies dinheiro para que possas abrir transacções com ele.
Tens a certeza de que eles são quem dizem ser? É uma empresa legítima que realmente fornece serviços de negociação forex? Ou é um falso corretor forex? Como é que sabes que a empresa não vai simplesmente pegar no teu dinheiro e desaparecer?
Com quem é que estás realmente a negociar? É um corretor respeitável?
O que é que estás realmente a negociar?
Repara como o Homem-Aranha ou o Batman não possuíam realmente nenhuma libra esterlina. Nunca trocaram libras verdadeiras. Eles estavam simplesmente a fazer apostas denominadas em dólares nas flutuações de preço do GBP/USD.
Portanto, se não estás a comprar ou a vender, o que estás a negociar?
Onde é que estás a negociar?
Reparaste como o Homem-Aranha criou um "mercado" (para apostar na direção do preço do GBP/USD) para o Batman apenas com a sua imaginação?
Reparaste também que só havia duas partes envolvidas?
Sempre que o Batman fazia uma aposta, o Homem-Aranha não ia ao "mercado" procurar outra pessoa para fazer a aposta do lado oposto.
O Homem-Aranha simplesmente tomava o lado oposto de TODAS as apostas do Batman.
Desde que ambos concordassem com os termos, eram feitas apostas reais e esperava-se que fossem honradas. Ninguém mais estava envolvido.
Então, se não estás a negociar no "mercado", onde é que estás a negociar?
Como é que os corretores de forex gerem o seu risco?
Durante a última aposta feita entre o Homem-Aranha e o Batman, repara como o preço do GBP/USD se moveu desfavoravelmente contra o Homem-Aranha e ele acabou por não ter dinheiro para pagar.
Uma vez que o Homem-Aranha é a única pessoa que está do lado oposto da aposta do Batman, este devia ter-se certificado de que o Homem-Aranha seria bom para o dinheiro.
A mesma preocupação deve ser feita com os corretores de forex de retalho, uma vez que funcionam de forma semelhante.
Então, se o teu corretor forex está sempre a tomar o lado oposto das tuas transacções, como é que ele evita o risco de falir? E levar o teu dinheiro com ele?
Os preços que o teu corretor forex te indica são justos?
Repara como o Homem-Aranha pode cotar o preço que quiser?
Felizmente, o Batman foi suficientemente inteligente para usar o seu Batphone e consultar uma fonte de dados de terceiros (Google) para verificar se o preço que o Homem-Aranha estava a usar era correto.
Mas e se não o fizeres? Uma vez feita a aposta, o Homem-Aranha podia continuar a inventar preços a seu favor. Por exemplo, pode dizer que o GBP/USD caiu 500 pips (mesmo que não tenha caído) e o Batman seria forçado a apostar com prejuízo.
Portanto, se o teu corretor forex é capaz de te cotar o preço que quiser, como sabes que os preços que vês na plataforma de negociação são justos? De onde vêm os preços?
Qual é a qualidade da execução de ordens do teu corretor forex?
Repara como o Batman queria abrir uma aposta quando o preço inicial do GBP/USD era de 1,4100, mas o Homem-Aranha recusou e alterou o preço para 1,4150?
Isto é conhecido como derrapagem.
A derrapagem é a diferença entre o preço esperado de uma transação e o preço a que a transação é efetivamente executada.
A derrapagem pode ocorrer por uma série de razões diferentes e pode funcionar a favor e contra um comerciante.
No caso do Batman, ele teve uma derrapagem negativa, ou seja, quando o Homem-Aranha lhe deu um preço pior do que o esperado. Isto resulta num lucro menor ou numa perda maior.
Ser cotado a um preço específico, mesmo que seja exato e justo, não significa NADA se a tua ordem não puder ser executada a esse preço.
Como podes determinar a qualidade da sua execução de ordens? Onde é que as ordens serão executadas aos preços que pediste?
Abordaremos estes tópicos em pormenor (e mais) nas lições seguintes.
Olá leitores! Não acabes como o Batman. Lê todas as lições do Broker 101. 👍