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Forex significa «mercado de divisas» y se refiere a la compra o venta de una divisa a cambio de otra.
Aunque se denomina «cambio de divisas extranjeras», se trata solo de un término relativo. Los términos «extranjero» y «nacional» son relativos a la persona que utiliza el término.
Lo que es extranjero para alguien se considera nacional para otra persona.
«Cambio de divisas»sería un término más apropiado.
El mercado de divisas (también conocido como «mercado de cambio de divisas» o «FX») es un mercado global en el que se negocian divisas y se determinan los tipos de cambio de cada divisa.
¿Qué es el mercado de divisas (FX)?
Es un mercado descentralizado o extrabursátil (OTC) que abarca todos los aspectos de la compra, venta e intercambio de divisas.
En términos de volumen de negociación, el mercado de divisas es el más grande del mundo, con un volumen medio diario de 6,6 billones de dólares.
A menudo verás los términos: FX, forex, mercado de divisas y mercado de divisas. Todos estos términos son sinónimos y se refieren al mercado de divisas.
Antes de la llegada de Internet de banda ancha, el comercio de divisas era muy difícil para los particulares. La mayoría de los operadores de divisas eran grandes empresas multinacionales, fondos de cobertura o personas con un alto patrimonio neto («HNW»), ya que el comercio de divisas requería mucho capital.
Una vez que Internet de alta velocidad se hizo más asequible para más personas, surgió un mercado minorista dirigido a los operadores individuales, que facilitó el acceso a los mercados de divisas.
Las plataformasde comercio de divisas ofrecen ahora un apalancamiento muy alto a los operadores individuales, que pueden controlar una gran operación con un saldo de cuenta reducido.
¿Qué es el mercado de divisas?
Con más de 5 billones de dólares negociados en el mercado cada día, el mercado de divisas es el más grande del mundo.
El mercado de divisas está abierto las 24 horas, 5,5 días a la semana, desde el domingo por la noche hasta el viernes.
Abre el domingo a las 5:00 p. m. ET y cierra el viernes a las 5:00 p. m. ET.
La negociación comienza con la apertura del mercado en Nueva Zelanda. Y continúa a medida que se abren más centros financieros: Sídney, Singapur, Hong Kong, Tokio. Zúrich, Fráncfort, París, Londres y, finalmente, Nueva York.
Cuando termina la jornada bursátil en EE. UU., el mercado de divisas vuelve a abrir en Auckland, Nueva Zelanda.
Obtén más información sobre el horario del mercado de divisas y las sesiones específicas de trading de divisas en Asia, Europa y Norteamérica.
A diferencia de otros mercados (como el mercado de valores), esto significa que las divisas se negocian en todo momento, tanto de día como de noche.
Lo que hace posible este comercio «las 24 horas del día» es que no existe un mercado central para el cambio de divisas.
Dado que el comercio institucional de divisas se realiza directamente entre dos partes (transacciones bilaterales) en un mercado extrabursátil (OTC), no existen bolsas centralizadas.
En su lugar, el mercado de divisas funciona mediante una red global de bancos y otras organizaciones.
Esto significa que todas las transacciones se realizan a través de redes informáticas entre operadores de todo el mundo (en lugar de en una bolsa centralizada).
La mayoría de los operadores que especulan con los precios del mercado de divisas no reciben la divisa en sí. No quieren que les entreguen un camión lleno de euros en la puerta de su casa.
En su lugar, los operadores realizan predicciones sobre los tipos de cambio para aprovechar los movimientos de los precios en el mercado.
La forma más popular de hacerlo es mediante la negociación de derivados, como un contrato de divisas al contado renovable.
La negociación de derivados te permite especular sobre los movimientos del precio de un activo sin adquirir la propiedad de dicho activo.
Por ejemplo, al operar en Forex, puedes predecir la dirección en la que crees que se moverá el precio de un par de divisas. El grado de acierto de tu predicción determina tus ganancias o pérdidas.
Tres tipos de mercados de divisas
Hay tres formas diferentes de operar en el mercado de divisas: al contado, a plazo y a futuro.
- Mercado de divisas al contado: el intercambio físico de un par de divisas, que tiene lugar en el momento exacto en que se liquida la operación, es decir, «al contado», o en un breve periodo de tiempo. Los derivados basados en el mercado de divisas al contado se ofrecen en el mercado extrabursátil.
- Mercado de divisas a plazo: contrato negociado en el mercado extrabursátil por el que se acuerda comprar o vender una cantidad determinada de una divisa a un precio especificado, y que se liquidará en una fecha determinada en el futuro o dentro de un intervalo de fechas futuras.
- Mercado de futuros de divisas: contrato negociado en una bolsa para comprar o vender una cantidad determinada de una divisa a un precio y en una fecha determinados en el futuro.
El comercio de divisas en el mercado al contado siempre ha sido el mercado más grande, ya que es el activo «subyacente» en el que se basan los mercados a plazo y de futuros.
En el pasado, el mercado de futuros era el más popular entre los operadores, ya que estaba disponible para los operadores de divisas individuales durante un periodo de tiempo más largo.
