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Forex é a abreviação de “foreign exchange” (câmbio estrangeiro) e se refere à compra ou venda de uma moeda em troca de outra.
Embora seja chamado de câmbio “estrangeiro”, esse é só um termo relativo. Os termos “estrangeiro” e “doméstico” são relativos à pessoa que usa o termo.
O que é estrangeiro para alguém é considerado doméstico para outra pessoa.
“Câmbio de moeda”seria um termo mais apropriado.
O mercado forex (também conhecido como “câmbio estrangeiro” ou “FX”) é um mercado global onde as moedas são negociadas e onde as taxas de câmbio para cada moeda são determinadas.
O que é Forex (FX)?
É um mercado descentralizado ou de balcão (OTC) que envolve todos os aspectos da compra, venda e troca de moedas.
Em termos de volume de negociação, o mercado forex é o maior mercado do mundo, com um volume médio diário de negociação de US$ 6,6 trilhões.
Você vai ver bastante os termos: FX, forex, mercado de câmbio e mercado de moedas. Todos esses termos são sinônimos e se referem ao mercado forex.
A negociação de moedas era muito difícil para pessoas físicas antes da internet banda larga. A maioria dos negociadores de moedas eram grandes corporações multinacionais, fundos de hedge ou pessoas físicas com alto patrimônio líquido (“HNW”), porque negociar moedas exigia muito capital.
Quando a internet de alta velocidade ficou mais acessível para mais pessoas, surgiu um mercado de varejo voltado para traders individuais, proporcionando fácil acesso aos mercados de câmbio.
As plataformasde negociação forex agora oferecem alavancagem muito alta para negociadores individuais, que podem controlar uma grande negociação com um saldo pequeno na conta.
O que é o mercado Forex?
Com mais de US$ 5 trilhões negociados no mercado todos os dias, o mercado Forex é o maior do mundo.
O mercado Forex está aberto 24 horas por dia, 5,5 dias por semana, do final do domingo à sexta-feira.
Ele abre no domingo às 17h (horário da costa leste dos EUA) e fecha na sexta-feira às 17h (horário da costa leste dos EUA).
A negociação começa com a abertura do mercado na Nova Zelândia. E continua à medida que mais centros financeiros abrem: Sydney, Cingapura, Hong Kong, Tóquio. Zurique, Frankfurt, Paris, Londres e, finalmente, Nova York.
Quando o dia de negociação nos EUA termina, o mercado forex recomeça em Auckland, na Nova Zelândia.
Saiba mais sobre o horário do mercado forex e as sessões específicas de negociação forex na Ásia, Europa e América do Norte.
Diferente de outros mercados (como o mercado de ações), isso significa que as moedas são negociadas o tempo todo, dia e noite.
O que torna possível essa negociação “24 horas por dia” é o fato de não haver um mercado central para câmbio estrangeiro.
Como a negociação institucional de moedas ocorre diretamente entre duas partes (transações bilaterais) em um mercado de balcão (OTC), isso significa que não há bolsas centralizadas.
Em vez disso, o mercado forex é operado por uma rede global de bancos e outras organizações.
Isso significa que todas as transações ocorrem por meio de redes de computadores entre traders em todo o mundo (em vez de em uma bolsa centralizada).
A maioria dos traders que especulam sobre os preços do forex não recebe a moeda em si. Eles não querem um caminhão cheio de euros entregue na porta de casa.
Em vez disso, os traders fazem previsões sobre as taxas de câmbio para aproveitar os movimentos dos preços no mercado.
A maneira mais popular de fazer isso é negociando derivativos, como um contrato forex spot rolante.
A negociação de derivativos permite que você especule sobre os movimentos de preço de um ativo sem assumir a propriedade desse ativo.
Por exemplo, ao negociar forex, você pode prever a direção em que acha que o preço de um par de moedas irá se mover. A precisão da sua previsão determina o seu lucro ou prejuízo.
Três tipos de mercados Forex
Existem três maneiras diferentes de negociar no mercado cambial: à vista, a prazo e futuro.
- Mercado forex à vista: a troca física de um par de moedas, que ocorre no momento exato em que a negociação é liquidada – ou seja, “à vista” – ou dentro de um curto período de tempo. Os derivativos baseados no mercado forex à vista são oferecidos no mercado de balcão.
- Mercado cambial a prazo: um contrato negociado no mercado de balcão que concorda em comprar ou vender uma determinada quantia de uma moeda a um preço especificado e a ser liquidado em uma data definida no futuro ou dentro de um intervalo de datas futuras.
- Mercado cambial a termo: um contrato negociado em bolsa para comprar ou vender uma determinada quantia de uma moeda a um preço e data definidos no futuro.
A negociação forex no mercado à vista sempre foi o maior mercado, porque é o ativo “subjacente” no qual os mercados a prazo e de futuros se baseiam.
