This article has been translated from English to Korean.
Forex는 "외국환"을 의미하며, 한 통화를 다른 통화로 교환하는 것을 말합니다.
"외국"환이라고 하지만, 이는 단지 상대적인 용어에 불과합니다. "외국"와 "국내"라는 용어는 그 용어를 사용하는 사람에 따라 상대적인 개념입니다 .
어떤 사람에게는 외국인 것이 다른 사람에게는 국내로 간주됩니다.
"통화 교환"이 더 적절한 용어일 것입니다.
외환( "외국 환" 또는 "FX"라고도 함) 시장은 통화가 거래되고 모든 통화의 환율이 결정되는 글로벌 시장입니다.
외환(FX)이란 무엇인가요?
외환은 통화의 구매, 판매 및 교환의 모든 측면을 포함하는 분산형 또는 장외(OTC) 시장입니다.
거래량 측면에서 외환 시장은 세계 최대의 시장으로, 일일 평균 거래량은 $6.6조 달러에 달합니다 .
FX, 외환, 외환 시장, 통화 시장이라는 용어를 자주 볼 수 있습니다. 이 모든 용어는 동의어이며 모두 외환 시장을 가리킵니다.
광대역 인터넷이 등장하기 전에는 개인이 통화 거래를 하는 것이 매우 어려웠습니다. 통화 거래에는 많은 자본이 필요했기 때문에 대부분의 통화 거래자는 대규모 다국적 기업, 헤지 펀드 또는 고액 자산가(HNW)였습니다.
고속 인터넷이 더 많은 사람들에게 저렴해지면서 개인 트레이더를 대상으로 한 소매 시장이 등장하여 외환 시장에 쉽게 접근할 수 있게 되었습니다.
외환 거래 플랫폼은 이제 소액의 계좌 잔고로 대규모 거래를 제어할 수 있는 개인 거래자에게 매우 높은 레버리지를 제공합니다.
외환 시장이란 무엇인가요?
일일 거래량 $5조 달러를 넘는 외환 시장은 세계 최대의 시장입니다.
외환 시장은 일요일 늦은 밤부터 금요일까지 주 5.5일, 24시간 운영됩니다.
일요일 오후 5시 ET에 개장해 금요일 오후 5시 ET에 폐장합니다.
거래는 뉴질랜드의 시장 개장과 함께 시작됩니다. 그리고 시드니, 싱가포르, 홍콩, 도쿄 등 더 많은 금융 센터가 개장하면서 계속됩니다. 취리히, 프랑크푸르트, 파리, 런던, 그리고 마지막으로 뉴욕에서 거래가 진행됩니다.
미국에서 거래일이 끝나면 뉴질랜드 오클랜드에서 외환 시장이 다시 시작됩니다.
주식 시장과 달리, 이는 통화 거래가 낮이나 밤을 가리지 않고 항상 진행된다는 의미입니다.
이 '24시간 거래'가 가능한 이유는 외환 거래에 중앙 거래소가 없기 때문입니다.
기관 간 통화 거래는 장외 시장(OTC)에서 두 당사자 간 직접 거래(양자 간 거래)로 이루어지기 때문에 중앙 거래소가 없습니다.
대신, 외환 시장은 은행 및 기타 기관의 글로벌 네트워크에 의해 운영됩니다.
이것은 전 세계의 트레이더들이 중앙 집중형 거래소가 아닌 컴퓨터 네트워크를 통해 모든 거래를 진행한다는 것을 의미합니다.
외환 가격을 추측하는 대부분의 거래자들은 통화 자체를 인도받지 않습니다. 그들은 자택으로 트럭에 가득 실린 유로를 배달받기를 원하지 않습니다.
대신 트레이더들은 시장 가격 변동을 활용하기 위해 환율 예측을 합니다.
이를 위한 가장 인기 있는 방법은 롤링 현물 외환 계약과 같은 파생상품을 거래하는 것입니다.
파생상품 거래는 해당 자산의 소유권을 취득하지 않고도 그 자산의 가격 변동을 예측할 수 있도록 합니다.