Pero con la llegada de Internet de banda ancha y de ordenadores más rápidos y baratos, el trading online se hizo más accesible y asequible, y con él aparecieron los brókers de divisas minoristas.
Desde entonces, el mercado al contado ha crecido exponencialmente y ha superado al mercado de futuros como el mercado de trading preferido por los operadores de divisas individuales.
Cuando la gente se refiere al «mercado de divisas», normalmente se refiere al mercado al contado. Los mercados a plazo y de futuros tienden a ser más populares entre las empresas que necesitan cubrir sus riesgos de cambio hasta una fecha específica en el futuro.
El mercado al contado es donde se compran y venden divisas según el precio actual.
Ese precio, determinado por la oferta y la demanda, es un reflejo de muchos factores, entre ellos los tipos de interés actuales, los resultados económicos, la política (nacional e internacional), así como las expectativas de rendimiento futuro de una divisa frente a otra.
Cuando se cierra una operación, se conoce como«operación al contado».
Se trata de una transacción bilateral por la cual una parte entrega a la otra parte (la «contraparte») una cantidad acordada de una divisa y recibe una cantidad específica de otra divisa al tipo de cambio acordado. Una vez cerrada la posición, la liquidación se realiza en efectivo.
Aunque el mercado al contado se conoce comúnmente como aquel que se ocupa de las transacciones en el presente (en lugar de en el futuro), estas operaciones tardan en realidad dos días en liquidarse.
A diferencia del mercado al contado, los mercados a plazo y de futuros no negocian divisas reales. En su lugar, negocian contratos que representan derechos sobre un determinado tipo de divisa, un precio específico por unidad y una fecha futura para la liquidación.
En el mercado a plazo, los contratos se compran y venden OTC entre dos partes, que determinan los términos del acuerdo entre ellas.
En el mercado de futuros, los contratos de futuros se compran y venden en función de un tamaño estándar y una fecha de liquidación en mercados públicos de materias primas, como el CME Group.
En EE. UU., la Asociación Nacional de Futuros regula el mercado de futuros. Los contratos de futuros tienen detalles específicos, como el número de unidades que se negocian, las fechas de entrega y liquidación, y los incrementos mínimos de precio que no se pueden personalizar. La bolsa actúa como contraparte del operador, proporcionando la compensación y la liquidación.
Ambos tipos de contratos son vinculantes y suelen liquidarse en efectivo en la bolsa en cuestión al vencimiento, aunque los contratos también pueden comprarse y venderse antes de su vencimiento.
Los mercados a plazo y de futuros son utilizados por grandes corporaciones internacionales para protegerse contra las fluctuaciones futuras de los tipos de cambio, pero los especuladores de divisas también participan en estos mercados.
¿Qué es el comercio de divisas?
El comercio de divisas es la compra simultánea de una divisa y la venta de otra.
Cuando operas en el mercado de divisas, compras o vendes pares de divisas.
Cada divisa del par se identifica con un código de tres letras.
Las dos primeras letras representan el país (o región) y la tercera letra representa la divisa en sí.
Por ejemplo, USD representa el dólar estadounidense y CAD el dólar canadiense.
En el par USD/CAD, estás comprando el dólar estadounidense vendiendo el dólar canadiense.
Cómo leer una cotización de divisas
La primera divisa que aparece en un par de divisas se denomina divisa base, y la segunda se denomina divisa cotizada (también conocida como«divisa contraria»).
El precio de un par de divisas es el valor de una unidad de la divisa base en la divisa cotizada.
Por ejemplo, para la divisa «EUR/USD», el EUR es la divisa base y el USD es la divisa cotizada.
Si el EUR/USD se cotiza a 1,1080, entonces un euro vale 1,1080 dólares estadounidenses.
Si el euro sube frente al dólar, un solo euro valdrá más dólares y el precio del par aumentará. Si baja, el precio del par disminuirá.
Si crees que la divisa base de un par se va a fortalecer frente a la divisa cotizada, puedes comprar el par («ir largo»).
Si crees que se debilitará, puedes vender el par («ir en corto»).
Obtén más información sobre los pares de divisas y los diferentes tipos, como los «principales» y los «secundarios».
¿Qué es el apalancamiento en el trading de divisas?
El apalancamiento te permite aumentar tu exposición a un mercado financiero sin tener que comprometer tanto capital.
Al operar en Forex, tienes la posibilidad de abrir una posición con apalancamiento.
Al operar con apalancamiento, no es necesario pagar el valor total de la operación por adelantado. En su lugar, se deposita una pequeña cantidad, conocida como margen.
Pero cuando cierras una posición apalancada, tu ganancia (o pérdida) se basa en el tamaño total de la operación.
Esto significa que el apalancamiento puede magnificar tus ganancias, pero también magnifica tus pérdidas.
¡Tus pérdidas pueden incluso superar tu depósito inicial!
Al operar con apalancamiento, es fundamental que aprendas a gestionar tu riesgo.
