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Forex é a abreviação de «foreign exchange» (câmbio estrangeiro) e se refere à compra ou venda de uma moeda em troca de outra.
Embora seja chamado de câmbio «estrangeiro», este é apenas um termo relativo. Os termos «estrangeiro» e «doméstico» são relativos à pessoa que usa o termo.
O que é estrangeiro para alguém é considerado doméstico para outra pessoa.
"Câmbio de moeda"seria um termo mais apropriado.
O mercado forex (também conhecido como "câmbio estrangeiro" ou "FX") é um mercado global onde as moedas são negociadas e onde as taxas de câmbio para cada moeda são determinadas.
O que é Forex (FX)?
É um mercado descentralizado ou de balcão (OTC) que envolve todos os aspectos da compra, venda e troca de moedas.
Em termos de volume de negociação, o mercado forex é o maior mercado do mundo, com um volume médio diário de negociação de US$ 6,6 trilhões.
Você verá frequentemente os termos: FX, forex, mercado de câmbio estrangeiro e mercado de moedas. Todos esses termos são sinónimos e referem-se ao mercado forex.
A negociação de moedas era muito difícil para os indivíduos antes da Internet de banda larga. A maioria dos negociadores de moedas eram grandes corporações multinacionais, fundos de hedge ou indivíduos de alto património líquido ("HNW"), porque a negociação de moedas exigia muito capital.
Quando a Internet de alta velocidade se tornou mais acessível a mais pessoas, surgiu um mercado de retalho voltado para negociadores individuais, proporcionando fácil acesso aos mercados de câmbio.
As plataformasde negociação forex agora oferecem alavancagem muito alta para negociadores individuais, que podem controlar uma grande negociação com um saldo pequeno na conta.
O que é o mercado forex?
Com mais de US$ 5 trilhões negociados no mercado todos os dias, o mercado forex é o maior do mundo.
O mercado forex está aberto 24 horas por dia, 5,5 dias por semana, do final do domingo à sexta-feira.
Ele abre no domingo às 17h (horário da costa leste dos EUA) e fecha na sexta-feira às 17h (horário da costa leste dos EUA).
A negociação começa com a abertura do mercado na Nova Zelândia. E continua à medida que mais centros financeiros abrem: Sydney, Singapura, Hong Kong, Tóquio. Zurique, Frankfurt, Paris, Londres e, finalmente, Nova Iorque.
Quando o dia de negociação nos EUA termina, o mercado forex começa novamente em Auckland, Nova Zelândia.
Saiba mais sobre o horário do mercado forex e as sessões específicas de negociação forex na Ásia, Europa e América do Norte.
Ao contrário de outros mercados (como o mercado de ações), isso significa que as moedas são negociadas a qualquer hora, dia ou noite.
O que torna possível esta negociação «24 horas por dia» é o facto de não existir um mercado central para o câmbio de moedas estrangeiras.
Como a negociação institucional de moedas ocorre diretamente entre duas partes (transações bilaterais) num mercado de balcão (OTC), isso significa que não há bolsas centralizadas.
Em vez disso, o mercado forex é gerido por uma rede global de bancos e outras organizações.
Isso significa que todas as transações ocorrem através de redes de computadores entre negociadores em todo o mundo (em vez de numa bolsa centralizada).
A maioria dos negociadores que especulam sobre os preços forex não recebe a moeda em si. Eles não querem um camião cheio de euros entregue à sua porta.
Em vez disso, os negociadores fazem previsões sobre as taxas de câmbio para aproveitar os movimentos dos preços no mercado.
A maneira mais popular de fazer isso é negociando derivados, como um contrato forex spot contínuo.
A negociação de derivados permite-lhe especular sobre os movimentos de preços de um ativo sem adquirir a propriedade desse ativo.
Por exemplo, ao negociar forex, pode prever a direção em que acha que o preço de um par de moedas irá se mover. A extensão em que a sua previsão está correta determina o seu lucro ou prejuízo.
Três tipos de mercados cambiais
Existem três formas diferentes de negociar no mercado cambial: à vista, a prazo e a futuro.
- Mercado forex à vista: a troca física de um par de moedas, que ocorre no momento exato em que a negociação é liquidada – ou seja, "à vista" – ou dentro de um curto período de tempo. Os derivados baseados no mercado forex à vista são oferecidos no mercado de balcão.
- Mercado cambial a prazo: um contrato negociado no mercado de balcão que concorda em comprar ou vender uma determinada quantia de uma moeda a um preço especificado, a ser liquidado em uma data definida no futuro ou dentro de um intervalo de datas futuras.
- Mercado cambial de futuros: um contrato negociado numa bolsa para comprar ou vender uma determinada quantia de uma moeda a um preço e data definidos no futuro.
A negociação forex no mercado à vista sempre foi o maior mercado, porque é o ativo "subjacente" no qual os mercados a prazo e de futuros se baseiam.
