Forex (FX)

Forex sta per "foreign exchange" e vuol dire comprare o vendere una valuta in cambio di un'altra.

Anche se si chiama "scambio estero", è solo un termine relativo. I termini "estero" e "interno" dipendono da chi li usa.

Ciò che è estero per qualcuno è considerato nazionale per qualcun altro.

"Cambio valuta"sarebbe un termine più appropriato.

Il mercato forex (noto anche come "mercato dei cambi" o "FX") è un mercato globale in cui vengono scambiate le valute e vengono determinati i tassi di cambio per ogni valuta.

Cos'è il Forex (FX)?

È un mercato decentralizzato o over-the-counter (OTC) che coinvolge tutti gli aspetti dell'acquisto, della vendita e dello scambio di valute.

In termini di volume di scambi, il mercato forex è il più grande mercato del mondo, con un volume medio giornaliero di scambi pari a 6,6 trilioni di dollari.

Spesso vedrai i termini: FX, forex, mercato dei cambi e mercato valutario. Tutti questi termini sono sinonimi e si riferiscono al mercato forex.

Prima dell'avvento di Internet a banda larga, il trading di valute era molto difficile per i privati. La maggior parte dei trader di valute erano grandi multinazionali, hedge fund o individui con un patrimonio netto elevato ("HNW"), perché il trading di valute richiedeva un capitale ingente.

Quando Internet ad alta velocità è diventato più accessibile a un numero maggiore di persone, è emerso un mercato al dettaglio rivolto ai trader individuali, che ha fornito un facile accesso ai mercati dei cambi.

Le piattaformedi trading sul forex offrono ora una leva molto elevata ai trader individuali, che possono controllare operazioni di grandi dimensioni con un saldo di conto ridotto.

Cos'è il mercato forex?

Con oltre 5.000 miliardi di dollari scambiati ogni giorno, il mercato forex è il più grande del mondo.

Il mercato forex è aperto 24 ore su 24, 5,5 giorni alla settimana, dalla tarda domenica al venerdì.

Apre la domenica alle 17:00 ET e chiude il venerdì alle 17:00 ET.

Il trading inizia con l'apertura del mercato in Nuova Zelanda. E continua con l'apertura di altri centri finanziari: Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo. Zurigo, Francoforte, Parigi, Londra e, infine, New York City.

Quando la giornata di trading negli Stati Uniti finisce, il mercato forex ricomincia ad Auckland, in Nuova Zelanda.

Scopri di più sugli orari del mercato forex e sulle sessioni di trading forex specifiche in Asia, Europa e Nord America.

A differenza di altri mercati (come quello azionario), questo significa che le valute vengono scambiate in ogni momento, giorno e notte.

Ciò che rende possibile questo trading "24 ore su 24" è l'assenza di un mercato centrale per il cambio di valuta estera.

Dato che il trading di valute istituzionali avviene direttamente tra due parti (transazioni bilaterali) in un mercato over-the-counter (OTC), non ci sono borse centralizzate.

Il mercato forex è invece gestito da una rete globale di banche e altre organizzazioni.

Questo vuol dire che tutte le transazioni avvengono tramite reti informatiche tra trader di tutto il mondo (anziché su una borsa centralizzata).

La maggior parte dei trader che speculano sui prezzi del forex non prendono in consegna la valuta stessa. Non vogliono che un camion pieno di euro venga consegnato alla loro porta di casa.

Invece, i trader fanno previsioni sui tassi di cambio per approfittare dei movimenti di prezzo nel mercato.

Il modo più popolare per farlo è il trading di derivati, come i contratti spot forex a rotazione.

Il trading di derivati ti permette di speculare sui movimenti di prezzo di un asset senza acquisirne la proprietà.

Per esempio, quando fai trading sul forex, puoi prevedere la direzione in cui pensi che si muoverà il prezzo di una coppia di valute. La correttezza della tua previsione determina il tuo profitto o la tua perdita.

Tre tipi di mercati forex

Ci sono tre modi diversi per fare trading sul mercato forex: spot, forward e future.

1. Mercato forex spot: lo scambio fisico di una coppia di valute, che avviene nel momento esatto in cui viene regolata l'operazione, cioè "sul posto", o entro un breve periodo di tempo. I derivati basati sul mercato forex spot sono offerti fuori borsa.
2. Mercato forex forward: un contratto negoziato OTC che prevede l'acquisto o la vendita di un determinato importo di una valuta a un prezzo specificato, da regolare a una data prestabilita nel futuro o entro un intervallo di date future.
3. Mercato dei futures sul forex: un contratto negoziato in borsa per comprare o vendere un determinato importo di una determinata valuta a un prezzo e una data prestabiliti in futuro.

Il trading sul mercato spot è sempre stato il più grande mercato perché è l'asset "sottostante" su cui si basano i mercati a termine e dei futures.

In passato, il mercato dei futures era il luogo più popolare per i trader perché era disponibile per i trader di valuta individuali per un periodo di tempo più lungo.

