This article has been translated from English to Malay.
Forex adalah singkatan untuk “foreign exchange” yang merujuk kepada pembelian atau penjualan satu mata wang dengan mata wang lain.
Walaupun ia dipanggil “foreign” exchange, ini hanyalah istilah relatif. Terma “foreign” dan “domestic” adalah relatif kepada orang yang menggunakan istilah tersebut.
Apa yang asing kepada seseorang adalah dianggap domestik kepada yang lain.
“Currency exchange” mungkin istilah yang lebih tepat.
Pasaran forex (juga dikenali sebagai “foreign exchange” atau “FX”) adalah pasaran global di mana mata wang diperdagangkan dan di mana kadar pertukaran untuk setiap mata wang ditentukan.
Apa itu Forex (FX)?
Ia adalah pasaran desentralisasi atau over-the-counter (OTC) yang melibatkan semua aspek pembelian, penjualan, dan pertukaran mata wang.
Dari segi jumlah perdagangan, pasaran forex adalah pasaran terbesar di dunia, dengan purata jumlah perdagangan harian $6.6 trilion.
Anda akan sering melihat istilah: FX, forex, foreign exchange market, dan currency market. Semua istilah ini adalah sinonim dan semua merujuk kepada pasaran forex.
Perdagangan mata wang sangat sukar untuk individu sebelum adanya internet jalur lebar. Kebanyakan pedagang mata wang adalah syarikat multinasional besar, dana lindung nilai, atau individu dengan kekayaan yang tinggi (“HNW”) kerana perdagangan mata wang memerlukan banyak modal.
Setelah internet berkelajuan tinggi menjadi lebih mampu dimiliki oleh lebih ramai orang, satu pasaran runcit yang ditujukan kepada pedagang individu muncul, menyediakan akses yang mudah ke pasaran pertukaran asing.
Platform perdagangan Forex kini menawarkan leverage yang sangat tinggi kepada pedagang individu yang boleh mengawal perdagangan besar dengan baki akaun yang kecil.
Apa itu pasaran forex?
Dengan lebih $5 trilion diperdagangkan dalam pasaran setiap hari, pasaran forex adalah yang terbesar di dunia.
Pasaran forex dibuka 24 jam, 5.5 hari seminggu dari lewat Ahad hingga Jumaat.
Ia dibuka Ahad pada pukul 5:00 pm ET dan ditutup Jumaat pada pukul 5:00 pm ET.
Perdagangan bermula dengan pembukaan pasaran di New Zealand. Dan berterusan apabila lebih banyak pusat kewangan dibuka: Sydney, Singapura, Hong Kong, Tokyo. Zurich, Frankfurt, Paris, London, dan akhirnya, Bandar New York.
Apabila hari perdagangan di A.S. tamat, pasaran forex bermula semula di Auckland, New Zealand.
Ketahui lebih lanjut tentang jam pasaran forex dan sesi perdagangan forex tertentu di Asia, Eropah, dan Amerika Utara.
Tidak seperti pasaran lain (seperti pasaran saham), ini bermakna bahawa mata wang diperdagangkan pada setiap masa, siang atau malam.
Apa yang membuat perdagangan “24 jam” ini mungkin adalah kerana tiada pasaran pusat untuk pertukaran asing.
Oleh kerana perdagangan mata wang institusi berlaku secara langsung antara dua pihak (transaksi dua hala) dalam pasaran over-the-counter (OTC), ini bermakna tiada bursa pusat.
Sebaliknya, pasaran forex dijalankan oleh satu rangkaian global bank dan organisasi lain.
Ini bermakna semua transaksi berlaku melalui rangkaian komputer antara pedagang di seluruh dunia (bukan di satu bursa pusat).
Kebanyakan pedagang yang berspekulasi harga forex tidak mengambil penghantaran mata wang itu sendiri. Mereka tidak mahu satu lori penuh euro dihantar ke depan pintu mereka.
Sebaliknya, pedagang akan membuat ramalan kadar pertukaran untuk mengambil keuntungan dari pergerakan harga di pasaran.
Cara paling popular untuk melakukan ini adalah dengan memperdagangkan derivatif, seperti kontrak forex spot bergulir.
Perdagangan derivatif membolehkan anda berspekulasi pergerakan harga aset tanpa memiliki aset tersebut.
