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Vamos começar com o tipo mais básico de stop: o stop loss baseado em porcentagem.
O stop baseado em porcentagem usa uma parte predeterminada da conta do trader.
Por exemplo, "2% da conta" é o que um trader está disposto a arriscar em uma negociação.
A porcentagem de risco pode variar de trader para trader. Os mais agressivos arriscam até 10% de sua conta, enquanto os menos agressivos geralmente arriscam menos de 1% por negociação.
Uma vez determinada a porcentagem de risco, o trader de forex usa o tamanho de sua posição para calcular a que distância deve colocar seu stop da entrada.
Isso é bom, certo?
Um trader está colocando um stop que está de acordo com seu plano de negociação.
Isso é uma boa negociação, certo?
ERRADO!!!
Você deve sempre definir seu stop de acordo com o ambiente do mercado ou com as regras do seu sistema, NÃO com o quanto você quer perder.
Apostamos que você está pensando agora: "Isso não faz sentido. Achei que você tinha dito que precisamos gerenciar o risco".
Concordamos que isso parece confuso, mas vamos explicar a você com um exemplo. Você se lembra do novato Ned da aula sobre dimensionamento de posições, não é?
O novato Ned tem uma mini conta de US$ 500 e o tamanho mínimo que ele pode negociar é de 10 mil unidades. O novato Ned decide negociar GBP/USD, pois vê que a resistência em 1,5620 está se mantendo.
De acordo com suas regras de gerenciamento de risco, Ned não arriscará mais do que 2% de sua conta por operação.
Com 10.000 unidades de GBP/USD, cada pip vale US$ 1 e 2% de sua conta equivale a US$ 10.
O maior stop que Ned pode colocar é de 10 pips, que é o que ele faz nessa negociação, colocando seu stop em 1,5630.
Mas o GBP/USD se move mais de 100 pips por dia! Ele poderia facilmente ser interrompido no menor movimento do GBP/USD.
Devido aos limites de posição definidos em sua conta, ele está baseando seu stop somente no quanto quer perder em vez de nas condições de mercado do GBP/USD.
Vamos ver o que acontece em seguida.
E bam! Ned foi interrompido bem no TOPO porque seu stop loss estava muito apertado! Além de perder essa negociação, ele perdeu a chance de ganhar mais de 100 pips!
A partir desse exemplo, você pode ver que o perigo de usar stops percentuais é que isso força o trader forex a definir seu stop em um nível de preço arbitrário.
Ou esse stop estará localizado muito próximo da entrada, como no caso do novato Ned, ou em um nível de preço que não leva em conta a análise técnica.
Pelo que você sabe, você pode estar definindo seu stop exatamente no nível em que o preço pode virar e ir na sua direção (quem nunca viu isso antes?).
Mas como você já foi interrompido, não poderá ganhar esses pips! Que droga!
A solução para Ned é encontrar uma corretora que se adapte ao seu estilo de negociação e ao seu capital inicial.
Nesse caso, Ned deve negociar com uma corretora forex que permita a ele negociar lotes micro ou até mesmo personalizados.
Em 1k de GBP/USD, cada pip vale US$ 0,10.
Para que Ned permaneça dentro de seu nível de conforto de risco, ele poderia definir um stop no GBP/USD para 100 pips antes de perder 2% de sua conta.
A matemática: 100 pips x US$ 0,10 = US$ 10.
Agora ele pode definir seu stop de acordo com o ambiente do mercado, o sistema de negociação, o suporte e a resistência, etc.