Bakit Mas Mahalaga ang Drawdown Kaysa sa ROI

Tanungin mo ang karamihan sa mga traders kung ano ang gusto nila sa isang sistema, at mabilis ang sagot: mataas na returns. Ang ROI ang headline number, ang attention-grabber, ang pang-akit sa bawat marketing pitch. Pero hindi sasabihin ng ROI kung tatagal ka ba para makita ang mga returns na 'yan. Drawdown ang sagot diyan.

Itong article na 'to ay sumasaliksik kung bakit ang drawdown – kung gaano kalaki ang lugi ng isang strategy sa pinakamalalang bahagi nito – ang tunay na sukatan ng reliability. Ang ROI ay ang panaginip. Ang drawdown ay ang reality check.

ROI: Ang Shiny Metric

Sinusukat ng ROI (Return on Investment) ang profitability relative sa kapital. Ito ang numero na gustong i-highlight ng mga brokers at bot vendors kasi simple at attractive ito.

• Ang 50% ROI sa loob ng anim na buwan ay mukhang kamangha-mangha sa chart.
• Ang 120% ROI sa loob ng isang taon ay parang hindi kayang tanggihan sa sales pitch.

Ang problema sa ROI ay ipinapakita lang nito ang upside. Sinasabi nito kung magkano ang kinita, pero hindi kung gaano kalaki ang nawala sa account bago ito makuha. Imagine mo na lang ang isang bot na nagpapakita ng 80% profit sa taon, pero sa proseso, bumagsak ng 60% ang balance. Kakaunti lang ang traders na makakasurvive sa ganung experience nang hindi natatakot.

Drawdown: Ang Survival Metric

Sinusukat ng drawdown ang peak-to-trough decline ng isang account. Ipinapakita nito ang lalim ng pagkatalo na mararanasan mo bago makabawi. Technically, simple lang ito. Pero psychologically, ito na ang lahat.

• Ang 15% drawdown ay hindi komportable pero manageable.
• Ang 40% drawdown ay sumusubok sa kumpiyansa, pasensya, at risk tolerance.
• Ang 60% drawdown ay nagtatapos ng karamihan sa mga trading accounts, kahit gaano pa kalaki ang long-term ROI.

Ang nagpapalakas sa drawdown ay ito ang nagpapakita ng stress point kung saan iniiwan ng traders ang kanilang strategies. Hindi ito ipinapakita ng ROI.

Bakit Ito Madalas Ipinagwawalang-bahala ng Traders

Madalas na hindi pinapansin ang drawdown kasi para itong negatibo. Kahit ang tunog nito, negatibo. Hindi ini-celebrate ng marketing ang risk; reward ang kanilang pinupuri. Ang mga traders, ganun din, ay naaakit sa upside at umaasa na kakayanin ang downside kapag dumating na.

Ang irony dito ay na lahat ay natututo ng kanilang tolerance for pain the hard way. Ang mga systems na may mataas na ROI at malalim na drawdowns ay mukhang maganda pagbalik-tanaw pero mukhang imposibleng tiisin sa real time. Ang pagpapabaya sa drawdown ay parang pagpili ng kotse dahil sa top speed habang nagkukunwaring walang pakialam sa preno.

Ang Recovery Problem

Ang isang dahilan kung bakit mas mahalaga ang drawdown kaysa ROI ay simple lang: mas mahirap ang recovery kaysa sa pagkatalo.

• Pag nawalan ng 10%, kailangan mo ng 11% para makabawi.
• Pag nawalan ng 50%, kailangan mo ng 100%.
• Pag nawalan ng 70%, kailangan mo ng 233%.

Hindi ipinapakita ng ROI ang uphill climb na 'yan. Pero malinaw ang drawdown. Mas malaki ang pagkahulog, mas matarik ang recovery, at mas malamang na sumuko ka bago ito mangyari.

Ang Psychological Side ng Drawdown

Technical definitions aside, ang drawdown ay ang naranasang karanasan ng trading. Ito ang nakakabahalang pakiramdam kapag bumabagsak ang equity curves mo. Ito ang pagdududa na pumapasok matapos ang mga linggong puro talo.

Ang ROI ay nakakaakit sa kasakiman. Ang drawdown ay pinapaharap ka sa takot. Anong emosyon ang sa tingin mo ay mas malakas sa real time? Ang takot ang nangingibabaw. Hindi iniiwan ng traders ang mga systems dahil mababa ang ROI; iniiwan nila ito dahil hindi na nila kayang tiisin ang drawdowns.

Dahil dito, ang pagsusuri ng drawdown ay hindi opsyonal, ito ang tanging paraan para malaman kung kaya mong manatili sa sistema kapag ito'y pinaka-importante.

Paano Gamitin ang Drawdown Bilang Filter

Kapag sinusuri ang isang EA o bot, hindi lang ROI ang itanong. Itanong:

• Ano ang maximum historical drawdown?
• Gaano katagal bago makabawi?
• Anong kapital ang kakailanganin ko para kayanin ang pagbagsak na 'yan?
• Mananatili ba ako na invested sa panahon na 'yon?

Ang mga tanong na ito ay naglilipat ng focus mula sa potential profits patungo sa survivability. Ang isang system na may mababang ROI pero mababaw na drawdowns ay maaaring mas mag-perform ng maayos sa practice dahil kaya itong sundan ng mga traders.

What Traders Miss

Ang di napapansing katotohanan ay ang ROI ay para sa spreadsheet, habang ang drawdown ay para sa sikolohiya ng trader. Ang ROI ay nagsasalaysay ng potential. Ipinapakita ng drawdown ang halaga ng pagdanas sa kwento na 'yan.

Ang performance ay hindi lang tungkol sa ano ang naide-deliver ng isang bot, kundi tungkol sa ano ang kaya mong tiisin. Nagfe-fail ang systems hindi kapag tumigil ang math sa pagwo-work, kundi kapag tumigil na ang trader sa paniniwala. Ang drawdown ang bintana sa breaking point na 'yon.

Conclusion

Ang returns ang umaakit sa atensyon, pero ang drawdown ang nagpapasya ng survival. Magandang tingnan sa papel ang ROI, pero ang drawdown ang nagpapakita kung tatagal ka ba sa strategy para makita ang returns na 'yan.

Sa susunod na susuriin mo ang isang trading system, pigilan ang sarili na habulin ang pinakamataas na ROI. Tingnan mo ang lalim ng drawdowns, ang bilis ng recoveries, at kung ano ang pakiramdam ng mga numero na 'yan para sa'yo. Doon makikita ang tunay na sukatan.

Dahil sa trading, hindi ang pangarap ng profit ang nagtatagal sa'yo sa laro, kundi ang kakayahan mong tiisin ang paglalakbay para makamit ito.

At dito pumapasok ang halaga ng matalinong automation. Sa Avexbot, nagdidisenyo kami ng systems na may survivability sa isip, na nakatuon sa drawdown, recovery, at psychology ng trader, para ang mga numero sa chart ay maging mga resulta na tunay mong maipamumuhay.