Contohnya, apabila berdagang forex, anda boleh meramalkan arah yang anda fikir harga pasangan mata wang akan bergerak. Sejauh mana ramalan anda betul menentukan keuntungan atau kerugian anda.
Tiga Jenis Pasaran Forex
Terdapat tiga cara berbeza untuk berdagang dalam pasaran forex: spot, forward, dan futures.
- Pasaran forex spot: pertukaran fizikal pasangan mata wang, yang berlaku pada titik yang tepat perdagangan diselesaikan – iaitu ‘on the spot’ – atau dalam tempoh masa yang singkat. Derivatif yang berdasarkan pasaran forex spot ditawarkan secara over-the-counter.
- Pasaran forex forward: kontrak yang diperdagangkan OTC yang bersetuju untuk membeli atau menjual jumlah mata wang tertentu pada harga yang ditentukan, dan akan diselesaikan pada tarikh yang ditetapkan di masa hadapan atau dalam julat tarikh masa hadapan.
- Pasaran forex futures: kontrak yang diperdagangkan di bursa untuk membeli atau menjual jumlah mata wang tertentu pada harga dan tarikh yang ditetapkan di masa hadapan.
Perdagangan Forex di pasaran spot sentiasa menjadi pasaran terbesar kerana ia adalah aset “asas” yang pasaran forward dan futures dibina.
Dahulu, pasaran futures adalah tempat paling popular untuk pedagang kerana ia tersedia kepada pedagang mata wang individu untuk tempoh masa yang lebih lama.
Tetapi dengan kemunculan internet jalur lebar, komputer yang lebih pantas dan murah, perdagangan dalam talian menjadi lebih mudah diakses dan mampu dimiliki dan broker forex runcit muncul.
Sejak itu, pasaran spot telah berkembang secara eksponen dan telah mengatasi pasaran futures sebagai pasaran perdagangan pilihan untuk pedagang mata wang individu.
Apabila orang merujuk kepada “pasaran forex”, mereka biasanya merujuk kepada pasaran spot. Pasaran forward dan futures cenderung lebih popular dengan syarikat yang perlu melindungi risiko pertukaran asing mereka hingga tarikh tertentu di masa hadapan.
Pasaran spot adalah tempat mata wang dibeli dan dijual berdasarkan harga semasa.
Harga tersebut, ditentukan oleh penawaran dan permintaan, adalah gambaran dari banyak perkara, termasuk kadar faedah semasa, prestasi ekonomi, politik (domestik dan antarabangsa), serta jangkaan prestasi masa depan satu mata wang berbanding yang lain.
Apabila satu perjanjian dimuktamadkan, ini dikenali sebagai “spot deal.”
Ia adalah transaksi dua hala di mana satu pihak memberikan jumlah mata wang yang dipersetujui kepada pihak lain (pihak “counterparty”) dan menerima jumlah tertentu mata wang lain pada nilai kadar pertukaran yang dipersetujui. Selepas satu posisi ditutup, penyelesaian adalah dalam tunai.
Walaupun pasaran spot biasanya dikenali sebagai satu yang berurusan dengan transaksi pada masa kini (daripada masa depan), perdagangan ini sebenarnya mengambil masa dua hari untuk diselesaikan.
Tidak seperti pasaran spot, pasaran forward dan futures tidak memperdagangkan mata wang sebenar. Sebaliknya, mereka berurusan dalam kontrak yang mewakili tuntutan kepada jenis mata wang tertentu, harga per unit tertentu, dan tarikh penyelesaian masa hadapan.
Di dalam pasaran forward, kontrak dibeli dan dijual OTC antara dua pihak, yang menentukan syarat perjanjian di antara mereka.
Di dalam pasaran futures, kontrak futures dibeli dan dijual berdasarkan saiz standard dan tarikh penyelesaian di pasaran komoditi awam, seperti CME Group.
Di AS, National Futures Association mengawal selia pasaran futures. Kontrak futures mempunyai butiran tertentu, termasuk bilangan unit yang diperdagangkan, tarikh penghantaran dan penyelesaian, dan penambahan harga minimum yang tidak boleh disesuaikan. Bursa bertindak sebagai pihak ketiga kepada pedagang, menyediakan penyucian dan penyelesaian.
Kedua-dua jenis kontrak adalah mengikat dan biasanya diselesaikan untuk tunai di bursa yang berkenaan setelah tamat tempoh, walaupun kontrak juga boleh dibeli dan dijual sebelum mereka tamat tempoh.
