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Começamos com o tipo mais básico de paragem: a paragem de perda baseada na percentagem.
A paragem baseada em percentagem usa uma parte predeterminada da conta do investidor.
Por exemplo, "2% da conta" é o que um negociador está disposto a arriscar numa transação.
A percentagem de risco pode variar de trader para trader. Os mais agressivos arriscam até 10% da sua conta, enquanto os menos agressivos têm normalmente menos de 1% de risco por transação.
Uma vez determinada a percentagem de risco, o investidor usa o tamanho da sua posição para calcular a que distância deve colocar a sua paragem da sua entrada.
Isto é bom, não é?
Um negociador está a colocar uma paragem, que está de acordo com o seu plano de negociação.
Isto é uma boa negociação, certo?
ERRADO!!!
Deves sempre definir a tua paragem de acordo com o ambiente do mercado ou com as regras do teu sistema, NÃO com o quanto queres perder.
Apostamos que estás a pensar neste momento, "Huh? Isso não faz sentido. Pensei que tinhas dito que tínhamos de gerir o risco".
Concordamos que isto parece confuso, mas deixa-nos explicar-te com um exemplo. Lembras-te do novato Ned da tua lição sobre dimensionamento de posições, não é?
O novato Ned tem uma mini conta com $500 e o tamanho mínimo que pode negociar é de 10k unidades. O novato Ned decide negociar o GBP/USD, pois vê que a resistência a 1,5620 tem-se mantido.
De acordo com as suas regras de gestão de risco, Ned não arrisca mais de 2% da sua conta por transação.
Com 10k unidades de GBP/USD, cada pip vale $1 e 2% da sua conta vale $10.
A maior paragem que Ned pode colocar é de 10 pips, que é o que ele faz nesta transação, colocando a sua paragem em 1,5630.
Mas o GBP/USD move-se mais de 100 pips por dia! Ele poderia facilmente ser parado no menor movimento do GBP/USD.
Devido aos limites de posição da sua conta, baseia a sua paragem apenas no quanto quer perder em vez das condições de mercado do GBP/USD.
Deixa ver o que acontece a seguir.
E bam! Ned foi parado mesmo no TOPO porque a sua paragem de perda era demasiado apertada! E além de perder esta negociação, perdeu a oportunidade de ganhar mais de 100 pips!
A partir deste exemplo, podes ver que o perigo de usar paragens percentuais é que isso força o investidor a definir a sua paragem num nível de preço arbitrário.
Ou essa paragem estará localizada demasiado perto da entrada, como no caso do Novato Ned, ou a um nível de preço que não tem em conta a análise técnica.
Tanto quanto sabes, podes estar a colocar a tua paragem precisamente no nível em que o preço pode virar e ir na tua direção (quem nunca viu isso antes?).
Mas como já foste parado, não poderias ganhar esses pips! Que se lixe!
A solução para o Ned é encontrar um corretor que se adapte ao seu estilo de negociação e ao seu capital inicial.
Neste caso, Ned deve negociar com um corretor forex que lhe permita negociar lotes micro ou mesmo personalizados.
A 1k de GBP/USD, cada pip vale $0,10.
Para que Ned se mantenha dentro do seu nível de conforto de risco, pode definir uma paragem no GBP/USD para 100 pips antes de perder 2% da sua conta.
Faz as contas: 100 pips x $0.10 = $10.
Agora tem a capacidade de definir a sua paragem de acordo com o ambiente do mercado, sistema de negociação, suporte e resistência, etc.