예를 들어, 외환을 거래할 때 통화 쌍의 가격이 움직일 방향을 예측할 수 있습니다. 예측이 얼마나 정확한지에 따라 손익이 결정됩니다.
외환 시장의 세 가지 유형
외환 시장에서 거래하는 세 가지 방법은 스팟, 포워드, 미래입니다.
- 현물 외환 시장: 거래가 정산되는 정확한 시점, 즉 '현물' 또는 짧은 기간 내에 통화 쌍을 물리적으로 교환하는 시장입니다. 현물 외환 시장을 기반으로 하는 파생상품은 장외에서 거래됩니다.
- 선물 외환 시장: 특정 가격으로 정해진 금액의 통화를 매수 또는 매도하고, 미래의 특정 날짜 또는 미래의 특정 기간 내에 결제하기로 합의한 OTC에서 거래되는 계약입니다.
- 선물 외환 시장: 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 특정 통화를 매수 또는 매도하는 계약으로, 거래소에서 거래됩니다.
현물 시장에서진행되는 외환 거래는 항상 가장 큰 시장이었으며, 이는 선물 및 선물 시장이 기반을 두고 있는 '기초 자산'이기 때문입니다.
과거에는 선물 시장이 개인 통화 거래자들이 더 오랜 기간 동안 이용할 수 있었기 때문에 가장 인기 있는 거래 장소였습니다.
그러나 광대역 인터넷과 더 빠르고 저렴한 컴퓨터의 등장으로 온라인 거래가 더 접근하기 쉽고 저렴해졌고, 이에 따라 소매 외환 중개업체가 등장했습니다.
그 이후로 현물 시장은 기하급수적으로 성장하여 개인 통화 거래자들이 선호하는 거래 시장으로 선물 시장을 추월했습니다.
사람들이 "외환 시장"이라고 말할 때, 그들은 보통 현물 시장을 의미합니다. 선물 및 선물 시장은 미래의 특정 날짜까지 외환 위험을 헤지해야 하는 기업들에게 더 인기가 있는 경향이 있습니다.
현물 시장은 현재 가격에 따라 통화가 매매되는 시장입니다.
공급과 수요에 의해 결정되는 그 가격은 현재 금리, 경제 성과, 정치(국내 및 국제)는 물론 한 통화가 다른 통화에 대해 미래에 보일 것으로 예상되는 성과 등 여러 요소를 반영합니다.
거래가 최종 확정되면 이를 "현물 거래"라고 합니다.
이는 한 당사자가 상대방(“상대방”)에게 합의한 통화 금액을 제공하고, 합의한 환율로 특정 금액의 다른 통화를 받는 양자 간 거래입니다. 포지션이 청산된 후에는 현금으로 결제됩니다.
현물 시장은 일반적으로 현재(미래가 아닌)의 거래를 취급하는 시장으로 알려져 있지만, 이러한 거래는 실제로는 2일 후에 결제됩니다.
현물 시장과 달리, 선물 및 선물 시장은 실제 통화를 거래하지 않습니다. 대신, 특정 통화 유형, 단위당 특정 가격 및 미래의 결제일에 대한 청구권을 나타내는 계약을 거래합니다.
포워드 시장에서는 계약이 두 당사자 간에 장외(OTC)로 매매되며, 계약 조건은 당사자 간에 직접 결정됩니다.
선물 시장에서는 CME 그룹과 같은 공개 상품 시장에서 표준 규모 및 결제일에 따라 선물 계약이 매매됩니다 .
미국에서는 National Futures Association이 선물 시장을 규제합니다. 선물 계약에는 거래되는 단위 수, 배송 및 결제 날짜, 사용자 지정할 수 없는 최소 가격 인상 등 구체적인 세부 사항이 포함됩니다. 거래소는 트레이더의 상대방 역할을 하며, 청산 및 결제를 제공합니다.
두 유형의 계약은 모두 법적 구속력을 가지며, 일반적으로 만기 시 해당 거래소에서 현금으로 결제됩니다. 그러나 계약은 만기 전에 매매될 수도 있습니다.
선물 및 선물 시장은 미래의 환율 변동에 대비하기 위해 국제적인 대기업들이 이용하지만, 통화 투기꾼들도 이러한 시장에 참여합니다.
