สรุปตลาดการเงินและฟอเร็กซ์ – 4 ธ.ค. 2025

ตลาดเล่นตัวตามน้ำวันพฤหัสบดีนี้ ขณะที่นักเทรดต่างวางแผนอย่างระมัดระวังก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐที่จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า โดยน้ำมันนำความเคลื่อนไหวเชิงบวก ในขณะที่บิทคอยน์ยังคงถอยหลังจากจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้

สัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลาย—ข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานในสหรัฐที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด ขณะที่การอ่านกิจกรรมของแคนาดาอ่อนแรง—ทำให้สินทรัพย์หลักติดในช่วงไปเกือบตลอดการซื้อขาย แต่ก็มีน้ำมันที่พุ่งขึ้นจากพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์

เช็คข่าวฟอเร็กซ์และอัพเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในเซสชั่นการซื้อขายล่าสุดกันเถอะ!

หัวข้อข่าวฟอเร็กซ์ & ข้อมูล:

• ยอดดุลการค้าของออสเตรเลียสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 4.39B (คาดการณ์ 4.2B; ก่อนหน้า 3.94B)
  • การส่งออกของออสเตรเลียสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 3.4% m/m (ก่อนหน้า 7.9% m/m)
  • การนำเข้าของออสเตรเลียสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 2.0% m/m (ก่อนหน้า 1.1% m/m)
• การใช้จ่ายของครัวเรือนในออสเตรเลีย สำหรับเดือนตุลาคม 2025: 5.6% y/y (คาดการณ์ 5.0% y/y; ก่อนหน้า 5.1% y/y); 1.3% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.2% m/m)
• อัตราการว่างงานของสวิตเซอร์แลนด์ สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 2.9% (คาดการณ์ 2.9%; ก่อนหน้า 2.9%)
• PMI การผลิต procure.ch ของสวิตเซอร์แลนด์ สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 49.7 (คาดการณ์ 48.5; ก่อนหน้า 48.2)
• PMI การก่อสร้าง HCOB ของยูโรโซน สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 45.4 (คาดการณ์ 45.1; ก่อนหน้า 44.0)
• ยอดขายรถยนต์ใหม่ในสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: -1.6% y/y (คาดการณ์ 1.0% y/y; ก่อนหน้า 0.5% y/y)
• PMI การก่อสร้าง S&P Global ของสหราชอาณาจักร สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 39.4 (คาดการณ์ 45.0; ก่อนหน้า 44.1)
• ยอดขายปลีกของยูโรโซนสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 1.5% y/y (คาดการณ์ 1.1% y/y; ก่อนหน้า 1.0% y/y); 0.0% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า -0.1% m/m)
• การตัดงาน Challenger ของสหรัฐ สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 71.32k (คาดการณ์ 98.0k; ก่อนหน้า 153.07k)
• การขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐสำหรับวันที่ 29 พฤศจิกายน 2025: 191.0k (คาดการณ์ 220.0k; ก่อนหน้า 216.0k)
• PMI Ivey ของแคนาดา สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 48.4 (คาดการณ์ 52.2; ก่อนหน้า 52.4)
• หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ ECB Philip Lane เน้นย้ำเมื่อวันพฤหัสบดี ว่าเงินเฟ้อในยูโรโซนล่าสุดทำให้เศรษฐกิจเซอร์ไพรส์เล็กน้อย แต่ความเสี่ยงตอนนี้มากขึ้นเป็นสองด้าน; แนะนำว่า ECB ควรพึ่งพาข้อมูลและหลีกเลี่ยงการตอบสนองต่อการเบี่ยงเบนเล็ก ๆ น้อย ๆ หรือที่ชัดเจนว่าเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวจากเป้าหมาย 2% ของพวกเขา

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดทั่วไป:

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

เซสชั่นวันพฤหัสบดีส่งมอบการเคลื่อนไหวของราคาที่ค่อนข้างเงียบในสินทรัพย์หลักส่วนใหญ่ โดยความผันผวนต่ำครอบงำขณะที่นักเทรดดูเหมือนจะวางแผนป้องกันไว้ก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้าและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่ล่าช้าในวันศุกร์

ดัชนี S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 6,855.80 เพิ่มขึ้นเพียง 0.04% ในวันนั้น ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐซื้อขายเกือบจะทรงตัวในช่วงเอเชีย ก่อนที่จะคงอยู่ในสภาวะนิ่งในช่วงการซื้อขายลอนดอน ดัชนีได้รับแรงสนับสนุนเล็กน้อยหลังจากข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ในช่วงต้นการซื้อขายของสหรัฐ แต่การเคลื่อนไหวขาดความมั่นใจเมื่อนักเทรดดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะไล่ตามตลาดให้สูงขึ้นในขณะที่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐใกล้เข้ามา Meta Platforms พุ่งขึ้น 4% จากรายงานที่ระบุว่าผู้บริหารกำลังพิจารณาลดงบประมาณสำหรับกลุ่มเมตาเวิร์ส ขณะที่หุ้นขนาดเล็กทำผลงานได้ดีกว่าด้วยการเพิ่มขึ้นประมาณ 1% อาจได้รับประโยชน์จากความคาดหวังว่าการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐจะช่วยสนับสนุนส่วนที่อ่อนไหวทางเศรษฐกิจ