No passado, o mercado de futuros era o local mais popular para os traders porque estava disponível para traders de moeda individuais por um período mais longo.
Mas com a chegada da internet banda larga, computadores mais rápidos e baratos, o trading online ficou mais acessível e barato, e aí surgiram os corretores forex de varejo.
Desde então, o mercado à vista cresceu exponencialmente e ultrapassou o mercado de futuros como o mercado de negociação preferido dos negociadores de moeda individuais.
Quando as pessoas se referem ao “mercado forex”, geralmente estão se referindo ao mercado à vista. Os mercados a termo e de futuros tendem a ser mais populares entre empresas que precisam proteger seus riscos cambiais até uma data específica no futuro.
O mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual.
Esse preço, que é determinado pela oferta e pela demanda, reflete várias coisas, incluindo as taxas de juros atuais, o desempenho econômico, a política (nacional e internacional), bem como as expectativas de desempenho futuro de uma moeda em relação a outra.
Quando um negócio é fechado, isso é conhecido como“negócio à vista”.
É uma transação bilateral pela qual uma parte entrega uma quantia acordada em moeda à outra parte (a “contraparte”) e recebe uma quantia específica em outra moeda ao valor da taxa de câmbio acordada. Depois que uma posição é fechada, a liquidação é feita em dinheiro.
Embora o mercado à vista seja comumente conhecido como aquele que lida com transações no presente (em vez do futuro), essas negociações levam, na verdade, dois dias para serem liquidadas.
Ao contrário do mercado à vista, os mercados a termo e de futuros não negociam moedas reais. Em vez disso, eles negociam contratos que representam direitos sobre um determinado tipo de moeda, um preço específico por unidade e uma data futura para liquidação.
No mercado a termo, os contratos são comprados e vendidos no mercado de balcão entre duas partes, que determinam os termos do acordo entre si.
No mercado de futuros, os contratos futuros são comprados e vendidos com base em um tamanho padrão e data de liquidação em mercados públicos de commodities, como o CME Group.
Nos EUA, a National Futures Association regula o mercado de futuros. Os contratos futuros têm detalhes específicos, incluindo o número de unidades negociadas, datas de entrega e liquidação e incrementos mínimos de preço que não podem ser personalizados. A bolsa atua como contraparte do negociador, fornecendo compensação e liquidação.
Ambos os tipos de contratos são vinculativos e são normalmente liquidados em dinheiro na bolsa em questão no vencimento, embora os contratos também possam ser comprados e vendidos antes do vencimento.
Os mercados a termo e de futuros são usados por grandes corporações internacionais para se protegerem contra flutuações futuras nas taxas de câmbio, mas os especuladores de moeda também participam desses mercados.
O que é negociação forex?
Negociação forex é a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra.
Quando você negocia no mercado forex, você compra ou vende pares de moedas.
Cada moeda do par é listada com um código de três letras.
As duas primeiras letras representam o país (ou região) e a terceira letra representa a moeda em si.
Por exemplo, USD representa o dólar americano e CAD representa o dólar canadense.
No par USD/CAD, você está comprando o dólar americano e vendendo o dólar canadense.
Como ler uma cotação de moeda
A primeira moeda listada em um par forex é chamada de moeda base, e a segunda moeda é chamada de moeda de cotação (também conhecida como“moeda de contrapartida”).
O preço de um par forex é quanto vale uma unidade da moeda base na moeda de cotação.
Por exemplo, para a moeda “EUR/USD”, EUR é a moeda base e USD é a moeda de cotação.
Se EUR/USD estiver sendo negociado a 1,1080, então um euro vale 1,1080 dólares americanos.
Se o euro subir em relação ao dólar, então um único euro valerá mais dólares e o preço do par aumentará. Se cair, o preço do par diminuirá.
Se você acha que a moeda base de um par provavelmente vai se valorizar em relação à moeda de cotação, você pode comprar o par (“posição longa”).
Se você acha que ela vai enfraquecer, você pode vender o par (“posição curta”).
Saiba mais sobre pares de moedas e os diferentes tipos, como os “principais” e os “secundários”.
O que é alavancagem na negociação forex?
A alavancagem permite que você aumente sua exposição a um mercado financeiro sem precisar comprometer tanto capital.
Ao negociar forex, você tem a possibilidade de abrir uma posição com alavancagem.
Ao negociar com alavancagem, você não precisa pagar o valor total da sua negociação antecipadamente. Em vez disso, você faz um pequeno depósito, conhecido como margem.
Mas quando você fecha uma posição alavancada, seu lucro (ou perda) é baseado no valor total da negociação.
Isso significa que a alavancagem pode ampliar seus lucros, mas também amplia suas perdas.
Suas perdas podem até exceder seu depósito inicial!
Ao negociar com alavancagem, é fundamental que você aprenda a gerenciar seus riscos.
