This article has been translated from English to Vietnamese.
Forex là viết tắt của “foreign exchange” và chỉ việc mua hoặc bán một loại tiền tệ để đổi lấy một loại tiền tệ khác.
Mặc dù gọi là "ngoại hối", nhưng đây chỉ là một thuật ngữ tương đối. Thuật ngữ “ngoại hối” và “nội địa” là tương đối với người sử dụng thuật ngữ.
Cái gì là ngoại đối với một người có thể được coi là nội địa đối với người khác.
“Giao dịch tiền tệ” có thể là một thuật ngữ phù hợp hơn.
Thị trường forex (còn được gọi là “foreign exchange” hoặc “FX”) là một thị trường toàn cầu nơi các loại tiền tệ được giao dịch và nơi các tỷ giá hối đoái cho mỗi loại tiền tệ được xác định.
Forex là gì (FX)?
Nó là một thị trường phi tập trung hoặc giao dịch qua quầy (OTC) liên quan đến tất cả các khía cạnh của việc mua, bán và trao đổi tiền tệ.
Xét về khối lượng giao dịch, thị trường forex là thị trường lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 6,6 nghìn tỷ đô la.
Bạn sẽ thường thấy các thuật ngữ: FX, forex, thị trường ngoại hối, và thị trường tiền tệ. Tất cả các thuật ngữ này đều đồng nghĩa và đều chỉ tới thị trường forex.
Trước khi internet băng thông rộng phổ biến, giao dịch tiền tệ rất khó khăn đối với cá nhân. Hầu hết các nhà giao dịch tiền tệ đều là các tập đoàn đa quốc gia lớn, quỹ phòng hộ hoặc cá nhân có giá trị tài sản ròng cao ("HNW") vì giao dịch tiền tệ đòi hỏi rất nhiều vốn.
Một khi internet tốc độ cao trở nên phải chăng hơn đối với nhiều người, một thị trường bán lẻ nhắm vào các nhà giao dịch cá nhân đã xuất hiện, mang lại sự tiếp cận dễ dàng vào các thị trường ngoại hối.
Các nền tảng giao dịch Forex hiện nay cung cấp đòn bẩy rất cao cho các nhà giao dịch cá nhân, cho phép họ kiểm soát một giao dịch lớn với số dư tài khoản nhỏ.
Thị trường forex là gì?
Với hơn 5 nghìn tỷ đô la được giao dịch trên thị trường mỗi ngày, thị trường forex là thị trường lớn nhất thế giới.
Thị trường forex mở cửa 24 giờ, 5,5 ngày mỗi tuần từ tối Chủ nhật đến thứ Sáu.
Nó mở cửa vào lúc 5:00 chiều ET Chủ nhật và đóng cửa vào lúc 5:00 chiều ET thứ Sáu.
Giao dịch bắt đầu với việc mở cửa thị trường tại New Zealand. Và tiếp tục khi các trung tâm tài chính khác mở cửa: Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo. Zurich, Frankfurt, Paris, London, và cuối cùng là thành phố New York.
Khi ngày giao dịch tại Hoa Kỳ kết thúc, thị trường forex bắt đầu lại ở Auckland, New Zealand.
Tìm hiểu thêm về giờ thị trường forex và các phiên giao dịch forex cụ thể ở Châu Á, Châu Âu, và Bắc Mỹ.
Không giống như các thị trường khác (như thị trường chứng khoán), điều này có nghĩa là tiền tệ được giao dịch mọi lúc, ngày hay đêm.
Điều làm cho giao dịch “quanh đồng hồ” này khả thi là bởi vì không có thị trường trung tâm cho giao dịch ngoại hối.
Vì giao dịch tiền tệ tổ chức diễn ra trực tiếp giữa hai bên (giao dịch song phương) trong một thị trường OTC, điều này có nghĩa là không có các sàn giao dịch tập trung.
Thay vào đó, thị trường forex được điều hành bởi mạng lưới ngân hàng và tổ chức toàn cầu.
Điều này có nghĩa là tất cả các giao dịch diễn ra thông qua mạng máy tính giữa các nhà giao dịch trên khắp thế giới (thay vì trên một sàn giao dịch tập trung).
Hầu hết các nhà giao dịch dự đoán giá forex không nhận được tiền tệ thực tế. Họ không muốn một xe tải đầy euro giao đến trước cửa nhà họ.
Thay vào đó, các nhà giao dịch sẽ dự đoán tỷ giá hối đoái để tận dụng các biến động giá trên thị trường.
Cách phổ biến nhất để làm điều này là giao dịch phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng rolling spot forex.
Giao dịch phái sinh cho phép bạn dự đoán biến động giá tài sản mà không cần sở hữu tài sản đó.