Pasaran forward dan futures digunakan oleh syarikat antarabangsa besar untuk melindungi daripada turun naik kadar pertukaran masa depan, tetapi spekulator mata wang turut serta dalam pasaran ini juga.
Apa itu perdagangan forex?
Perdagangan forex adalah pembelian serentak satu mata wang dan penjualan mata wang lain.
Apabila anda berdagang di pasaran forex, anda membeli atau menjual dalam pasangan mata wang.
Setiap mata wang dalam pasangan disenaraikan sebagai kod tiga huruf.
Dua huruf pertama mewakili negara (atau rantau), dan huruf ketiga mewakili mata wang itu sendiri.
Contohnya, USD mewakili dolar AS dan CAD untuk dolar Kanada
Dalam pasangan USD/CAD, anda membeli dolar AS dengan menjual dolar Kanada.
Cara membaca sebut harga mata wang
Mata wang pertama yang disenaraikan dalam pasangan forex dipanggil mata wang asas, dan mata wang kedua dipanggil mata wang sebutan (juga dikenali sebagai “mata wang lawan“).
Harga pasangan forex adalah berapa banyak satu unit mata wang asas bernilai dalam mata wang sebutan.
Contohnya, untuk mata wang “EUR/USD”, EUR adalah mata wang asas dan USD adalah mata wang sebutan.
Jika EUR/USD diperdagangkan pada 1.1080, maka satu euro bernilai 1.1080 dolar AS
Jika euro naik berbanding dolar, maka satu euro akan bernilai lebih banyak dolar dan harga pasangan akan meningkat. Jika ia jatuh, harga pasangan akan menurun.
Jika anda fikir mata wang asas dalam pasangan mungkin menguat berbanding mata wang sebutan, anda boleh membeli pasangan tersebut (“go long”).
Jika anda fikir ia akan melemah, anda boleh menjual pasangan tersebut (“go short”).
Ketahui lebih lanjut tentang pasangan mata wang dan jenis-jenis berbeza seperti “Majors” dan “Minors”.
Apa itu leverage dalam perdagangan forex?
Leverage membolehkan anda meningkatkan pendedahan anda kepada pasaran kewangan tanpa perlu melaburkan terlalu banyak modal.
Apabila berdagang forex, anda mempunyai keupayaan untuk membuka posisi dengan leverage.
Apabila berdagang dengan leverage, anda tidak perlu membayar nilai penuh perdagangan anda terlebih dahulu. Sebaliknya, anda meletakkan deposit kecil, dikenali sebagai margin.
Tetapi apabila anda menutup posisi leverage , keuntungan (atau kerugian) anda berdasarkan saiz penuh perdagangan.
Ini bermakna leverage boleh memperbesar keuntungan anda, tetapi ia juga memperbesar kerugian anda.
Kerugian anda boleh melebihi deposit awal anda!
Apabila berdagang dengan leverage, adalah penting anda belajar bagaimana untuk mengurus risiko anda.
Apa itu margin dalam perdagangan forex?
Margin adalah sebahagian penting dalam perdagangan dengan leverage.
Margin adalah istilah yang digunakan untuk deposit awal yang anda letakkan untuk membuka dan mengekalkan posisi.
Apabila anda berdagang forex dengan margin, ingat bahawa keperluan margin anda akan berubah bergantung pada broker anda, dan seberapa besar saiz perdagangan anda.
Margin biasanya dinyatakan sebagai peratusan dari posisi penuh.
Sebagai contoh, untuk membuka satu posisi min lot (10,000 unit) pada EUR/USD, anda mungkin hanya memerlukan deposit 2% dari nilai penuh posisi tersebut untuk dibuka.
Ini bermakna bahawa walaupun anda masih berisiko $10,000, anda hanya perlu mendeposit $200 untuk mendapatkan pendedahan penuh.
Adakah anda rasa keliru dengan semua jargon margin ini? Lihat pelajaran kami tentang margin dalam Kursus Margin 101 kami yang menerangkannya dengan lembut dan jelas untuk anda.
Apa itu pip dalam perdagangan forex?
Pips adalah unit yang digunakan untuk mengukur pergerakan dalam pasangan forex.
Sebuah pip forex biasanya merujuk kepada pergerakan pada tempat perpuluhan keempat pasangan mata wang.
Contohnya, jika EUR/USD bergerak dari $1.10500 ke $1.10510, maka ia telah bergerak satu pip.
