لماذا يعتبر التراجع أكثر أهمية من عائد الاستثمار

اسأل معظم المتداولين عما يريدونه من النظام، وستأتي الإجابة بسرعة: عوائد عالية. العائد على الاستثمار هو الرقم الرئيسي، الذي يجذب الانتباه، والإغراء في كل عرض تسويقي. لكن العائد على الاستثمار لا يخبرك ما إذا كنت ستبقى على قيد الحياة لفترة كافية لترى تلك العوائد. التراجع هو الذي يخبرك بذلك.

تتعمق هذه المقالة في سبب كون التراجع - مقدار الخسارة التي تتكبدها الاستراتيجية خلال أسوأ فتراتها - هو المقياس الحقيقي للموثوقية. العائد على الاستثمار هو الحلم. التراجع هو واقع الأمر.

العائد على الاستثمار: المقياس اللامع

يقيس العائد على الاستثمار (ROI) الربحية بالنسبة إلى رأس المال. إنه الرقم الذي يحب الوسطاء وبائعو الروبوتات إبرازه لأنه بسيط وجذاب.

• يبدو عائد استثمار بنسبة 50٪ في ستة أشهر مذهلاً على الرسم البياني.
• عائد استثمار بنسبة 120٪ على مدار عام يبدو مغريًا للغاية في عرض المبيعات.

المشكلة في العائد على الاستثمار هي أنه يظهر الجانب الإيجابي فقط. فهو يخبرك بالمبلغ الذي تم جنيه، ولكنه لا يخبرك بالمبلغ الذي خسره الحساب قبل الوصول إلى هذا المبلغ. تخيل روبوتًا يحقق ربحًا بنسبة 80٪ خلال العام، ولكن في أثناء ذلك، انخفض الرصيد بنسبة 60٪. قلة من المتداولين سيتحملون هذه التجربة دون أن يتخلوا عن الروبوت.

الانخفاض: مقياس البقاء

يقيس الانخفاض انخفاض الحساب من الذروة إلى القاع. ويظهر عمق الخسائر التي كنت ستتحملها قبل التعافي. من الناحية الفنية، الأمر بسيط. من الناحية النفسية، هو كل شيء.

• انخفاض بنسبة 15٪ غير مريح ولكنه يمكن التحكم فيه.
• انخفاض بنسبة 40٪ يختبر الثقة والصبر وتحمل المخاطر.
• انخفاض بنسبة 60٪ ينهي معظم حسابات التداول، بغض النظر عن عائد الاستثمار على المدى الطويل.

ما يجعل الانخفاض قويًا هو أنه يكشف عن نقطة الضغط التي يتخلى عندها المتداولون عن استراتيجياتهم. لا يظهر العائد على الاستثمار هذه النقطة أبدًا.

لماذا يتجاهله المتداولون

غالبًا ما يتم تجاهل الانخفاض لأنه يبدو سلبياً. حتى أنه يبدو سلبياً. لا يحتفي التسويق بالمخاطرة؛ بل يحتفي بالمكافأة. ينجذب المتداولون أيضاً إلى الجانب الإيجابي ويأملون أن يكون الجانب السلبي مقبولاً عندما يأتي.

المفارقة هي أن الجميع يكتشفون في النهاية قدرتهم على تحمل الألم بالطريقة الصعبة. تبدو الأنظمة ذات العائد على الاستثمار المرتفع والتراجع الكبير رائعة عند النظر إليها في وقت لاحق، ولكن من المستحيل تحملها في الوقت الفعلي. تجاهل التراجع يشبه اختيار سيارة لسرعتها القصوى مع التظاهر بأن الفرامل لا تهم.

مشكلة التعافي

أحد الأسباب التي تجعل التراجع أكثر أهمية من عائد الاستثمار هو حساب بسيط: الاسترداد أصعب من الخسارة.