Ví dụ, khi giao dịch forex, bạn có thể dự đoán hướng mà bạn nghĩ giá của một cặp tiền tệ sẽ di chuyển. Mức độ dự đoán của bạn đúng sẽ quyết định lợi nhuận hoặc lỗ của bạn.
Ba loại thị trường Forex
Có ba cách khác nhau để giao dịch trên thị trường forex: spot, forward, và futures.
- Thị trường forex spot: là trao đổi vật lý của một cặp tiền tệ, diễn ra tại thời điểm giao dịch được thực hiện - tức là ‘tại chỗ’ - hoặc trong một khoảng thời gian ngắn. Các phái sinh dựa trên thị trường forex spot được cung cấp qua quầy.
- Thị trường forex forward: là một hợp đồng giao dịch OTC để mua hoặc bán một số lượng tiền tệ nhất định tại một mức giá xác định, và sẽ được thanh toán vào một ngày cố định trong tương lai hoặc trong một khoảng thời gian cụ thể trong tương lai.
- Thị trường forex futures: là một hợp đồng giao dịch trên một sàn giao dịch để mua hoặc bán một số lượng nhất định của một loại tiền tệ nhất định tại một mức giá và ngày cố định trong tương lai.
Giao dịch Forex trên thị trường spot luôn là thị trường lớn nhất vì nó là tài sản “nền tảng” mà thị trường forward và futures dựa trên.
Trong quá khứ, thị trường futures là nơi phổ biến nhất cho các nhà giao dịch vì nó có sẵn cho các nhà giao dịch tiền tệ cá nhân trong một thời gian dài hơn.
Nhưng với sự ra đời của internet băng thông rộng, máy tính nhanh hơn và rẻ hơn, giao dịch trực tuyến trở nên dễ tiếp cận và phải chăng hơn và cùng với đó là sự xuất hiện của các nhà môi giới forex bán lẻ.
Kể từ đó, thị trường spot đã phát triển nhanh chóng và vượt qua thị trường futures như là thị trường giao dịch ưa thích cho các nhà giao dịch tiền tệ cá nhân.
Khi người ta nhắc đến "thị trường forex", thường họ đang nói đến thị trường spot. Thị trường forward và futures có xu hướng phổ biến hơn với các công ty cần phòng ngừa rủi ro ngoại hối đến một ngày cụ thể trong tương lai.
Thị trường spot là nơi tiền tệ được mua và bán theo giá hiện tại.
Giá đó, được xác định bởi cung và cầu, phản ánh nhiều điều, bao gồm lãi suất hiện tại, hiệu suất kinh tế, chính trị (nội địa và quốc tế), cũng như kỳ vọng hiệu suất tương lai của một loại tiền tệ so với loại khác.
Khi một giao dịch được hoàn tất, điều này được gọi là một “giao dịch tại chỗ.”
Đó là một giao dịch song phương mà một bên cung cấp một số lượng tiền tệ đã thỏa thuận cho bên kia (còn gọi là “đối tác giao dịch”) và nhận một số lượng cụ thể của một loại tiền tệ khác theo giá trị tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận. Sau khi vị thế được đóng, thanh toán được thực hiện bằng tiền mặt.
Mặc dù thị trường spot thường được biết đến là thị trường giao dịch tại thời điểm hiện tại (thay vì tương lai), nhưng thực tế các giao dịch này mất hai ngày để thanh toán.
Không giống như thị trường spot, thị trường forward và futures không giao dịch tiền tệ thực tế. Thay vào đó, họ giao dịch các hợp đồng đại diện cho quyền mua một loại tiền tệ nhất định, một mức giá cụ thể mỗi đơn vị, và một ngày tương lai để thanh toán.
Trong thị trường forward, các hợp đồng được mua và bán OTC giữa hai bên, họ tự xác định các điều khoản của thỏa thuận giữa họ.
Trong thị trường futures, các hợp đồng tương lai được mua và bán dựa trên kích thước chuẩn và ngày thanh toán trên các thị trường hàng hóa công khai, như CME Group.
Tại Hoa Kỳ, Hiệp hội Futures Quốc gia là cơ quan quản lý thị trường futures. Các hợp đồng futures có chi tiết cụ thể, bao gồm số lượng đơn vị được giao dịch, ngày giao hàng và thanh toán, và các bước nhảy giá tối thiểu không thể tùy chỉnh. Sàn giao dịch đóng vai trò là đối tác đối ứng cho nhà giao dịch, cung cấp dịch vụ thanh toán và thanh toán.
Cả hai loại hợp đồng đều ràng buộc và thường được thanh toán bằng tiền mặt tại sàn giao dịch liên quan khi hết hạn, mặc dù các hợp đồng cũng có thể được mua và bán trước khi hết hạn.
