This article has been translated from English to Malay.

Tanya kebanyakan peniaga apa yang mereka mahu dari sistem, dan jawapannya datang dengan cepat: pulangan tinggi. ROI adalah nombor tajuk utama, penarik perhatian, umpannya dalam setiap promosi pemasaran. Tetapi ROI tidak memberitahu anda sama ada anda akan bertahan cukup lama untuk melihat pulangan tersebut. Drawdown adalah penentunya.

Artikel ini menyelidiki mengapa drawdown – berapa banyak strategi kerugian semasa tempoh terburuk – adalah ukuran kebolehpercayaan yang sebenar. ROI adalah impian. Drawdown adalah pemeriksaan realiti.

ROI: Metik Berkilau

ROI (Pulangan atas Pelaburan) mengukur keuntungan relatif terhadap modal. Ia adalah nombor yang broker dan penjual bot suka tonjolkan kerana ia mudah dan menarik.

  • 50% ROI dalam enam bulan kelihatan menakjubkan pada carta.
  • 120% ROI sepanjang tahun kedengaran tidak dapat ditolak dalam promosi jualan.

Masalah dengan ROI ialah ia hanya menunjukkan sisi atas. Ia memberitahu anda berapa banyak yang diperoleh, tetapi tidak berapa banyak akaun yang terpaksa hilang sebelum sampai ke sana. Bayangkan satu bot menunjukkan 80% keuntungan untuk tahun ini, tetapi sepanjang perjalanan, baki turun sebanyak 60%. Beberapa peniaga akan bertahan dari pengalaman itu tanpa menarik plug.

Drawdown: Metik Kelangsungan Hidup

Drawdown mengukur penurunan puncak ke lembah akaun. Ia menunjukkan kedalaman kerugian yang harus anda tahan sebelum pulih. Secara teknikal, ia mudah. Secara psikologi, ia segalanya.

  • Drawdown 15% tidak selesa tetapi boleh diurus.
  • Drawdown 40% menguji keyakinan, kesabaran, dan toleransi risiko.
  • Drawdown 60% mengakhiri kebanyakan akaun perdagangan, tidak kira ROI jangka panjang.

Apa yang membuat drawdown berkuasa ialah ia mendedahkan titik tekanan di mana peniaga meninggalkan strategi. ROI tidak pernah menunjukkan garis itu.

Mengapa Peniaga Mengabaikannya

Drawdown sering diabaikan kerana ia terasa negatif. Ia bahkan berbunyi negatif. Pemasaran tidak meraikan risiko; ia meraikan ganjaran. Peniaga juga tertarik kepada sisi atas dan berharap sisi bawahnya akan dapat ditoleransi apabila ia datang.

Ironinya ialah semua orang akhirnya menemui toleransi mereka terhadap kesakitan dengan cara yang sukar. Sistem dengan ROI tinggi dan drawdown yang mendalam kelihatan hebat dalam hindsight tetapi terasa mustahil untuk duduk melalui masa nyata. Mengabaikan drawdown adalah seperti memilih kereta untuk kelajuan tertinggi sementara berpura-pura brek tidak penting.

Masalah Pemulihan

Satu sebab drawdown lebih penting daripada ROI adalah matematik mudah: pemulihan lebih sukar daripada kehilangan.

  • Kehilangan 10%, anda perlukan 11% untuk pulih.
  • Kehilangan 50%, anda perlukan 100%.
  • Kehilangan 70%, anda perlukan 233%.

ROI tidak menunjukkan pendakian yang sukar itu. Drawdown menjelaskannya. Semakin besar kejatuhan, semakin curam pemulihan, dan semakin mungkin anda akan berhenti sebelum ia berlaku.

Sisi Psikologi Drawdown

Definisi teknikal diketepikan, drawdown adalah pengalaman hidup perdagangan. Ia adalah perasaan tenggelam apabila lengkung ekuiti melawan anda. Ia adalah keraguan yang merayap masuk selepas beberapa minggu kerugian.

ROI menarik kepada ketamakan. Drawdown memaksa anda menghadapi ketakutan. Emosi mana yang anda fikir lebih kuat dalam masa nyata? Ketakutan mendominasi. Peniaga tidak meninggalkan sistem kerana ROI terlalu rendah; mereka meninggalkannya kerana drawdown terasa tidak tertanggung.

Sebab itulah menilai drawdown bukanlah pilihan, ia adalah satu-satunya cara untuk mengetahui sama ada anda boleh berpegang pada sistem apabila ia paling penting.

Cara Menggunakan Drawdown sebagai Penapis

Apabila menilai EA atau bot, jangan tanya hanya tentang ROI. Tanya:

  • Apakah drawdown bersejarah maksimum?
  • Berapa lama masa yang diambil untuk pulih?
  • Berapa modal yang saya perlukan untuk menahan penurunan itu?
  • Adakah saya secara peribadi akan terus melabur semasa tempoh itu?

Soalan-soalan ini mengalihkan fokus dari potensi keuntungan kepada kebolehan bertahan. Sistem dengan ROI yang lebih rendah tetapi drawdown yang cetek mungkin mengatasi dalam amalan kerana peniaga sebenarnya boleh mengikutinya.

Apa yang Peniaga Terlepas

Kebenaran yang diabaikan ialah ROI milik spreadsheet, manakala drawdown milik psikologi peniaga. ROI menceritakan kisah tentang potensi. Drawdown menunjukkan kos melalui cerita tersebut.

Prestasi bukan hanya tentang apa yang bot sampaikan, tetapi tentang apa yang anda boleh bertahan. Sistem gagal bukan apabila matematik berhenti berfungsi, tetapi apabila peniaga berhenti percaya. Drawdown adalah tingkap ke dalam titik pecah itu.

Kesimpulan

Pulangan menarik perhatian, tetapi drawdown menentukan kelangsungan hidup. ROI kelihatan baik di atas kertas, tetapi drawdown menunjukkan sama ada anda benar-benar akan bertahan dalam strategi itu cukup lama untuk merealisasikan pulangan tersebut.

Kali seterusnya anda menilai sistem perdagangan, tahan diri dari mengejar ROI tertinggi. Lihat pada kedalaman drawdown, kelajuan pemulihan, dan bagaimana angka-angka tersebut dirasakan oleh anda. Di situlah ukuran sebenar terletak.

Sebab dalam perdagangan, bukanlah impian keuntungan yang membuat anda tetap dalam permainan, tetapi kemampuan anda untuk menahan perjalanan untuk mencapainya.

Dan itulah di mana automasi pintar membuktikan nilainya. Di Avexbot, kami mereka sistem dengan kelangsungan hidup dalam fikiran, dengan fokus pada drawdown, pemulihan, dan psikologi peniaga, supaya nombor pada carta diterjemahkan kepada hasil yang anda benar-benar boleh tangani.