This article has been translated from English to Traditional Chinese.
外汇（Forex）是“外汇交易”的缩写，指的是用一种货币购买另一种货币的行为。
虽然它被称为“外汇”，但这只是一个相对的概念。 “外汇”和“国内”这两个词是相对于使用这些词 的人而言的。
对某人而言是“外国”的，对另一人而言则是“国内”的。
“货币兑换”是一个更恰当的术语。
外汇（也称为“外汇交易”或“FX”）市场是一个全球市场，在这里交易货币，并确定每种货币的汇率。
什么是外汇（FX）？
这是一个分散或场外交易（OTC）市场，涉及货币买卖和兑换的各个方面。
就交易量而言，外汇市场是全球最大的市场，平均每日交易量达$6.6万亿美元。
您经常会看到以下术语：FX、外汇、外汇市场和货币市场。所有这些术语都是同义词，均指外汇市场。
在宽带互联网出现之前，个人进行货币交易非常困难。大多数货币交易者都是大型跨国公司、对冲基金或高净值个人（“HNW”），因为货币交易需要大量资金。
随着高速互联网变得越来越便宜，面向个人交易者的零售市场应运而生，人们可以轻松进入外汇市场。
外汇交易平台现在为个人交易者提供非常高的杠杆，他们可以用小额账户余额控制大额交易。
什么是外汇市场？
每天交易额超过5万亿美元，外汇市场是全球最大的市场。
外汇市场 每周开放 5.5 天，从周日晚到周五 ，每天 24 小时不间断。
市场于周日东部时间下午5点开盘，周五东部时间下午5点收盘。
交易从新西兰市场开盘开始。随着更多金融中心的开盘，交易继续进行：悉尼、新加坡、香港、东京、苏黎世、法兰克福、巴黎、伦敦，最后是纽约市。
随着美国交易日的结束，外汇市场在新西兰奥克兰再次开始。
与其他市场（如股票市场）不同，这意味着货币交易全天候进行，无论白天还是夜晚。
这种“24小时不间断交易”得以实现的原因在于，外汇市场没有中央交易场所。
由于机构间的货币交易直接在场外市场（OTC）以双边交易形式进行，因此不存在集中交易所。
相反，外汇市场由全球银行和其他组织组成的网络运营。
这意味着所有 交易均通过全球各地交易员之间的计算机网络完成（而非在单一集中交易所进行）。
大多数投机外汇价格的交易者不会接收货币本身。他们并不希望一卡车满载的欧元送到家门口。
相反，交易者会通过预测汇率走势来利用市场价格波动获利。
最常见的方法是交易衍生品，例如滚动现货外汇合约。
衍生品交易允许您在不拥有该资产的情况下，对资产价格的波动进行投机。
例如，在交易外汇时，您可以预测货币对的价格走势。您的预测是否正确，将决定您的利润或损失。
三种外汇市场类型
外汇市场有三种不同的交易方式：即期、远期 和 期货。
- 现货外汇市场：货币对的实际交换，在交易结算的准确时间（即“现货”）或短时间内进行。基于现货外汇市场的衍生品在场外交易。
- 远期外汇市场：一种场外交易合同，约定以指定价格购买或出售一定数量的货币，并在未来指定日期或未来某一时间段内结算。
- 期货外汇市场：在交易所交易的合同，约定在未来指定日期以指定价格买卖一定数量的货币。
外汇现货市场一直是最大的市场，因为它是远期和期货市场所基于的“基础”资产。
过去，期货市场是交易者最受欢迎的场所，因为个人货币交易者可以长期参与。
然而，随着宽带互联网的普及、计算机速度的提升和成本的降低，在线交易变得更加便捷和经济实惠，零售外汇经纪商应运而生。
自那时以来，现货市场呈指数级增长，并超越期货市场，成为个人货币交易者的首选交易市场。
当人们提到“外汇市场”时，通常是指现货市场。远期和期货市场往往更受需要对未来特定日期外汇风险进行套期保值的公司欢迎。
现货市场是根据当前价格买卖货币的场所。
该价格由供求关系决定，反映了许多因素，包括当前利率、经济表现、政治（国内和国际）以及一种货币相对于另一种货币的未来表现预期。
交易最终达成后，即为“现货交易”。
这是一项双边交易，一方以商定的汇率向另一方（“交易对手”）交付商定的货币金额，并收到指定金额的另一种货币。头寸平仓后，以现金结算。
虽然现货市场通常被称为处理当前（而不是未来）交易的市场，但这些交易实际上需要两天才能结算。
与现货市场不同，远期和期货市场不交易实际货币。相反，它们交易的是代表对某种货币类型、每单位特定价格和未来结算日期的索取权的合同。
在远期市场中，合约由两方在场外（OTC）买卖，双方自行确定协议条款。
在期货市场，期货合约根据公开商品市场（如芝加哥商品交易所集团）的标准规模和结算日期进行买卖。
在美国，国家期货协会负责监管期货市场。期货合同有具体的细节，包括交易单位数量、交割和结算日期以及不能定制的最低价格增量。交易所作为交易者的交易对手，提供清算和结算服务。
这两种合约均具有法律约束力，通常在到期时在相关交易所以现金结算，尽管合约也可在到期前买卖。
远期和期货市场被大型国际公司用来对冲未来汇率波动，但货币投机者也参与这些市场。
什么是外汇交易？
