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Forex steht für „Foreign Exchange“ (Devisenhandel) und bedeutet, dass man eine Währung gegen eine andere tauscht.
Obwohl es „Devisenhandel“ genannt wird, ist dies nur ein relativer Begriff. Die Begriffe „ausländisch“ und „inländisch“ sind relativ zu der Person , die den Begriff verwendet.
Was für jemanden ausländisch ist, gilt für einen anderen als inländisch.
„Währungsumtausch”wäre ein passenderer Begriff.
Der Devisenmarkt (auch als „Foreign Exchange“ oder „FX“ bekannt) ist ein globaler Marktplatz, auf dem Währungen gehandelt und die Wechselkurse für jede Währung festgelegt werden.
Was ist Forex (FX)?
Es ist ein dezentralisierter oder außerbörslicher (OTC) Markt, der alle Aspekte des Kaufs, Verkaufs und Tauschs von Währungen umfasst.
Gemessen am Handelsvolumen ist der Devisenmarkt mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 6,6 Billionen US-Dollar der größte Markt der Welt .
Oft wirst du die Begriffe FX, Forex, Devisenmarkt und Währungsmarkt sehen. Alle diese Begriffe sind gleichbedeutend und beziehen sich auf den Devisenmarkt.
Vor dem Zeitalter des Breitband-Internets war der Devisenhandel für Privatpersonen sehr schwierig. Die meisten Devisenhändler waren große multinationale Unternehmen, Hedgefonds oder vermögende Privatpersonen („HNW“), da der Handel mit Devisen viel Kapital erforderte.
Als das schnelle Internet für mehr Leute erschwinglicher wurde, entstand ein Markt für Privathändler, der ihnen einen einfachen Zugang zu den Devisenmärkten ermöglichte.
Forex-Handelsplattformen bieten jetzt Einzelhändlern eine sehr hohe Hebelwirkung, sodass sie mit einem kleinen Kontostand große Geschäfte machen können.
Was ist der Devisenmarkt?
Mit einem täglichen Handelsvolumen von über 5 Billionen US-Dollar ist der Devisenmarkt der größte Markt der Welt.
Der Devisenmarkt ist 24 Stunden am Tag, 5,5 Tage die Woche von Sonntagabend bis Freitag geöffnet.
Er öffnet sonntags um 17:00 Uhr ET und schließt freitags um 17:00 Uhr ET.
Der Handel beginnt mit der Eröffnung des Marktes in Neuseeland. Und geht weiter, wenn weitere Finanzzentren öffnen: Sydney, Singapur, Hongkong, Tokio. Zürich, Frankfurt, Paris, London und schließlich New York City.
Wenn der Handelstag in den USA endet, beginnt der Devisenmarkt wieder in Auckland, Neuseeland.
Erfahre mehr über die Handelszeiten des Devisenmarktes und die spezifischen Devisenhandelssitzungen in Asien, Europa und Nordamerika.
Im Gegensatz zu anderen Märkten (wie dem Aktienmarkt) bedeutet dies, dass Währungen zu jeder Tages- und Nachtzeit gehandelt werden.
Möglich wird dieser „Rund-um-die-Uhr-Handel” dadurch, dass es keinen zentralen Marktplatz für Devisen gibt.
Da der institutionelle Devisenhandel direkt zwischen zwei Parteien (bilaterale Transaktionen) in einem außerbörslichen Markt (OTC-Markt) stattfindet, gibt es keine zentralen Börsen.
Stattdessen wird der Devisenmarkt von einem globalen Netzwerk von Banken und anderen Organisationen betrieben.
Das heißt, dass alle Transaktionen über Computernetzwerke zwischen Händlern auf der ganzen Welt stattfinden (statt an einer zentralen Börse).
Die meisten Händler, die mit Devisenpreisen spekulieren, nehmen die Währung selbst nicht in Empfang. Sie wollen keine LKW-Ladung voller Euro vor ihrer Haustür.
Stattdessen machen Händler Wechselkursprognosen, um von den Preisbewegungen auf dem Markt zu profitieren.
Die beliebteste Methode hierfür ist der Handel mit Derivaten, wie beispielsweise einem rollierenden Devisenkassakontrakt.
Mit dem Handel mit Derivaten kannst du auf die Kursbewegungen eines Vermögenswertes spekulieren, ohne diesen Vermögenswert zu besitzen.
