Federal Reserve

Bank Sentral Amerika Serikat adalah Bank Sentral Amerika Serikat.

Federal Reserve, yang sering disebut sebagai Fed, adalah lembaga independen yang didirikan oleh Kongres pada tanggal 23 Desember 1913.

Sebelum Fed didirikan, AS tidak memiliki organisasi formal untuk memeriksa dan menerapkan kebijakan moneter.

Federal Reserve sebenarnya adalah sekelompok entitas, yang dikenal sebagai Sistem Federal Reserve, dengan 12 bank sentral regional yang berlokasi di kota-kota besar di seluruh AS.

Para perancang Undang-Undang Federal Reserve dengan sengaja menolak konsep bank sentral tunggal.

Sebagai gantinya, mereka menyediakan "sistem" perbankan sentral dengan tiga fitur utama:

1. Dewan pengelola pusat.
2. Struktur operasi terdesentralisasi yang terdiri dari 12 Bank Cadangan.
3. Kombinasi karakteristik publik dan swasta.

Tujuan Federal Reserve adalah untuk mempromosikan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, tingkat pengangguran yang rendah, suku bunga jangka panjang yang moderat, dan menjaga daya beli dolar AS.

Ia melaksanakan lima fungsi umum untuk mempromosikan operasi yang efektif dari ekonomi AS dan, secara lebih umum, kepentingan publik. Federal
Reserve:

• menjalankan kebijakan moneter negara untuk mendorong pengangguran minimum, harga stabil, dan suku bunga jangka panjang yang moderat dalam ekonomi AS
• mendorong stabilitas sistem keuangan dan berusaha meminimalkan serta mengendalikan risiko sistemik melalui pemantauan aktif dan keterlibatan di AS dan luar negeri
• mempromosikan keamanan dan kesehatan lembagakeuangan individu dan memantau dampaknya terhadap sistem keuangan secara keseluruhan
• mendorong keamanan dan efisiensi sistem pembayaran dan penyelesaian melalui layanan kepada industri perbankan dan pemerintah AS yang memfasilitasi transaksi dan pembayaran dalam dolar AS
• mendorong perlindungan konsumen dan pengembangan komunitas melalui pengawasan dan pemeriksaan yang berfokus pada konsumen, penelitian dan analisis terhadap isu dan tren konsumen yang muncul, kegiatan pengembangan ekonomi komunitas, serta pelaksanaan undang-undang dan peraturan konsumen.

Struktur Sistem Federal Reserve

Meskipun Fed adalah organisasi independen, ia berada di bawah pengawasan Kongres.

Ada tiga entitas utama dalam Sistem Federal Reserve:

1. Dewan Gubernur
2. Bank-Bank Federal Reserve (Bank Cadangan)
3. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC)

Dewan Gubernur, sebuah lembaga pemerintah federal, terdiri dari tujuh anggota yang ditunjuk oleh presiden.

Dewan Gubernur melaporkan langsung kepada Kongres dan bertanggung jawab kepada Kongres, memberikan arahan umum untuk Sistem, serta mengawasi Bank-Bank Cadangan.

Ada 12 Bank Federal Reserve di Amerika Serikat.

Dalam mendirikan Sistem Federal Reserve, Amerika Serikat dibagi secara geografis menjadi 12 Distrik, masing-masing dengan Bank Cadangan yang didirikan secara terpisah.

Batas wilayah distrik didasarkan pada wilayah perdagangan yang ada pada tahun 1913 dan pertimbangan ekonomi terkait, sehingga tidak selalu bertepatan dengan batas negara bagian.

Setiap bank bertanggung jawab atas wilayah geografis tertentu di Amerika Serikat.

Mereka beroperasi secara independen tetapi diawasi oleh Dewan Gubernur.