No passado, o mercado de futuros era o local mais popular para os negociadores, porque estava disponível para negociadores de moeda individuais por um período mais longo.
Mas com a chegada da Internet de banda larga, computadores mais rápidos e baratos, a negociação online tornou-se mais acessível e económica e surgiram os corretores forex de retalho.
Desde então, o mercado à vista cresceu exponencialmente e ultrapassou o mercado de futuros como o mercado de negociação preferido dos negociadores de moeda individuais.
Quando as pessoas se referem ao "mercado forex", geralmente estão a referir-se ao mercado à vista. Os mercados a prazo e de futuros tendem a ser mais populares entre as empresas que precisam de proteger os seus riscos cambiais até uma data específica no futuro.
O mercado spot é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual.
Esse preço, que é determinado pela oferta e pela procura, é um reflexo de muitas coisas, incluindo as taxas de juros atuais, o desempenho económico, a política (nacional e internacional), bem como as expectativas de desempenho futuro de uma moeda em relação a outra.
Quando um negócio é finalizado, isso é conhecido como "negócio à vista".
É uma transação bilateral pela qual uma parte dá uma quantia acordada em moeda à outra parte (a "contraparte") e recebe uma quantia específica de outra moeda ao valor da taxa de câmbio acordada. Depois que uma posição é fechada, a liquidação é em dinheiro.
Embora o mercado à vista seja comumente conhecido como aquele que lida com transações no presente (em vez do futuro), essas negociações levam, na verdade, dois dias para serem liquidadas.
Ao contrário do mercado à vista, os mercados a prazo e de futuros não negociam moedas reais. Em vez disso, eles negociam contratos que representam direitos sobre um determinado tipo de moeda, um preço específico por unidade e uma data futura para liquidação.
No mercado a prazo, os contratos são comprados e vendidos OTC entre duas partes, que determinam os termos do acordo entre si.
No mercado de futuros, os contratos futuros são comprados e vendidos com base num tamanho padrão e numa data de liquidação em mercados de commodities públicos, como o CME Group.
Nos EUA, a National Futures Association regula o mercado de futuros. Os contratos de futuros têm detalhes específicos, incluindo o número de unidades negociadas, datas de entrega e liquidação e incrementos mínimos de preço que não podem ser personalizados. A bolsa atua como contraparte do negociador, fornecendo compensação e liquidação.
Ambos os tipos de contratos são vinculativos e são normalmente liquidados em dinheiro na bolsa em questão no momento do vencimento, embora os contratos também possam ser comprados e vendidos antes do vencimento.
Os mercados a prazo e de futuros são usados por grandes corporações internacionais para se protegerem contra flutuações futuras nas taxas de câmbio, mas os especuladores de moeda também participam desses mercados.
O que é negociação forex?
O comércio forex é a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra.
Quando negoceias no mercado forex, compras ou vendes em pares de moedas.
Cada moeda do par é listada como um código de três letras.
As duas primeiras letras representam o país (ou região) e a terceira letra representa a moeda em si.
Por exemplo, USD representa o dólar americano e CAD representa o dólar canadiano.
No par USD/CAD, você está comprando o dólar americano e vendendo o dólar canadense.
Como ler uma cotação de moeda
A primeira moeda listada num par forex é chamada de moeda base, e a segunda moeda é chamada de moeda de cotação (também conhecida como"moeda contra").
O preço de um par forex é quanto vale uma unidade da moeda base na moeda de cotação.
Por exemplo, para a moeda «EUR/USD», EUR é a moeda base e USD é a moeda de cotação.
Se EUR/USD estiver a ser negociado a 1,1080, então um euro vale 1,1080 dólares americanos
Se o euro subir em relação ao dólar, então um único euro valerá mais dólares e o preço do par aumentará. Se cair, o preço do par diminuirá.
Se achas que a moeda base de um par provavelmente vai se fortalecer em relação à moeda de cotação, podes comprar o par ("posição longa").
Se achas que ela vai enfraquecer, podes vender o par (“posição curta”).
Saiba mais sobre pares de moedas e os diferentes tipos, como os "principais" e os "secundários".
O que é alavancagem na negociação forex?
A alavancagem permite-te aumentar a tua exposição a um mercado financeiro sem ter de comprometer tanto capital.
Ao negociar forex, tem a possibilidade de abrir uma posição com alavancagem.
Ao negociar com alavancagem, não precisas de pagar o valor total da tua negociação antecipadamente. Em vez disso, fazes um pequeno depósito, conhecido como margem.
Mas quando fecha uma posição alavancada, o teu lucro (ou perda) é baseado no tamanho total da negociação.
Isto significa que a alavancagem pode ampliar os teus lucros, mas também amplia as tuas perdas.
As tuas perdas podem até exceder o teu depósito inicial!