Beim Devisenhandel können Sie beispielsweise die Richtung vorhersagen, in die sich der Kurs eines Währungspaares Ihrer Meinung nach bewegen wird. Das Ausmaß, in dem Ihre Vorhersage richtig ist, bestimmt Ihren Gewinn oder Verlust.
Drei Arten von Devisenmärkten
Es gibt drei verschiedene Arten, auf dem Devisenmarkt zu handeln: Spot, Forward und Future.
- Spot-Devisenmarkt: Der physische Austausch eines Währungspaares, der genau zum Zeitpunkt der Abwicklung des Handels – also „spot“ – oder innerhalb eines kurzen Zeitraums stattfindet. Derivate, die auf dem Spot-Devisenmarkt basieren, werden außerbörslich angeboten.
- Terminmarkt: Ein außerbörslich gehandelter Vertrag, bei dem vereinbart wird, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, und der zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft oder innerhalb eines Zeitraums in der Zukunft erfüllt wird.
- Devisenterminmarkt: Ein an einer Börse gehandelter Vertrag über den Kauf oder Verkauf einer festgelegten Menge einer bestimmten Währung zu einem festgelegten Preis und zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft.
Der Devisenhandel auf dem Kassamarkt war schon immer der größte Markt, weil er die „Basiswerte” für den Termin- und Terminmarkt liefert.
Früher war der Terminmarkt der beliebteste Handelsplatz für Händler, weil er für einzelne Devisenhändler über einen längeren Zeitraum verfügbar war.
Mit dem Aufkommen des Breitband-Internets, schnellerer und günstigerer Computer wurde der Online-Handel zugänglicher und erschwinglicher, und es entstanden Devisenbroker für Privatkunden.
Seitdem ist der Spotmarkt exponentiell gewachsen und hat den Terminmarkt als bevorzugten Handelsmarkt für einzelne Devisenhändler überholt.
Wenn Leute vom „Devisenmarkt” sprechen, meinen sie meistens den Spotmarkt. Die Termin- und Futures-Märkte sind eher bei Firmen beliebt, die ihre Wechselkursrisiken bis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft absichern wollen.
Auf dem Spotmarkt werden Währungen zum aktuellen Preis gekauft und verkauft.
Dieser Preis, der durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird , spiegelt viele Faktoren wider, darunter die aktuellen Zinssätze, die Wirtschaftsleistung, die Politik (im In- und Ausland) sowie die Erwartungen hinsichtlich der zukünftigen Wertentwicklung einer Währung gegenüber einer anderen.
Wenn ein Geschäft abgeschlossen wird, spricht man von einem„Spotgeschäft”.
Es handelt sich um eine bilaterale Transaktion, bei der eine Partei der anderen Partei (der „Gegenpartei“) einen vereinbarten Währungsbetrag übergibt und einen bestimmten Betrag einer anderen Währung zum vereinbarten Wechselkurs erhält. Nach Abschluss einer Position erfolgt die Abrechnung in bar.
Obwohl der Spotmarkt allgemein als Markt bekannt ist, auf dem Transaktionen in der Gegenwart (und nicht in der Zukunft) abgewickelt werden, dauert die Abwicklung dieser Geschäfte tatsächlich zwei Tage.
Im Gegensatz zum Kassamarkt werden auf den Termin- und Futures-Märkten keine tatsächlichen Währungen gehandelt. Stattdessen werden Verträge gehandelt, die Ansprüche auf eine bestimmte Währung, einen bestimmten Preis pro Einheit und ein zukünftiges Abwicklungsdatum darstellen.
Auf dem Terminmarkt werden Verträge außerbörslich zwischen zwei Parteien gekauft und verkauft, die die Vertragsbedingungen untereinander festlegen.
Auf dem Terminmarkt werden Terminkontrakte auf der Grundlage einer Standardgröße und eines Standardabwicklungstermins an öffentlichen Rohstoffmärkten wie der CME Group gekauft und verkauft .
In den USA wird der Terminmarkt von der National Futures Association reguliert. Terminkontrakte haben bestimmte Details, darunter die Anzahl der gehandelten Einheiten, Liefer- und Abwicklungstermine sowie Mindestpreiserhöhungen, die nicht angepasst werden können. Die Börse fungiert als Gegenpartei des Händlers und übernimmt die Abwicklung und Abrechnung.
Beide Arten von Kontrakten sind verbindlich und werden in der Regel bei Ablauf an der jeweiligen Börse in bar abgerechnet, obwohl Kontrakte auch vor ihrem Ablauf gekauft und verkauft werden können.