ทองคำ ขยับขึ้น 0.13% ไปที่ราคา $4,208.60 ต่อออนซ์หลังจากเซสชั่นที่ค่อนข้างเงียบ โลหะมีค่านี้ซื้อขายไปทางข้าง ๆ ช่วงเอเชียและลอนดอนก่อนที่จะได้รับการสนับสนุนเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ ซึ่งน่าจะสอดคล้องกับการดิ่งลงของดอลลาร์หลังข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงาน แม้การเคลื่อนไหวยังคงเรียบง่าย แต่ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนใกล้ระดับสูงของมันเนื่องจากนักเทรดตั้งรับต่อการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

น้ำมันดิบ WTI กลายเป็นดาวเด่นของเซสชั่น พุ่งขึ้น 1.38% ปิดใกล้ $59.50 น้ำมันซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเอเชีย ก่อนจะดึงกลับในช่วงเช้าของลอนดอนและจากนั้นเร่งการเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ การขึ้นราคาดูเหมือนจะได้รับแรงขับจากการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยคำพูดของประธานาธิบดีรัสเซียวลาดิมีร์ ปูตินที่เน้นย้ำการร่วมมือทางพลังงานอย่างต่อเนื่องกับอินเดียและการปฏิเสธข้อเสนอแนะเรื่องสันติภาพยูเครนที่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐ ดูเหมือนจะช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ยั่งยืน การย้ำซ้ำของประธานาธิบดีทรัมป์ว่าการโจมตีแก๊งยาในเวเนซุเอลาจะเกิดขึ้น "เร็ว ๆ นี้" อาจให้การสนับสนุนเพิ่มเติม เนื่องจากการแทรกแซงทางทหารอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตและส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลา

บิทคอยน์ ขยายการถอยหลังล่าสุด ลดลง 1.50% ไปที่ราคา $92,309.80 สกุลเงินดิจิทัลนี้เผชิญกับแรงขายตลอดเซสชั่น ลดลงในช่วงเอเชียและต่ำลงต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายของลอนดอนและสหรัฐ ไม่มีตัวกระตุ้นเฉพาะสำหรับบิทคอยน์ให้ชี้ถึง ดังนั้นอาจเป็นไปได้ว่าเรากำลังเห็นการทำกำไรหลังจากการฟื้นตัวที่รวดเร็วจากจุดต่ำสุดเมื่อวันจันทร์ที่ประมาณ $84,000 ถึง $94,000 ในช่วงเช้าในเอเชีย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร อายุ 10 ปีของสหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.96% ปิดที่ประมาณ 4.110% ขึ้นประมาณ 4 จุดพื้นฐานในวันนั้น อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวัน โดยมีความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นหลังข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานของสหรัฐ ซึ่งชั่วคราวลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดดอกเบี้ยอย่างรุนแรง

พฤติกรรมของตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก

Overlay ของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก Chart by TradingView

ดอลลาร์สหรัฐมีการแสดงผลผสมในวันพฤหัสบดี ซื้อขายทั้งสองด้านของการเปลี่ยนแปลงในเซสชั่นก่อนจะจบในเชิงบวกเล็กน้อยกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ หลังจากการเดินทางรอบสั้นที่ถูกกำหนดหลักโดยข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐ

ในช่วงเซสชั่นเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายเป็นบวกสุทธิกับสกุลเงินหลัก น่าจะต่อยอดจากความแข็งแรงในช่วงท้ายของวันพุธ ตลาดค่อนข้างเงียบ โดยนักเทรดจัดวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญในวันถัดไป

เซสชั่นลอนดอนเห็นดอลลาร์ซื้อขายผสม แต่ arguably ตกต่ำสุทธิกับสกุลเงินหลัก ความอ่อนแอสัมพันธ์กับข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่น่าผิดหวัง—โดยเฉพาะอย่างยิ่ง PMI การก่อสร้างของสหราชอาณาจักรดิ่งลงสู่ 39.4 เทียบกับที่คาดการณ์ที่ 45.0 และยอดขายปลีกของยูโรโซนต่ำกว่าคาดการณ์รายเดือน—ซึ่งดูเหมือนจะถ่วงดอลลาร์แทนที่จะสนับสนุน นี่เป็นการเคลื่อนไหวที่ขัดกับความคาดหมายที่แสดงให้เห็นว่านักเทรดอาจวางแผนสำหรับการเปิดเผยข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานของสหรัฐที่กำลังจะมาถึง หรือความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอทางเศรษฐกิจระดับโลกที่กว้างขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ครอบงำการไหลของสกุลเงิน