Ma con l'arrivo di Internet a banda larga e di computer più veloci ed economici, il trading online è diventato più accessibile e conveniente e sono arrivati i broker forex al dettaglio.

Da allora, il mercato spot è cresciuto tantissimo e ha superato il mercato dei futures come mercato di trading preferito dai trader di valuta individuali.

Quando si parla di "mercato forex", di solito ci si riferisce al mercato spot. I mercati a termine e dei futures tendono ad essere più popolari tra le aziende che hanno bisogno di coprire i propri rischi di cambio fino a una data specifica nel futuro.

Il mercato spot è quello in cui le valute vengono comprate e vendute in base al prezzo corrente.

Quel prezzo, determinato dalla domanda e dall'offerta, riflette molti fattori, tra cui i tassi di interesse correnti, l'andamento dell'economia, la politica (nazionale e internazionale), nonché le aspettative di rendimento futuro di una valuta rispetto a un'altra.

Quando un'operazione viene finalizzata, si parla di "operazione a pronti".

Si tratta di una transazione bilaterale in cui una parte dà all'altra parte (la "controparte") un importo concordato in una valuta e riceve un importo specificato in un'altra valuta al tasso di cambio concordato. Dopo la chiusura di una posizione, il regolamento avviene in contanti.

Anche se il mercato spot è comunemente noto come quello che si occupa di transazioni nel presente (piuttosto che nel futuro), queste operazioni richiedono in realtà due giorni per il regolamento.

A differenza del mercato spot, i mercati a termine e dei futures non negoziano valute reali. Invece, trattano contratti che rappresentano diritti su un determinato tipo di valuta, un prezzo specifico per unità e una data futura per il regolamento.

Nel mercato a termine, i contratti vengono acquistati e venduti OTC tra due parti, che stabiliscono tra loro i termini dell'accordo.

Nel mercato dei futures, i contratti futures vengono acquistati e venduti in base a una dimensione standard e a una data di regolamento sui mercati pubblici delle materie prime, come il CME Group.

Negli Stati Uniti, il mercato dei futures è regolato dalla National Futures Association. I contratti futures hanno dettagli specifici, tra cui il numero di unità negoziate, le date di consegna e regolamento e gli incrementi minimi di prezzo che non possono essere personalizzati. La borsa funge da controparte del trader, fornendo la compensazione e il regolamento.

Entrambi i tipi di contratti sono vincolanti e vengono solitamente regolati in contanti presso la borsa valori in questione alla scadenza, anche se i contratti possono essere acquistati e venduti prima della scadenza.

I mercati a termine e dei futures sono usati dalle grandi società internazionali per proteggersi dalle fluttuazioni future dei tassi di cambio, ma anche gli speculatori valutari partecipano a questi mercati.

Cos'è il trading sul forex?

Il trading sul forex è l'acquisto simultaneo di una valuta e la vendita di un'altra.

Quando fai trading sul mercato forex, compri o vendi coppie di valute.

Ogni valuta della coppia è indicata con un codice di tre lettere.

Le prime due lettere stanno per il paese (o la regione), mentre la terza lettera sta per la valuta stessa.

Per esempio, USD sta per dollaro statunitense e CAD per dollaro canadese.

Nella coppia USD/CAD, stai comprando il dollaro statunitense vendendo il dollaro canadese.

Come leggere una quotazione valutaria

La prima valuta elencata in una coppia forex è chiamata valuta di base, mentre la seconda è chiamata valuta di quotazione (nota anche come "valuta di conto").

Il prezzo di una coppia forex è il valore di un'unità della valuta di base nella valuta di quotazione.

Per esempio, per la valuta "EUR/USD", EUR è la valuta di base e USD è la valuta di quotazione.

Se EUR/USD viene scambiato a 1,1080, allora un euro vale 1,1080 dollari statunitensi.

Se l'euro sale rispetto al dollaro, un singolo euro varrà più dollari e il prezzo della coppia aumenterà. Se scende, il prezzo della coppia diminuirà.

Se pensi che la valuta di base di una coppia possa rafforzarsi rispetto alla valuta di quotazione, puoi acquistare la coppia ("andare lungo").

Se pensi che si indebolirà, puoi vendere la coppia ("andare short").

Scopri di più sulle coppie di valute e sui diversi tipi, come le "Majors" e le "Minors".

Cos'è la leva nel trading forex?

La leva ti permette di aumentare la tua esposizione su un mercato finanziario senza dover impegnare tanto capitale.

Quando fai trading sul forex, puoi aprire una posizione con la leva.

Quando fai trading con la leva, non devi pagare in anticipo l'intero valore della tua operazione. Invece, versi un piccolo deposito, chiamato margine.

Ma quando chiudi una posizione con leva, il tuo profitto (o la tua perdita) si basa sull'intero importo dell'operazione.

Questo vuol dire che la leva può aumentare i tuoi profitti, ma anche le tue perdite.

Le tue perdite possono persino superare il tuo deposito iniziale!

Quando fai trading con la leva, è fondamentale imparare a gestire il rischio.

Cos'è il margine nel trading forex?

Il margine è una parte fondamentale del trading con leva.