外汇交易是指同时买入一种货币并卖出另一种货币。
在外汇市场交易时，您以货币对的形式进行买卖。
每种货币对都以三个字母的代码 表示。
前两个字母代表国家（或地区），第三个字母代表货币本身。
例如，USD代表美元，CAD代表加元。
在 USD/CAD 货币对中，您通过卖出加拿大元来买入美元。
如何阅读货币报价
外汇对中列出的第一种货币称为基础货币，第二种货币称为报价货币（也称为“计价货币”）。
外汇对的价格是指一个单位基础货币在报价货币中的价值。
例如，对于货币“EUR/USD”，EUR 是基础货币，USD 是报价货币。
如果 EUR/USD 的交易价格为 1.1080，则 1 欧元价值 1.1080 美元。
如果欧元兑美元升值，那么 1 欧元将价值更多的美元，该货币对的价格将上涨。如果欧元贬值，该货币对的价格将下跌。
如果您认为货币对中的基础货币可能会对报价货币升值，则可以购买该货币对（“做多”）。
如果你认为它将走弱，你可以卖出该货币对（“做空”）。
了解更多关于货币对及其不同类型，如“主要货币对”和“次要货币对”。
什么是外汇交易中的杠杆？
杠杆允许您在无需投入大量资本的情况下增加在金融市场上的风险敞口。
在外汇交易中，您可以利用杠杆开仓。
使用杠杆进行交易时，您无需预先支付交易的全部价值。相反，您只需支付一小笔保证金。
但当您平仓时，您的利润（或亏损）将根据交易的总金额计算。
这意味着杠杆可以放大您的利润，但也放大您的亏损。
您的亏损甚至可能超过初始保证金！
什么是外汇交易中的保证金？
保证金是杠杆交易的关键部分。
保证金是指 您为开立和维持头寸而投入的初始存款。
在外汇交易中使用保证金时，请记住，您的保证金要求会根据您的经纪商以及交易规模的大小而有所不同。
保证金通常以整个头寸的百分比表示。
例如，要开立一个 EUR/USD 的 1 分钟交易（10,000 单位）头寸，您可能只需存入该头寸总价值的 2% 即可开立该头寸。
这意味着尽管您仍面临$10,000的风险，但只需存入$200即可获得全部仓位暴露。
外汇交易中的点是什么？
点是衡量外汇货币对变动幅度单位。
外汇点通常指货币对小数点后第四位数字的变化。
例如，如果 EUR/USD 从 1.10500 美元涨到 1.10510 美元，则上涨了一个点。
点后显示的小数位称为点差 、小点或“ 微点”， 代表一个点的部分。
此规则的例外情况是当报价货币以更小的单位表示时，最常见的例子是日元。
在这种情况下，小数点后第二位数字的变化构成一个点。
例如，如果 USD/JPY 从 ¥110.00 变为 ¥110.01，则移动了一个点。
什么是外汇交易中的点差？
所有外汇报价都包含两个价格：买入价和卖出价。
如果你想买入，使用卖价。
如果你想卖出，使用买入价。
因此，“卖价 = 买入”和“买入 = 卖出”。
在外汇交易中，点差是指外汇对的买价和卖价之间的差额。
例如，如果 EUR/USD 的买入价格（“卖价”）为 1.1053，卖出价格（“买价”）为 1.1051，则点差为 2 点。
如果您想开仓多头头寸，则以略高于市场价格的买价进行交易。
如果您想开空头头寸，则以略低于市场价格的卖价进行交易。
要了解更多关于买价、卖价和点差的信息，请阅读我们的课程“如何通过外汇交易赚钱”。
外汇交易中的“手”是什么？
货币以“手”为单位进行交易，每手代表一定数量的货币，用于标准化外汇交易的交易量。
在外汇交易中，标准手为 100,000 单位货币。还有更小的交易单位，称为迷你手和 微手，分别价值 10,000 和 1000 单位。
| 手 | 单位数量 |
| 标准 | 100,000 |
| 迷你 | 10,000 |
| 微 | 1 |
如果这些手数对您来说太小，您还可以交易“码”，即 10 亿单位（1,000,000,000）。
要了解有关手更多的信息，请阅读我们的课程“外汇中的手是什么？
外汇市场是如何监管的？
如何监管一个每天 24 小时、遍布全球的市场？
尽管外汇市场规模庞大，但由于缺乏一个能够全天候监管的全球性管理机构，因此不存在统一的全球监管机制。
外汇市场没有中央管理机构。
相反， 世界各地都有 政府机构和独立机构监督国内外汇交易以及其他市场，以确保所有外汇提供商遵守某些标准。
监管机构通过制定标准来监管外汇市场，所有受其管辖的外汇经纪商必须遵守这些标准。
这些标准包括在监管机构注册并获得许可、定期接受审计、向客户通报服务变更等。
这有助于确保外汇交易对所有参与者都是公平和道德的。
在美国，负责监管外汇市场的两大主要监管机构是 商品期货交易委员会（CFTC）和全国期货协会（NFA）。
以下是全球监管机构的完整列表。
为什么交易外汇？
外汇市场具有以下独特特点：
- 巨大的交易量，代表着全球最大的资产类别，从而带来高流动性
- 地理分布广泛
- 持续运营：除周末外，每天 24 小时不间断
- 影响汇率的多种因素
- 使用高杠杆来放大相对于账户规模的利润和损失