외환 거래(Forex Trading)란 무엇인가요?
외환 거래는 한 통화를 구매하고 다른 통화를 동시에 판매하는 것입니다.
외환 시장에서 거래할 때, 통화 쌍으로 매수 또는 매도합니다 .
통화 쌍의 각 통화는 3자리 코드로 표시됩니다 .
첫 번째 두 글자는 국가(또는 지역)를 나타내며, 세 번째 글자는 해당 통화를 의미합니다.
예를 들어, USD는 미국 달러를, CAD는 캐나다 달러를 의미합니다.
USD/CAD 쌍에서, 캐나다 달러를 팔아서 미국 달러를 사는 것입니다.
통화 시세 읽기
외환 쌍에 나열된 첫 번째 통화를 기본 통화라고 하고, 두 번째 통화를 호가 통화 (또는 "상대 통화")라고 합니다.
외환 쌍의 가격은 기본 통화의 1 단위가 견적 통화로 얼마나 가치가 있는지를 나타냅니다.
예를 들어, 통화 "EUR/USD"의 경우 EUR이 기본 통화이고 USD가 호가 통화입니다.
EUR/USD가 1.1080에 거래되고 있다면, 1 유로는 1.1080 미국 달러의 가치가 있습니다.
유로가 달러에 대해 상승하면 1 유로의 가치가 달러로 더 높아지고 통화 쌍의 가격이 상승합니다. 하락하면 통화 쌍의 가격이 하락합니다.
한 쌍의 기본 통화가 호가 통화에 대해 강세를 보일 것이라고 생각되면, 그 쌍을 매수(“롱 포지션”)할 수 있습니다.
약세로 예상되면 해당 통화 쌍을 팔 수 있습니다(“숏 포지션”).
통화 쌍과 "메이저" 및 "마이너"와 같은 다양한 유형에 대해 더 알아보세요.
외환 거래에서 레버리지란 무엇인가요?
레버리지를 사용하면 많은 자본을 투입하지 않고도 금융 시장에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다.
외환 거래를 할 때 레버리지를 사용하여 포지션을 개설할 수 있습니다.
레버리지를 사용하여 거래할 때, 거래 금액 전액을 선불로 지불할 필요가 없습니다. 대신, 마진이라고 하는 소액의 예치금을 지불합니다.
그러나 레버리지를 사용한 포지션을 청산할 때, 수익(또는 손실)은 거래의 전체 규모를 기준으로 계산됩니다.
이는 레버리지가 이익을 증폭시킬 수 있지만, 손실도 마찬가지로 증폭시킨다는 의미입니다.
손실이 초기 예치금을 초과할 수도 있습니다!
레버리지를 사용한 거래 시, 위험 관리를 배우는 것이 매우 중요합니다.
외환 거래에서 마진은 무엇인가요?
마진은 레버리지 거래의 핵심 부분입니다.
마진은 포지션을 개설하고 유지하기 위해 입금한 초기 예치금을 의미합니다.
외환 거래에서 마진을 사용할 때, 마진 요건은 브로커와 거래 규모에 따라 달라질 수 있다는 점을 기억하세요.
마진은 일반적으로 전체 포지션의 백분율로 표시됩니다.
예를 들어, EUR/USD에서 1분 랏 포지션(10,000 단위)을 개설하려면 포지션 총 가치의 2%만 입금하면 됩니다.
이 경우 $10,000의 위험을 감수하면서도 $200만 입금하면 전체 포지션을 개설할 수 있습니다.
마진 관련 용어가 복잡하게 느껴지시나요? 마진 101 강좌에서 마진을 쉽게 설명해 드리는 강의를 확인해 보세요.
외환 거래에서 핍이란 무엇일까요?
Pip은 외환 쌍의 움직임을 측정하는 단위입니다.
외환 핍은 일반적으로 통화 쌍의 소수점 네 번째 자리의 움직임을 의미합니다.
예를 들어, EUR/USD가 1.10500달러에서 1.10510달러로 이동한 경우, 1핍이 이동한 것입니다.