Die Termin- und Futures-Märkte werden von großen internationalen Unternehmen genutzt, um sich gegen zukünftige Wechselkursschwankungen abzusichern, aber auch Währungsspekulanten sind auf diesen Märkten aktiv.
Was ist Devisenhandel?
Devisenhandel ist der gleichzeitige Kauf einer Währung und Verkauf einer anderen.
Wenn du auf dem Devisenmarkt handelst, kaufst oder verkaufst du Währungspaare.
Jede Währung im Paar wird mit einem dreistelligen Code angegeben .
Die ersten beiden Buchstaben stehen für das Land (oder die Region) und der dritte Buchstabe für die Währung selbst.
Zum Beispiel steht USD für den US-Dollar und CAD für den kanadischen Dollar.
Beim Währungspaar USD/CAD kaufst du den US-Dollar, indem du den kanadischen Dollar verkaufst.
Wie liest man einen Währungskurs?
Die erste Währung in einem Währungspaar ist die Basiswährung, die zweite ist die Kurswährung (auch„Gegenwährung“genannt).
Der Preis eines Devisenpaares gibt an, wie viel eine Einheit der Basiswährung in der Gegenwährung wert ist.
Bei der Währung „EUR/USD“ ist EUR die Basiswährung und USD die Kurswährung.
Wenn EUR/USD bei 1,1080 gehandelt wird, ist ein Euro 1,1080 US-Dollar wert.
Wenn der Euro gegenüber dem Dollar steigt, ist ein Euro mehr Dollar wert und der Preis des Paares steigt. Wenn er fällt, sinkt der Preis des Paares.
Wenn du denkst, dass die Basiswährung eines Paares gegenüber der Kurswährung wahrscheinlich stärker wird, kannst du das Paar kaufen („Long gehen“).
Wenn du denkst, dass sie schwächer wird, kannst du das Paar verkaufen („Short-Position eingehen”).
Erfahre mehr über Währungspaare und die verschiedenen Arten wie „Majors” und „Minors”.
Was ist Hebelwirkung im Devisenhandel?
Mit Hebel kannst du dein Engagement an einem Finanzmarkt erhöhen, ohne so viel Kapital einsetzen zu müssen.
Beim Devisenhandel haben Sie die Möglichkeit, eine Position mit Hebel zu eröffnen.
Beim Handel mit Hebel musst du nicht den ganzen Wert deines Handels im Voraus bezahlen. Stattdessen zahlst du eine kleine Anzahlung, die als Margin bezeichnet wird.
Wenn du aber eine gehebelte Position schließt, basiert dein Gewinn (oder Verlust) auf dem vollen Wert des Handels.
Das heißt, dass du mit Hebel deine Gewinne vergrößern kannst, aber auch deine Verluste.
Deine Verluste können sogar deine ursprüngliche Einlage übersteigen!
Wenn du mit Hebel handelst, ist es super wichtig, dass du lernst, wie du dein Risiko kontrollierst.
Was ist Margin im Devisenhandel?
Die Margin ist ein wichtiger Teil des Handels mit Hebel.
Margin ist der Begriff für die erste Einzahlung, die du machst, um eine Position zu eröffnen und zu halten.
Wenn du mit Margin im Devisenhandel handelst, denk daran, dass deine Margin-Anforderungen je nach Broker und Größe deiner Handelsposition variieren.
Die Margin wird normalerweise als Prozentsatz der gesamten Position angegeben.
Um zum Beispiel eine Min-Lot-Position (10.000 Einheiten) auf EUR/USD zu eröffnen, musst du möglicherweise nur 2 % des Gesamtwerts der Position einzahlen, damit sie eröffnet wird.
Das heißt, dass du zwar immer noch 10.000 $ riskierst, aber nur 200 $ einzahlen musst, um das volle Risiko einzugehen.
Fühlst du dich von all diesen Margin-Fachbegriffen überfordert? Dann schau dir unsere Lektionen zum Thema Margin in unserem Kurs „Margin 101” an, in dem alles schön einfach erklärt wird.
Was ist ein Pip im Devisenhandel?
Pips sind die Einheiten, mit denen die Bewegung eines Forex-Paares gemessen wird.
Ein Forex -Pip bezieht sich normalerweise auf eine Bewegung an der vierten Dezimalstelle eines Währungspaares.
Wenn sich beispielsweise EUR/USD von 1,10500 USD auf 1,10510 USD bewegt, hat er sich um einen einzigen Pip bewegt.