Il margine è il deposito iniziale che metti per aprire e mantenere una posizione.

Quando fai trading sul forex con il margine, ricorda che il tuo requisito di margine cambia a seconda del tuo broker e della dimensione della tua operazione.

Il margine è solitamente espresso come percentuale della posizione totale.

Per esempio, per aprire una posizione di un lotto minimo (10.000 unità) su EUR/USD, potresti aver bisogno solo di un deposito pari al 2% del valore totale della posizione per aprirla.

Questo vuol dire che, pur rischiando 10.000 $, dovrai depositare solo 200 $ per ottenere l'esposizione completa.

Ti senti un po' perso con tutto questo gergo sul margine? Dai un'occhiata alle nostre lezioni sul margine nel nostro corso Margine 101, che ti spiega tutto in modo semplice e chiaro.

Cos'è un pip nel trading forex?

I pip sono le unità usate per misurare il movimento di una coppia forex.

Un pip nel forex di solito si riferisce a un movimento nella quarta cifra decimale di una coppia di valute.

Per esempio, se EUR/USD passa da 1,10500 a 1,10510, allora si è mosso di un singolo pip.

Le cifre decimali che seguono il pip sono chiamate pipette, pip frazionari o " micro pip" e rappresentano una frazione di pip.

L'eccezione a questa regola si verifica quando la valuta di quotazione è espressa in denominazioni molto più piccole, come nel caso dello yen giapponese.

In questo caso, un movimento nella seconda cifra decimale costituisce un singolo pip.

Per esempio, se USD/JPY passa da ¥110,00 a ¥110,01, si è spostato di un singolo pip.

Cos'è lo spread nel trading forex?

Tutte le quotazioni forex sono indicate con due prezzi: il bid e l'ask.

Se vuoi comprare, usi il prezzo ask.

Se vuoi vendere, usi il prezzo di domanda.

Quindi "ask = acquisto" e "sell = bid".

Nel trading forex, lo spread è la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita quotati per una coppia di valute.

Per esempio, se il prezzo di acquisto (il "prezzo di vendita") su EUR/USD fosse 1,1053 e il prezzo di vendita (il "prezzo di acquisto") fosse 1,1051, lo spread sarebbe di due pip.

Se vuoi aprire una posizione lunga, fai trading al prezzo di acquisto, che è leggermente superiore al prezzo di mercato.

Se vuoi aprire una posizione corta, fai trading al prezzo di vendita, che è leggermente inferiore al prezzo di mercato.

Per saperne di più su bid, ask e spread, dai un'occhiata alla nostra lezione"Come guadagnare con il trading sul Forex".

Cos'è un lotto nel trading forex?

Le valute vengono scambiate in lotti, che sono gruppi di valute usati per standardizzare la quantità delle operazioni sul forex.

Nel trading forex, un lotto standard è pari a 100.000 unità di valuta. Sono disponibili anche lotti di dimensioni inferiori, noti come mini lotti e micro lotti, del valore rispettivamente di 10.000 e 1.000 unità.

LOT	NUMERO DI UNITÀ
Standard	10
Mini	10
Micro	1

Se questi lotti sono troppo piccoli per te, puoi anche fare trading con uno "yard", che è un miliardo di unità (1.000.000.000).

Per saperne di più sui lotti, leggi la nostra lezione "Che cos'è un lotto nel Forex?".

Come viene regolato il mercato Forex?

Come si fa a regolare un mercato che è aperto 24 ore al giorno, in tutto il mondo?

Nonostante le dimensioni enormi del mercato forex, non esiste una regolamentazione globale, poiché non c'è un organismo di controllo che lo sorveglia 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Non c'è un'autorità centrale che governa il mercato forex.

Invece, ci sono enti governativi e indipendenti in tutto il mondo che controllano il trading forex nazionale, così come altri mercati, per assicurarsi che tutti i fornitori di forex rispettino determinati standard.

Gli organismi di regolamentazione regolano il forex fissando degli standard che tutti i broker forex sotto la loro giurisdizione devono rispettare.

Questi standard includono la registrazione e la licenza presso l'organismo di regolamentazione, la sottoposizione a regolari audit, la comunicazione di determinati cambiamenti del servizio ai propri clienti e altro ancora.

Questo aiuta a garantire che il trading forex sia etico ed equo per tutti i soggetti coinvolti.

Negli Stati Uniti, le due principali agenzie di regolamentazione responsabili del mercato forex sono la Commodities Futures Trade Commission (CFTC) e la National Futures Association (NFA).

Ecco un elenco completo delle agenzie di regolamentazione di tutto il mondo.

Perché fare trading sul forex?

Il mercato forex è unico per via del suo

• Enorme volume di scambi, che rappresenta la più grande classe di attività al mondo e porta ad un'elevata liquidità
• Dispersione geografica
• Operatività continua: 24 ore al giorno, tranne nei fine settimana
• varietà di fattori che influenzano i tassi di cambio
• uso di un elevato effetto leva per aumentare i profitti e le perdite rispetto alle dimensioni del conto.