O que é margem na negociação forex?
A margem é uma parte essencial da negociação alavancada.
Margem é o termo usado para o depósito inicial que você faz para abrir e manter uma posição.
Quando você estiver negociando forex com margem, lembre-se de que sua exigência de margem vai mudar dependendo da sua corretora e do tamanho da sua negociação.
A margem é geralmente expressa como uma porcentagem da posição total.
Por exemplo, para abrir uma posição de um lote mínimo (10.000 unidades) em EUR/USD, você pode precisar apenas de um depósito de 2% do valor total da posição para que ela seja aberta.
Isso significa que, embora você ainda esteja arriscando R$ 10.000, você só precisaria depositar R$ 200 para obter a exposição total.
Você se sente confuso com todo esse jargão sobre margem? Confira nossas lições sobre margem no nosso curso Margem 101, que explica tudo de forma clara e simples para você.
O que é um pip na negociação forex?
Pips são as unidades usadas para medir o movimento em um par de forex.
Um pip forex geralmente se refere a um movimento na quarta casa decimal de um par de moedas.
Por exemplo, se o EUR/USD passar de $1,10500 para $1,10510, então ele se moveu um único pip.
As casas decimais que aparecem depois do pip são chamadas de pipetas, pips fracionários ou “micropips” e representam uma fração de um pip.
A exceção a essa regra é quando a moeda de cotação é listada em denominações muito menores, sendo o exemplo mais comum o iene japonês.
Nesse caso, um movimento na segunda casa decimal constitui um único pip.
Por exemplo, se USD/JPY se move de ¥110,00 para ¥110,01, ele se moveu um único pip.
O que é o spread na negociação forex?
Todas as cotações forex são cotadas com dois preços: o bid e o ask.
Se você quer comprar, usa o preço de venda.
Se você quer vender, usa o preço de venda.
Portanto, “ask = comprar” e “sell = bid”.
Na negociação forex, o spread é a diferença entre os preços de compra e venda cotados para um par forex.
Por exemplo, se o preço de compra (o “ask”) do EUR/USD fosse 1,1053 e o preço de venda (o “bid”) fosse 1,1051, o spread seria de dois pips.
Se você quiser abrir uma posição longa, você negocia pelo preço de compra, que é ligeiramente acima do preço de mercado.
Se você quiser abrir uma posição curta, você negocia pelo preço de venda, que é um pouco abaixo do preço de mercado.
Para saber mais sobre o bid, ask e spread, leia nossa lição“Como ganhar dinheiro negociando Forex”.
O que é um lote na negociação forex?
As moedas são negociadas em lotes, que são conjuntos de moedas usados para padronizar a quantidade nas negociações forex.
Na negociação forex, um lote padrão é de 100.000 unidades de moeda. Também existem tamanhos menores disponíveis, conhecidos como mini lotes e micro lotes, no valor de 10.000 e 1.000 unidades, respectivamente.
| LOTE | NÚMERO DE UNIDADES |
| Padrão | 10 |
| Mini | 10 |
| Micro | 1 |
Se esses lotes forem muito pequenos para você, também pode negociar um “yard”, que é um bilhão de unidades (1.000.000.000).
Saiba mais sobre lotes, leia nossa lição“O que é um lote no Forex?”.
Como o mercado Forex é regulamentado?
Como você regula um mercado que opera 24 horas por dia, em todo o mundo?
Apesar do tamanho enorme do mercado Forex, não existe uma regulamentação global, já que não há um órgão regulador pra fiscalizar 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Não existe um órgão centralizado que governe o mercado Forex.
Em vez disso, existem órgãos governamentais e independentes em todo o mundo que supervisionam o comércio forex doméstico, bem como outros mercados, para garantir que todos os provedores forex cumpram certos padrões.
Os órgãos reguladores regulam o mercado cambial estabelecendo padrões que todos os corretores cambiais sob sua jurisdição devem cumprir.
Essas normas incluem estar registrado e licenciado junto ao órgão regulador, passar por auditorias regulares, comunicar certas mudanças no serviço aos seus clientes e muito mais.
Isso ajuda a garantir que o comércio forex seja ético e justo para todos os envolvidos.
Nos EUA, as duas principais agências reguladoras responsáveis pela regulamentação do mercado forex são a Commodities Futures Trade Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA).
Aqui está uma lista completa das agências reguladoras de todo o mundo.
Por que negociar forex?
O mercado forex é único devido ao seu
- Enorme volume de negociação, representando a maior classe de ativos do mundo, o que leva a uma alta liquidez
- Dispersão geográfica
- Operação contínua: 24 horas por dia, exceto nos fins de semana
- Variedade de fatores que afetam as taxas de câmbio
- Uso de alta alavancagem para aumentar os lucros e perdas em relação ao tamanho da conta