Thị trường forward và futures được các tập đoàn quốc tế lớn sử dụng để phòng ngừa rủi ro dao động tỷ giá hối đoái trong tương lai, nhưng các nhà đầu cơ tiền tệ cũng tham gia vào các thị trường này.
Forex trading là gì?
Forex trading là việc mua đồng thời một loại tiền tệ và bán một loại tiền tệ khác.
Khi bạn giao dịch trên thị trường forex, bạn mua hoặc bán trong cặp tiền tệ.
Mỗi loại tiền tệ trong cặp được liệt kê dưới dạng mã ba chữ cái.
Hai chữ cái đầu tiên đứng cho quốc gia (hoặc khu vực), và chữ cái thứ ba đứng cho chính đồng tiền đó.
Ví dụ, USD là viết tắt của đô la Mỹ và CAD là viết tắt của đô la Canada
Trong cặp USD/CAD, bạn đang mua đô la Mỹ bằng cách bán đô la Canada.
Cách đọc một báo giá tiền tệ
Đồng tiền đầu tiên được liệt kê trong một cặp forex được gọi là đồng tiền cơ sở, và đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền báo giá (còn được gọi là “đồng tiền đối ứng“).
Giá của một cặp forex là bao nhiêu một đơn vị của đồng tiền cơ sở có giá trị trong đồng tiền báo giá.
Ví dụ, đối với đồng tiền “EUR/USD”, EUR là đồng tiền cơ sở và USD là đồng tiền báo giá.
Nếu EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1080, thì một euro có giá trị 1.1080 đô la Mỹ
Nếu euro tăng so với đô la, thì một euro sẽ có giá trị hơn đô la và giá của cặp tiền sẽ tăng. Nếu nó giảm, giá của cặp tiền sẽ giảm.
Nếu bạn nghĩ rằng đồng tiền cơ sở trong một cặp có khả năng mạnh lên so với đồng tiền báo giá, bạn có thể mua cặp tiền đó (“mua vào”).
Nếu bạn nghĩ nó sẽ yếu đi, bạn có thể bán cặp tiền đó (“bán ra”).
Tìm hiểu thêm về các cặp tiền tệ và các loại khác nhau như “Majors” và “Minors”.
Đòn bẩy trong giao dịch forex là gì?
Đòn bẩy cho phép bạn tăng khả năng tiếp cận thị trường tài chính mà không cần phải cam kết nhiều vốn.
Khi giao dịch forex, bạn có khả năng mở một vị thế bằng đòn bẩy.
Khi giao dịch với đòn bẩy, bạn không cần phải trả toàn bộ giá trị của giao dịch ngay lập tức. Thay vào đó, bạn đặt một khoản ký quỹ nhỏ, được gọi là margin.
Nhưng khi bạn đóng một vị thế có đòn bẩy, lợi nhuận (hoặc lỗ) của bạn dựa trên toàn bộ kích thước giao dịch.
Điều này có nghĩa là đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận của bạn, nhưng nó cũng làm tăng lỗ.
Lỗ của bạn có thể thậm chí vượt quá khoản ký quỹ ban đầu!
Khi giao dịch với đòn bẩy, điều quan trọng là bạn phải học cách quản lý rủi ro của mình.
Margin trong giao dịch forex là gì?
Margin là một phần quan trọng của giao dịch có đòn bẩy.
Margin là thuật ngữ được sử dụng để chỉ khoản ký quỹ ban đầu bạn đặt ra để mở và duy trì một vị thế.
Khi bạn đang giao dịch forex với margin, hãy nhớ rằng yêu cầu margin của bạn sẽ thay đổi tùy thuộc vào nhà môi giới của bạn và khối lượng giao dịch của bạn là bao nhiêu.
Margin thường được biểu thị dưới dạng phần trăm của vị thế tổng thể.
Chẳng hạn, để mở một vị thế min lot (10.000 đơn vị) trên EUR/USD, bạn có thể chỉ cần yêu cầu một khoản ký quỹ là 2% giá trị tổng thể của vị thế để có thể mở được.
Điều này có nghĩa là mặc dù bạn vẫn đang rủi ro 10.000 đô la, bạn chỉ cần đặt cọc 200 đô la để có được khả năng tiếp cận đầy đủ.
Bạn có cảm thấy choáng ngợp bởi tất cả các thuật ngữ về margin này không? Hãy xem các bài giảng của chúng tôi về margin trong khóa học Margin 101 của chúng tôi mà phá vỡ tất cả một cách nhẹ nhàng và dễ hiểu cho bạn.
Pip trong giao dịch forex là gì?
Pips là đơn vị được sử dụng để đo lường sự di chuyển trong một cặp forex.
Một pip forex thường chỉ sự di chuyển ở chữ thập phân thứ tư của một cặp tiền tệ.