Ao negociar com alavancagem, é fundamental que aprendas a gerir o teu risco.
O que é margem na negociação forex?
A margem é uma parte fundamental da negociação alavancada.
Margem é o termo usado para o depósito inicial que fazes para abrir e manter uma posição.
Quando estiver a negociar forex com margem, lembre-se de que a sua exigência de margem irá mudar dependendo da sua corretora e do tamanho da sua negociação.
A margem é normalmente expressa como uma percentagem da posição total.
Por exemplo, para abrir uma posição de um lote mínimo (10.000 unidades) em EUR/USD, você pode precisar apenas de um depósito de 2% do valor total da posição para que ela seja aberta.
Isto significa que, embora ainda estejas a arriscar 10 000 $, só precisas de depositar 200 $ para obter a exposição total.
Sentes-te confuso com toda essa terminologia sobre margem? Dá uma olhada nas nossas aulas sobre margem no nosso curso Margem 101, que explica tudo de forma simples e tranquila.
O que é um pip na negociação forex?
Pips são as unidades usadas para medir o movimento em um par forex.
Um pip forex geralmente se refere a um movimento na quarta casa decimal de um par de moedas.
Por exemplo, se EUR/USD passar de $1,10500 para $1,10510, então moveu um único pip.
Os decimais que aparecem depois do pip são chamados de pipetas, pips fracionários ou "micropips" e representam uma fração de um pip.
A exceção a esta regra é quando a moeda de cotação é listada em denominações muito menores, sendo o exemplo mais comum o iene japonês.
Nesse caso, um movimento na segunda casa decimal constitui um único pip.
Por exemplo, se USD/JPY se move de ¥110,00 para ¥110,01, ele se moveu um único pip.
O que é o spread na negociação forex?
Todas as cotações forex são cotadas com dois preços: a oferta e a procura.
Se quiser comprar, usa o preço de venda.
Se quiser vender, usa o preço de venda.
Portanto, «ask = comprar» e «sell = bid».
Na negociação forex, o spread é a diferença entre os preços de compra e venda cotados para um par forex.
Por exemplo, se o preço de compra (o "ask") do EUR/USD fosse 1,1053 e o preço de venda (o "bid") fosse 1,1051, o spread seria de dois pips.
Se quiseres abrir uma posição longa, negoceias ao preço de compra, que é ligeiramente acima do preço de mercado.
Se quiseres abrir uma posição curta, negoceias ao preço de venda, que é ligeiramente abaixo do preço de mercado.
Para saber mais sobre a oferta, a procura e o spread, leia a nossa lição,“Como ganhar dinheiro negociando Forex”.
O que é um lote na negociação forex?
As moedas são negociadas em lotes, que são lotes de moeda usados para padronizar a quantidade para negociações forex.
Na negociação forex, um lote padrão é de 100.000 unidades de moeda. Também existem tamanhos menores disponíveis, conhecidos como mini lotes e micro lotes, no valor de 10.000 e 1.000 unidades, respectivamente.
| LOTE | NÚMERO DE UNIDADES |
| Padrão | 1 |
| Mini | 10 |
| Micro | 1 |
Se esses lotes forem muito pequenos para si, também pode negociar um "yard", que é um bilhão de unidades (1.000.000.000).
Para saber mais sobre lotes, leia a nossa lição "O que é um lote no Forex?".
Como é que o mercado Forex é regulamentado?
Como é que se regula um mercado que está a negociar 24 horas por dia, em todo o mundo?
Apesar do enorme tamanho do mercado Forex, não existe uma regulamentação global, uma vez que não há um órgão regulador para fiscalizá-lo 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Não existe um órgão centralizado que regule o mercado Forex.
Em vez disso, existem órgãos governamentais e independentes em todo o mundo que supervisionam o comércio forex doméstico, bem como outros mercados, para garantir que todos os fornecedores forex cumprem certos padrões.
Os órgãos reguladores regulam o mercado cambial estabelecendo normas que todos os corretores cambiais sob a sua jurisdição devem cumprir.
Essas normas incluem estar registado e licenciado junto ao órgão regulador, passar por auditorias regulares, comunicar certas mudanças no serviço aos seus clientes e muito mais.
Isso ajuda a garantir que o comércio forex seja ético e justo para todos os envolvidos.
Nos EUA, as duas principais agências reguladoras responsáveis pela regulamentação do mercado forex são a Commodities Futures Trade Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA).
Aqui está uma lista completa de agências reguladoras de todo o mundo.
Porquê negociar forex?
O mercado forex é único devido ao seu
- Enorme volume de negociação, representando a maior classe de ativos do mundo, o que leva a uma alta liquidez
- Dispersão geográfica
- Operação contínua: 24 horas por dia, exceto aos fins de semana
- Variedade de fatores que afetam as taxas de câmbio
- Uso de alta alavancagem para aumentar os lucros e as perdas em relação ao tamanho da conta