Die Dezimalstellen, die nach dem Pip angezeigt werden, werden als Pipettes, Bruchteil- Pips oder „Mikro-Pips” bezeichnet und stellen einen Bruchteil eines Pips dar .
Eine Ausnahme von dieser Regel gibt es, wenn die Notierungswährung in viel kleineren Einheiten angegeben wird, wie zum Beispiel beim japanischen Yen.
In diesem Fall macht eine Bewegung in der zweiten Dezimalstelle einen einzelnen Pip aus.
Wenn sich beispielsweise USD/JPY von 110,00 ¥ auf 110,01 ¥ bewegt, hat er sich um einen einzigen Pip bewegt.
Was ist der Spread im Devisenhandel?
Alle Devisenkurse werden mit zwei Preisen angegeben: dem Geldkurs und dem Briefkurs.
Wenn du kaufen willst, nimmst du den Ask-Preis.
Wenn du verkaufen willst, nimmst du den Bid-Preis.
Also „Ask = Kaufen” und „Sell = Bid”.
Beim Devisenhandel ist der Spread die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis, die für ein Währungspaar angegeben werden.
Wenn zum Beispiel der Kaufpreis (der „Ask”) für EUR/USD 1,1053 und der Verkaufspreis (der „Bid”) 1,1051 beträgt, beträgt der Spread zwei Pips.
Wenn du eine Long-Position eröffnen möchtest, handelst du zum Kaufpreis, der leicht über dem Marktpreis liegt.
Wenn du eine Short-Position eröffnen möchtest, handelst du zum Verkaufspreis, der etwas unter dem Marktpreis liegt.
Um mehr über Bid, Ask und Spread zu erfahren, lies unsere Lektion„Wie man mit Forex Geld verdient“.
Was ist ein Lot im Devisenhandel?
Währungen werden in Lots gehandelt, das sind Währungseinheiten, die verwendet werden, um die Menge für Devisengeschäfte zu standardisieren.
Im Devisenhandel entspricht ein Standard-Lot 100.000 Währungseinheiten. Es gibt auch kleinere Einheiten, die als Mini-Lots und Mikro-Lots bezeichnet werden und einen Wert von 10.000 bzw. 1.000 Einheiten haben.
| LOT | ANZAHL DER EINHEITEN |
| Standard | 1 |
| Mini | 10 |
| Mikro | 1 |
Wenn dir diese Lots zu klein sind, kannst du auch einen „Yard“ handeln, der einer Milliarde Einheiten (1.000.000.000) entspricht.
Mehr über Lots erfährst du in unserer Lektion„Was ist ein Lot im Devisenhandel?“.
Wie wird der Devisenmarkt reguliert?
Wie reguliert man einen Markt, der rund um die Uhr weltweit aktiv ist?
Trotz der enormen Größe des Devisenmarktes gibt es keine globale Regulierung, da es keine Aufsichtsbehörde gibt, die ihn rund um die Uhr überwacht.
Es gibt keine zentrale Stelle, die den Devisenmarkt regelt.
Stattdessen gibt es weltweit staatliche und unabhängige Stellen, die den heimischen Devisenhandel sowie andere Märkte überwachen, um sicherzustellen, dass alle Devisenanbieter bestimmte Standards einhalten.
Die Aufsichtsbehörden regeln den Devisenhandel, indem sie Standards festlegen, die alle Devisenbroker in ihrem Zuständigkeitsbereich einhalten müssen.
Zu diesen Standards gehören die Registrierung und Lizenzierung bei der Aufsichtsbehörde, regelmäßige Audits, die Mitteilung bestimmter Änderungen der Dienstleistungen an ihre Kunden und vieles mehr.
Dies trägt dazu bei, dass der Devisenhandel für alle Beteiligten ethisch und fair ist.
In den USA sind die beiden wichtigsten Aufsichtsbehörden für den Devisenmarkt die Commodities Futures Trade Commission (CFTC) und die National Futures Association (NFA).
Hier finden Sie eine vollständige Liste der Aufsichtsbehörden aus aller Welt.
Warum Forex handeln?
Der Devisenmarkt ist einzigartig aufgrund
- Riesiges Handelsvolumen, das die größte Anlageklasse der Welt darstellt und zu hoher Liquidität führt
- Geografische Streuung
- Kontinuierlicher Betrieb: 24 Stunden am Tag, außer an Wochenenden
- Vielzahl von Faktoren, die die Wechselkurse beeinflussen
- Nutzung hoher Hebel, um Gewinne und Verluste im Verhältnis zur Kontogröße zu steigern