¿Qué es el margen en el trading de divisas?
El margen es una parte fundamental del trading con apalancamiento.
El margen es el término que se utiliza para el depósito inicial que realizas para abrir y mantener una posición.
Cuando operas en Forex con margen, recuerda que tu requisito de margen variará en función de tu bróker y del tamaño de tu operación.
El margen se expresa normalmente como un porcentaje de la posición total.
Por ejemplo, para abrir una posición de un lote mínimo (10 000 unidades) en EUR/USD, es posible que solo necesites un depósito del 2 % del valor total de la posición para abrirla.
Esto significa que, aunque sigues arriesgando 10 000 $, solo necesitarías depositar 200 $ para obtener la exposición total.
¿Te sientes abrumado por toda esta jerga sobre el margen? Echa un vistazo a nuestras lecciones sobre el margen en nuestro curso Margen 101, que te lo explica todo de forma clara y sencilla.
¿Qué es un pip en el trading de divisas?
Los pips son las unidades utilizadas para medir el movimiento en un par de divisas.
Un pip de forex suele referirse a un movimiento en el cuarto decimal de un par de divisas.
Por ejemplo, si el EUR/USD pasa de 1,10500 $ a 1,10510 $, entonces se ha movido un solo pip.
Los decimales que se muestran después del pip se denominan pipettes, pips fraccionados o «micropips», y representan una fracción de un pip.
La excepción a esta regla se da cuando la divisa cotizada se expresa en denominaciones mucho más pequeñas, siendo el ejemplo más común el yen japonés.
En este caso, un movimiento en el segundo decimal constituye un pip.
Por ejemplo, si el USD/JPY pasa de 110,00 a 110,01, se ha movido un solo pip.
¿Qué es el spread en el trading de divisas?
Todas las cotizaciones de divisas se cotizan con dos precios: el precio de compra y el precio de venta.
Si quieres comprar, utilizas el precio de venta.
Si quieres vender, utilizas el precio de venta.
Por lo tanto, «pedir = comprar» y «vender = ofrecer».
En el trading de divisas, el spread es la diferencia entre los precios de compra y venta cotizados para un par de divisas.
Por ejemplo, si el precio de compra (la «venta») del EUR/USD fuera 1,1053 y el precio de venta (la «compra») fuera 1,1051, el spread sería de dos pips.
Si deseas abrir una posición larga, operas al precio de compra, que es ligeramente superior al precio de mercado.
Si deseas abrir una posición corta, operas al precio de venta, que es ligeramente inferior al precio de mercado.
Para obtener más información sobre la oferta, la demanda y el spread, lee nuestra lección«Cómo ganar dinero operando en Forex».
¿Qué es un lote en el trading de divisas?
Las divisas se negocian en lotes, que son grupos de divisas que se utilizan para estandarizar la cantidad de las operaciones de Forex.
En el trading de divisas, un lote estándar es de 100 000 unidades de divisa. También hay disponibles tamaños más pequeños, conocidos como minilotes y microlotes, con un valor de 10 000 y 1000 unidades, respectivamente.
| LOTE | NÚMERO DE UNIDADES |
| Estándar | 10 |
| Mini | 10 |
| Micro | 1 |
Si estos lotes son demasiado pequeños para ti, también puedes operar con una «yarda», que equivale a mil millones de unidades (1 000 000 000).
Para obtener más información sobre los lotes, lee nuestra lección«¿Qué es un lote en Forex?».
¿Cómo se regula el mercado Forex?
¿Cómo se regula un mercado que opera las 24 horas del día en todo el mundo?
A pesar del enorme tamaño del mercado Forex, no existe una regulación global, ya que no hay un organismo regulador que lo supervise las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
No existe un organismo centralizado que regule el mercado de divisas.
En su lugar, existen organismos gubernamentales e independientes en todo el mundo que supervisan el comercio de divisas nacional, así como otros mercados, para garantizar que todos los proveedores de divisas cumplan con ciertos estándares.
Los organismos reguladores regulan el mercado de divisas estableciendo normas que deben cumplir todos los brókers de divisas bajo su jurisdicción.
Estas normas incluyen estar registrados y autorizados por el organismo regulador, someterse a auditorías periódicas, comunicar determinados cambios en el servicio a sus clientes, etc.
Esto ayuda a garantizar que el comercio de divisas sea ético y justo para todos los involucrados.
En Estados Unidos, las dos principales agencias reguladoras responsables de regular el mercado de divisas son la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y la Asociación Nacional de Futuros (NFA).
Aquí tienes una lista completa de organismos reguladores de todo el mundo.
¿Por qué operar en Forex?
El mercado de divisas es único debido a
- Enorme volumen de operaciones, que representa la mayor clase de activos del mundo, lo que se traduce en una alta liquidez.
- Dispersión geográfica
- Funcionamiento continuo: 24 horas al día, excepto los fines de semana
- Variedad de factores que afectan a los tipos de cambio
- Uso de un alto apalancamiento para aumentar las ganancias y las pérdidas en relación con el tamaño de la cuenta.