Ví dụ, nếu EUR/USD di chuyển từ $1.10500 thành $1.10510, thì nó đã di chuyển một pip duy nhất.
Các chữ thập phân được hiển thị sau pip được gọi là pipettes, pip phân số, hoặc “micro pips”, và đại diện cho một phân số của pip.
Trường hợp ngoại lệ đối với quy tắc này là khi đồng tiền báo giá được liệt kê ở các đơn vị nhỏ hơn nhiều, với ví dụ phổ biến nhất là yên Nhật.
Trong trường hợp này, một sự di chuyển ở chữ thập phân thứ hai tạo thành một pip duy nhất.
Ví dụ, nếu USD/JPY di chuyển từ ¥110.00 thành ¥110.01, nó đã di chuyển một pip duy nhất.
Spread trong giao dịch forex là gì?
Tất cả các báo giá forex đều được báo giá với hai giá: bid và ask.
Nếu bạn muốn mua, bạn sử dụng giá ask.
Nếu bạn muốn bán, bạn sử dụng giá bid.
Vậy “ask = mua” và “bán = bid”.
Trong giao dịch forex, spread là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán được báo giá cho một cặp forex.
Ví dụ, nếu giá mua (giá “ask”) trên EUR/USD là 1.1053 và giá bán (giá “bid”) là 1.1051, spread sẽ là hai pips.
Nếu bạn muốn mở một vị thế dài, bạn giao dịch tại giá mua, giá này cao hơn một chút so với giá thị trường.
Nếu bạn muốn mở một vị thế ngắn, bạn giao dịch tại giá bán, giá này thấp hơn một chút so với giá thị trường.
Để tìm hiểu thêm về bid, ask, và spread, đọc bài học của chúng tôi, “Làm thế nào để kiếm tiền từ giao dịch Forex“.
Lot trong giao dịch forex là gì?
Tiền tệ được giao dịch theo lots, là các lượng tiền tệ được sử dụng để chuẩn hóa số lượng cho các giao dịch forex.
Trong giao dịch forex, một lot tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị tiền tệ. Cũng có các kích thước nhỏ hơn có sẵn, được gọi là mini lot và micro lot, tương ứng là 10.000 và 1.000 đơn vị.
| LOT | SỐ LƯỢNG ĐƠN VỊ |
| Tiêu chuẩn | 100,000 |
| Mini | 10,000 |
| Micro | 1,000 |
Nếu các lot này là quá nhỏ đối với bạn, bạn cũng có thể giao dịch một “yard” là một tỷ đơn vị (1,000,000,000).
Tìm hiểu thêm về lot, đọc bài học của chúng tôi, “Lot trong Forex là gì?“.
Thị trường forex được quản lý như thế nào?
Làm thế nào để bạn quản lý một thị trường giao dịch 24 giờ mỗi ngày, trên khắp thế giới?
Mặc dù có kích thước khổng lồ của thị trường forex, nhưng không có sự quản lý toàn cầu vì không có cơ quan nào điều hành nó 24/7.
Không có cơ quan trung tâm nào giám sát thị trường forex.
Thay vào đó, có các tổ chức chính phủ và độc lập trên toàn thế giới giám sát giao dịch forex nội địa, cũng như các thị trường khác, để đảm bảo rằng tất cả các nhà cung cấp forex tuân thủ các tiêu chuẩn nhất định.
Các cơ quan quản lý đặt ra các tiêu chuẩn mà tất cả các nhà môi giới forex thuộc quyền quản lý của họ phải tuân thủ.
Các tiêu chuẩn này bao gồm việc đăng ký và được cấp phép bởi cơ quan quản lý, thực hiện các cuộc kiểm toán định kỳ, thông báo cho khách hàng về những thay đổi dịch vụ cụ thể, và nhiều điều khác nữa.
Điều này giúp đảm bảo rằng giao dịch forex là công bằng và đạo đức đối với tất cả các bên liên quan.
Tại Hoa Kỳ, hai cơ quan quản lý chính chịu trách nhiệm quản lý thị trường forex là Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Hiệp hội Hàng hóa Tương lai Quốc gia (NFA).
Đây là danh sách đầy đủ các cơ quan quản lý từ khắp nơi trên thế giới.
Tại sao giao dịch forex?
Thị trường forex là duy nhất do
- Khối lượng giao dịch khổng lồ, đại diện cho lớp tài sản lớn nhất thế giới dẫn đến tính thanh khoản cao
- Sự phân bố địa lý
- Hoạt động liên tục: 24 giờ một ngày ngoại trừ cuối tuần
- Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái tiền tệ
- Sử dụng đòn bẩy cao để tăng cường lợi nhuận và lỗ tương ứng với kích thước tài khoản