Tempat perpuluhan yang ditunjukkan selepas pip dipanggil pipettes, pecahan pip, atau “micro pips”, dan mewakili pecahan daripada pip.
Pengecualian kepada peraturan ini adalah apabila mata wang sebutan disenaraikan dalam denominasi yang lebih kecil, dengan contoh paling umum adalah yen Jepun.
Dalam kes ini, pergerakan dalam tempat perpuluhan kedua merupakan satu pip.
Contohnya, jika USD/JPY bergerak dari ¥110.00 ke ¥110.01, ia telah bergerak satu pip.
Apa itu spread dalam perdagangan forex?
Semua sebut harga forex disebut dengan dua harga: bid dan ask.
Jika anda ingin membeli, anda menggunakan harga ask.
Jika anda ingin menjual, anda menggunakan harga bid.
Jadi “ask = buy” dan “sell = bid”.
Dalam perdagangan forex, spread adalah perbezaan antara harga beli dan jual yang disebutkan untuk pasangan forex.
Contohnya, jika harga beli (harga “ask”) pada EUR/USD adalah 1.1053 dan harga jual (harga “bid”) adalah 1.1051, spread adalah dua pip.
Jika anda ingin membuka posisi panjang, anda berdagang pada harga beli, yang sedikit di atas harga pasaran.
Jika anda ingin membuka posisi pendek, anda berdagang pada harga jual, yang sedikit di bawah harga pasaran.
Untuk belajar lebih lanjut tentang bid, ask, dan spread, baca pelajaran kami, “Cara Mendapat Keuntungan Dalam Perdagangan Forex“.
Apa itu lot dalam perdagangan forex?
Mata wang diperdagangkan dalam lot, yang merupakan kumpulan mata wang yang digunakan untuk menyeragamkan kuantiti untuk perdagangan forex.
Dalam perdagangan forex, sebuah lot standard adalah 100,000 unit mata wang. Terdapat juga saiz yang lebih kecil tersedia, dikenali sebagai mini lot dan micro lot, bernilai 10,000 dan 1000 unit masing-masing.
| LOT | BILANGAN UNIT |
| Standard | 100,000 |
| Mini | 10,000 |
| Micro | 1,000 |
Jika lot ini terlalu kecil untuk anda, anda juga boleh berdagang “yard” yang merupakan satu bilion unit (1,000,000,000).
Ketahui lebih lanjut tentang lot, baca pelajaran kami, “Apa itu lot dalam Forex?“.
Bagaimana pasaran forex dikawal selia?
Bagaimana anda mengawal selia pasaran yang berdagang 24 jam sehari, di seluruh dunia?
Walaupun saiz pasaran forex yang besar, tidak ada pengawalseliaan global kerana tiada badan pemerintahan untuk mengawalnya 24/7.
Tidak ada badan pusat yang mengawal selia pasaran forex.
Sebaliknya, terdapat badan kerajaan dan bebas di seluruh dunia yang mengawasi perdagangan forex domestik, serta pasaran lain, untuk memastikan semua penyedia forex mematuhi standard tertentu.
Badan pengawalseliaan mengawal selia forex dengan menetapkan standard yang semua broker forex di bawah bidang kuasa mereka mesti patuhi.
Standard ini termasuk mendaftar dan mendapatkan lesen dengan badan pengawalseliaan, menjalani audit berkala, berkomunikasi perubahan perkhidmatan tertentu kepada pelanggan mereka, dan banyak lagi.
Ini membantu memastikan bahawa perdagangan forex adalah beretika dan adil untuk semua yang terlibat.
Di AS, dua agensi pengawalseliaan utama yang bertanggungjawab mengawal selia pasaran forex adalah Commodities Futures Trade Commission (CFTC) dan National Futures Association (NFA).
Berikut adalah senarai lengkap agensi pengawalseliaan dari seluruh dunia.
Mengapa berdagang forex?
Pasaran forex unik kerana
- Jumlah perdagangan yang besar, mewakili kelas aset terbesar di dunia yang membawa kepada kecairan tinggi
- Penyebaran geografi
- Operasi berterusan: 24 jam sehari kecuali untuk hujung minggu
- Pelbagai faktor yang mempengaruhi kadar pertukaran mata wang
- Penggunaan leverage tinggi untuk meningkatkan keuntungan dan kerugian berbanding saiz akaun