ドローダウンがROIよりも重要な理由｜Avexbot %%page%%｜Avexbot

This article has been translated from English to Japanese.

トレーダーにシステムに何を求めるか尋ねれば、答えは即座に返ってくる。高いリターンだ。ROIは目玉の数値であり、注目を集める要素であり、あらゆるマーケティングの餌だ。だがROIは、そのリターンを得るまで生き残れるかどうかを示さない。ドローダウンこそがそれを示す。

本稿では、ドローダウン（戦略が最悪の局面でどれだけ損失を出すか）こそが真の信頼性指標である理由を掘り下げる。ROIは夢物語だ。ドローダウンこそが現実の厳しさを示す。

ROI：輝かしい指標

ROI（投資利益率）は資本に対する収益性を測る指標だ。ブローカーやボットベンダーが好んで強調する数字である。単純で魅力的だからだ。

ROIの問題点は、上昇局面しか示さないことだ。どれだけ利益が出たかは伝えるが、そこに至るまでに口座がどれだけ損失を被ったかは語らない。年間80%の利益を上げたボットを想像してみろ。その過程で残高が60%も減少していたら、ほとんどのトレーダーは耐えきれずに取引を中止するだろう。

ドローダウンは口座のピークから底までの下落幅を測る指標だ。回復前に耐えねばならなかった損失の深さを示す。技術的には単純だが、心理的には全てを左右する。

ドローダウンが強力な理由は、トレーダーが戦略を放棄するストレスの限界点を明らかにする点だ。ROIでは決してその境界線は示されない。

ドローダウンはネガティブに感じられるため、しばしば無視される。その言葉自体もネガティブに響く。マーケティングはリスクを称賛せず、リターンを称賛する。トレーダーも同様に上昇局面には惹かれ、下落局面が訪れた際には耐えられるだろうと期待する。

皮肉なことに、誰もが最終的に苦痛への耐性を厳しい方法で発見する。高いROIと深いドローダウンを持つシステムは、後から見れば素晴らしいが、リアルタイムでは耐えられないと感じられる。ドローダウンを無視するのは、最高速度だけを重視して車を選びながら、ブレーキは重要ではないと装うようなものだ。

ドローダウンがROIより重要である理由の一つは単純な計算だ。損失を取り戻すのは、損失を出すより難しい。

ROIはこの急勾配を示さない。ドローダウンはそれを明確にする。下落幅が大きければ大きいほど、回復はより急峻になり、回復前に諦める可能性が高くなる。

専門的な定義はさておき、ドローダウンとは取引における生身の体験だ。資産曲線が不利に傾いた時の沈み込むような感覚だ。数週間にわたる損失の後に忍び寄る疑念だ。

ROIは欲に訴えかける。ドローダウンは恐怖と向き合うことを強いる。リアルタイムでどちらの感情が強いか？恐怖が支配する。トレーダーがシステムを捨てるのはROIが低すぎるからではない。ドローダウンが耐え難く感じられるからだ。

だからこそドローダウンの評価は任意ではない。最も重要な局面でシステムを貫けるかを知る唯一の方法なのだ。

EAやボットを評価する際、ROIだけを尋ねるな。こう問え：

これらの質問は、潜在的な利益から生存可能性へと焦点を移す。ROIは低いがドローダウンが浅いシステムは、トレーダーが実際に最後まで運用を続けられるため、実践では優れたパフォーマンスを発揮する可能性がある。

見落とされがちな真実は、ROIは計算上の数字に過ぎないが、ドローダウンはトレーダーの心理に直結するということだ。ROIは潜在的な可能性を語る。ドローダウンはその可能性を生き抜くための代償を示す。

パフォーマンスとは、ボットが提供する結果だけではなく、自分が耐えられる範囲のことだ。システムは計算が成り立たなくなった時ではなく、トレーダーが信じなくなった時に失敗する。ドローダウンは、その限界点を見る窓なのだ。

リターンは注目を集めるが、ドローダウンが生存を決定する。ROIは紙の上では良く見えるが、ドローダウンこそが、実際にそのリターンを実現するまで戦略を耐え抜けるかを示す。

次に取引システムを評価する際は、最高ROIを追う衝動に抗え。ドローダウンの深さ、回復の速さ、そしてそれらの数値が自分にどう感じられるかを注視せよ。そこに真の尺度がある。

なぜなら取引において、夢のような利益があなたをゲームに留めさせるのではなく、そこに至るまでの道のりに耐え抜く能力こそが重要なのだ。

そこで真価を発揮するのが、賢い自動化だ。 Avexbotでは、ドローダウン・回復速度・トレーダー心理を重視し、生存性を念頭にシステムを設計する。そうすることで、チャート上の数字が実際に耐えられる結果へと変わるのだ。