핍 뒤에 표시되는 소수점은 피펫, 분수 핍 또는 "마이크로 핍"이라고 하며, 핍의 일부를 나타냅니다 .
이 규칙의 예외는 인용 통화(quote currency)가 훨씬 작은 단위로 표시되는 경우로, 가장 일반적인 예시는 일본 엔(JPY)입니다.
이 경우, 소수점 둘째 자의 변동이 1 핍을 구성합니다.
예를 들어, USD/JPY가 110.00 엔에서 110.01 엔으로 이동한 경우, 1 핍이 이동한 것입니다.
외환 거래에서 스프레드란 무엇인가요?
모든 외환 호가는 두 개의 가격으로 표시됩니다: 매수 가격( bid )과 매도 가격( ask).
매수하려면 매도 가격을 사용합니다.
팔고 싶을 때는 비드 가격을 사용합니다.
따라서 "매도 = 매수"이고 "매수 = 매도"입니다.
외환 거래에서 스프레드는 외환 쌍에 대해 제시된 매수 가격과 매도 가격의 차액입니다.
예를 들어, EUR/USD의 매수 가격(“매도”)이 1.1053이고 매도 가격(“매수”)이 1.1051인 경우, 스프레드는 2 핍이 됩니다.
롱 포지션을 개설하려면 시장 가격보다 약간 높은 매수 가격으로 거래합니다.
숏 포지션을 개설하려면 시장 가격보다 약간 낮은 매도 가격으로 거래합니다.
bid, ask, 및 스프레드에 대해 더 알고 싶다면, "외환 거래로 수익 내는 방법" 강의를 읽어보세요.
외환 거래에서 랏이란 무엇일까요?
통화는 로트 단위로 거래되며, 이는 외환 거래의 양을 표준화하기 위해 사용되는 통화 단위입니다.
외환 거래에서 표준 랏은 100,000 단위의 통화입니다. 미니 랏과 마이크로 랏으로 알려진 더 작은 크기도 있으며, 각각 10,000 단위와 1000 단위의 가치가 있습니다.
| LOT | 단위 수 |
| 표준 | 100,000 |
| 미니 | 10,000 |
| 마이크로 | 1,000 |
이 랏이 너무 작다고 생각되면, 10억 단위(1,000,000,000)인 "야드"로 거래할 수도 있습니다.
로트에 대해 자세히 알아보려면 "외환에서 로트란 무엇인가?" 레슨을 읽어보세요.
외환 시장은 어떻게 규제되나요?
전 세계에서 24시간 거래되는 시장을 어떻게 규제할 수 있을까요?
외환 시장의 엄청난 규모에도 불구하고, 24시간 내내 감시하는 관리 기관이 없기 때문에 글로벌 규제가 없습니다.
외환 시장을 관리하는 중앙 기관은 없습니다.
대신, 모든 외환 공급자가 특정 기준을 준수하도록 보장하기 위해 국내 외환 거래 및 기타 시장을 감독하는 정부 및 독립 기관이 전 세계에 있습니다.
규제 기관은 관할권 내의 모든 외환 중개업체가 준수해야 하는 기준을 설정하여 외환 시장을 규제합니다 .
이러한 기준에는 규제 기관에 등록 및 라이선스를 취득하는 것, 정기적인 감사 받기, 고객에게 서비스 변경 사항을 통지하는 것 등이 포함됩니다.
이는 모든 참여자에게 공정하고 윤리적인 외환 거래를 보장하는 데 기여합니다.
미국에서는 외환 시장을 규제하는 주요 규제 기관으로 상품선물거래위원회(CFTC) 와 국가선물협회(NFA)가 있습니다.
다음은 전 세계의 규제 기관 전체 목록입니다.
왜 외환 거래를 할까요?
외환 시장은 다음과 같은 특징으로 인해 독특합니다.
- 거대한 거래량으로 세계 최대의 자산 클래스를 차지해 높은 유동성을 제공합니다
- 지리적 분산
- 주말 제외 24시간 연속 운영
- 환율에 영향을 미치는 다양한 요인
- 계좌 규모에 비해 수익과 손실을 증폭시키는 높은 레버리지 사용