Bank-bank tersebut memperoleh pendapatan dari:

• Bunga yang diperoleh dari surat berharga pemerintah.
• Layanan yang diberikan kepada lembaga perbankan.
• Pendapatan mata uang asing.
• Bunga yang diperoleh dari pinjaman kepada lembaga penampung simpanan.

Pendapatan ini digunakan untuk membiayai operasi Federal Reserve. Kelebihan pendapatan disetorkan kembali ke Departemen Keuangan AS.

Amerika Serikat adalah pelanggan perbankan terbesar Federal Reserve.

Bank ini mengelola semua pendapatan yang dihasilkan dari pajak dan semua pembayaran pemerintah dikelola melalui bank-bank Federal Reserve.

Selain itu, Federal Reserve menjual dan menebus surat utang pemerintah, yang meliputi obligasi, surat utang jangka pendek, dan surat utang Treasury.

Bank-bank Federal Reserve menerbitkan semua uang kertas dan koin, serta menarik uang dari peredaran ketika rusak akibat keausan.

Komite Pasar Terbuka Federal(FOMC) bertemu setidaknya delapan kali setahun untuk memutuskan apakah kebijakan moneter perlu diubah dengan menurunkan atau menaikkan suku bunga federal funds, yaitu suku bunga yang digunakan bank-bank untuk meminjam uang satu sama lain secara overnight guna memenuhi persyaratan cadangan pinjaman.

Dalam Sistem Federal Reserve, beberapa tanggung jawab dibagi antara Dewan Gubernur di Washington, D.C., yang anggotanya ditunjuk oleh Presiden dengan pertimbangan dan persetujuan Senat, dan Bank-bank Federal Reserve dan Cabang-cabangnya, yang membentuk kehadiran operasional Sistem di seluruh negeri.

Meskipun Federal Reserve memiliki komunikasi yang sering dengan cabang eksekutif dan pejabat kongres, keputusannya dibuat secara independen.

Federal Reserve dan Kebijakan Moneter

Federal Reserve Amerika Serikat memiliki sejumlah metode untuk memengaruhi jumlah uang beredar di Amerika. Yang utama di antaranya adalah kewenangan Fed untuk menambah atau mengurangi jumlah uang yang beredar.

Fed dapat membeli atau menjual surat utang pemerintah kepada pedagang utama, yang membawa lebih banyak Federal Reserve Notes ke dalam peredaran atau menghilangkan uang kertas berlebih dari pasokan.

The Fed juga bekerja sama dengan U.S. Mint untuk mencetak uang kertas tambahan atau menghancurkan mata uang yang tidak diperlukan.

Salah satu kekuasaan keuangan lain The Fed adalah kemampuannya untuk mempengaruhi suku bunga jangka pendek. The Fed melakukannya dengan mengubah suku bunga default saat meminjamkan uang kepada bank-bank lain.

Karena suku bunga default The Fed merupakan salah satu faktor utama dalam menentukan suku bunga primer nasional, tindakan The Fed dapat secara tidak langsung meningkatkan atau menurunkan imbal hasil dari aset yang menghasilkan bunga.

Hal ini, pada gilirannya, berperan dalam menentukan perilaku investor dan tren pasar secara keseluruhan.

Secara lebih rinci, suku bunga yang digunakan The Fed untuk meminjamkan uang kepada lembaga penyimpanan disebut Suku Bunga Diskonto.

Suku bunga ini ditetapkan di atas"sukubunga nominal,"yang merupakan suku bunga yang digunakan lembaga penyimpanan untuk meminjamkan uang satu sama lain guna memenuhi persyaratan cadangan di The Fed.

Suku bunga nominal adalah apa yang biasa dikenal sebagai Suku Bunga Dana Federal. Suku bunga ini ditetapkan melalui operasi pasar terbuka.

Karena jumlah uang beredar merupakan faktor yang menentukan keseimbangan perdagangan secara keseluruhan antara pasar mata uang, para pedagang valuta asing terus mencermati tindakan Federal Reserve.