เซสชั่นสหรัฐนำความผันผวนของดอลลาร์ที่สำคัญโดยมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกในเวลา 8:30 น. ET ข้อมูลออกมาที่ 191,000 เทียบกับที่คาดการณ์ที่ 220,000—เป็นการอ่านต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี—โดยเริ่มแรกส่งดอลลาร์ลดลงอย่างรวดเร็วในสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นปฏิกิริยา "ขายความจริง" หรืออาจเป็นการเทรดอัลกอริธึมที่ผิดพลาด อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์กลับตัวอย่างรวดเร็วและฟื้นตัวขึ้นตลอดช่วงที่เหลือของเซสชั่นขณะที่ตลาดย่อยผลกระทบของข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งต่อการนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

การฟื้นตัวของดอลลาร์ยังสอดคล้องกับการอ่าน PMI Ivey ของแคนาดาที่น่าผิดหวัง (48.4 เทียบกับที่คาดการณ์ที่ 52.2) ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมธุรกิจของแคนาดาหดตัว อาจมีข้อโต้แย้งได้ว่ามีทุนบางส่วนที่ไหลจาก Loonie ไปยัง Greenback ในช่วงเวลานี้ เมื่อปิดตลาดวันพฤหัสบดี ดอลลาร์ซื้อขายผสมกับสกุลเงินหลัก แต่ arguably เป็นบวกสุทธิ จบในฐานะหนึ่งในสกุลเงินหลักที่ทำผลงานได้ดีขึ้นเคียงข้างกับน้ำมัน

ปัจจัยกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ดัชนี Reuters Tankan ของญี่ปุ่นสำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่ 11:00 น. GMT
• การใช้จ่ายของครัวเรือนในญี่ปุ่นสำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 11:30 น. GMT
• ดัชนีเศรษฐกิจชี้นำล่วงหน้าของญี่ปุ่นสำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 5:00 น. GMT
• คำสั่งซื้อโรงงานของเยอรมนี สำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 7:00 น. GMT
• ดัชนีราคาบ้าน Halifax ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ 7:00 น. GMT
• อัตราการเติบโตของ GDP และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของยูโรโซน สำหรับเดือนกันยายน 2025 ที่ 10:00 น. GMT
• อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย BBA ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ 10:00 น. GMT
• การปรับปรุงสถานการณ์การจ้างงานของแคนาดา สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ 1:30 น. GMT
• คำสั่งซื้อโรงงานของสหรัฐสำหรับเดือนตุลาคม 2025
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน สำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่ 3:00 น. GMT
• ดัชนีราคาหลัก PCE ของสหรัฐ สำหรับเดือนกันยายน 2025 ที่ 3:00 น. GMT
• รายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่ายของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน 2025 ที่ 3:00 น. GMT
• คำพูดของ ECB Lane ของยูโรโซนที่ 3:10 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสินเชื่อผู้บริโภคของสหรัฐสำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 8:00 น. GMT

ปฏิทินวันศุกร์ดูเงียบในช่วงชั่วโมงเอเชียและลอนดอน ก่อนจะส่งมอบการปล่อยข้อมูลสหรัฐที่มีผลกระทบสูงในช่วงบ่าย ดัชนีราคาหลัก PCE ซึ่งเป็นตัววัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐชื่นชอบจะเป็นการเปิดเผยข้อมูลหลัก โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือนเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน ซึ่งจะทำให้ตัวเลขปีต่อปีลอยอยู่ต่ำกว่า 3% การอ่านนี้ แม้ว่าจะช้ามากที่เดือนกันยายนจากการล่าช้าเนื่องจากการปิดของรัฐบาล ก็ยังสามารถส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดสำหรับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะถ้าแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่ไม่คาดคิดในแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐาน

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับความมั่นใจของครัวเรือนเมื่อเข้าสู่สิ้นปี ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาอาจสร้างความผันผวนใน Loonie หลังจากการอ่าน PMI Ivey ที่น่าผิดหวังในวันพฤหัสบดี การเบี่ยงเบนสำคัญจากฉันทามติในรายงานเหล่านี้อาจกระตุ้นการปรับตำแหน่งก่อนสุดสัปดาห์ แม้ว่าตลาดอาจยังคงระมัดระวังเนื่องจากช่วงเวลาปิดปากของธนาคารกลางสหรัฐและการตัดสินใจนโยบายในวันพุธหน้า

ระวังตัวให้ดีนะ เพื่อนฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็คโปรแกรมคำนวณความสัมพันธ์ของฟอเร็กซ์ ของเราก่อนวางแผนเสี่ยง!