• إذا خسرت 10٪، فستحتاج إلى 11٪ للتعافي.
• إذا خسرت 50٪، فستحتاج إلى 100٪.
• إذا خسرت 70٪، فستحتاج إلى 233٪.

لا يظهر العائد على الاستثمار (ROI) هذا الصعود الصعب. أما التراجع فيوضحه. فكلما كان الانخفاض أكبر، كان التعافي أكثر صعوبة، وزادت احتمالية استسلامك قبل أن يحدث.

الجانب النفسي للانخفاض

بصرف النظر عن التعريفات الفنية، الانخفاض هو تجربة التداول الحقيقية. إنه الشعور بالغرق عندما تنقلب منحنيات الأسهم ضدك. إنه الشك الذي يتسلل بعد أسابيع من الخسائر.

عائد الاستثمار يجذب الجشع. الانخفاض يجعلك تواجه الخوف. أي من هاتين المشاعرين تعتقد أنه أقوى في الوقت الفعلي؟ الخوف هو الذي يسيطر. لا يتخلى المتداولون عن الأنظمة لأن عائد الاستثمار منخفض جدًا؛ بل يتخلون عنها لأن الانخفاضات تبدو لا تطاق.

لهذا السبب، فإن تقييم الانخفاض ليس اختياريًا، بل هو الطريقة الوحيدة لمعرفة ما إذا كان بإمكانك الاستمرار في استخدام نظام ما عندما يكون ذلك مهمًا.

كيفية استخدام التراجع كمرشح

عند تقييم EA أو الروبوت، لا تسأل فقط عن العائد على الاستثمار. اسأل:

• ما هو الحد الأقصى للخسارة التاريخية؟
• كم من الوقت استغرق التعافي؟
• ما هو رأس المال الذي سأحتاجه لتحمل هذا الانخفاض؟
• هل سأبقى مستثمراً خلال تلك الفترة؟

تحول هذه الأسئلة التركيز من الأرباح المحتملة إلى القدرة على البقاء. قد يتفوق نظام ذو عائد استثمار أقل ولكن انخفاضات طفيفة في الأداء العملي لأن المتداولين يمكنهم بالفعل اتباعه.

ما يغفل عنه المتداولون

الحقيقة التي يتم تجاهلها هي أن العائد على الاستثمار ينتمي إلى جدول البيانات، بينما ينتمي التراجع إلى نفسية المتداول. العائد على الاستثمار يروي قصة عن الإمكانات. التراجع يظهر تكلفة العيش خلال تلك القصة.

الأداء لا يتعلق فقط بما يقدمه الروبوت، بل يتعلق بما يمكنك تحمله. لا تفشل الأنظمة عندما تتوقف الحسابات عن العمل، بل عندما يتوقف المتداول عن الإيمان. التراجع هو نافذة على نقطة الانهيار تلك.

الخلاصة

تجذب العوائد الانتباه، ولكن التراجع يحدد البقاء. يبدو العائد على الاستثمار جيدًا على الورق، ولكن التراجع يوضح ما إذا كنت ستتحمل الاستراتيجية بالفعل لفترة كافية لتحقيق تلك العوائد.

في المرة القادمة التي تقيّم فيها نظام تداول، قاوم الرغبة في السعي وراء أعلى عائد على الاستثمار. انظر إلى عمق التراجع وسرعة التعافي وكيف تشعر تجاه هذه الأرقام. هذا هو المقياس الحقيقي.

لأنه في التداول، ليس حلم الربح هو ما يبقيك في اللعبة، بل قدرتك على تحمل الرحلة للوصول إلى هناك.

وهنا تثبت الأتمتة الذكية قيمتها. في Avexbot، نصمم أنظمة مع مراعاة القدرة على البقاء، مع التركيز على التراجع والانتعاش وعلم نفس المتداول، بحيث تترجم الأرقام على الرسم البياني إلى نتائج يمكنك فعلاً التعايش معها.