This article has been translated from English to Korean.
목요일 시장은 다음 주 연방준비제도(Fed) 결정에 앞서 투자자들이 신중한 포지션을 취하면서 보합세를 보였으며, 원유가 상승을 주도한 반면 비트코인은 최근 고점에서 하락세를 이어갔다.
혼재된 경제 지표—예상 외로 강한 미국 실업수당 청구 건수와 함께 부진한 캐나다 경제 활동 지표—로 주요 자산군은 거래 시간 대부분 보합세를 유지했으나, 원유는 지정학적 상황 전개에 힘입어 반등에 성공했다.
최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 외환 뉴스와 경제 업데이트를 확인하세요!
외환 뉴스 헤드라인 및 데이터:
- 호주 2025년 10월 무역수지: 43억 9천만 달러 (예상치 42억 달러, 전월치 39억 4천만 달러)
- 호주 2025년 10월 수출: 전월 대비 3.4% (전월 대비 7.9% 증가)
- 호주 2025년 10월 수입: 전월 대비 2.0% (전월: 전월 대비 1.1%)
- 호주 2025년 10월가계 지출: 전년 동기 대비 5.6% (전년 동기 대비 5.0% 예상; 전년 동기 대비 5.1% 이전); 전월 대비 1.3% (전월 대비 0.2% 예상; 전월 대비 0.2% 이전)
- 2025년 11월스위스 실업률: 2.9% (2.9% 예상; 2.9% 이전)
- 2025년 11월스위스 procure.ch 제조업 PMI: 49.7 (전망치 48.5; 이전치 48.2)
- 2025년 11월유로 지역 HCOB 건설 PMI: 45.4 (45.1 예측; 44.0 이전)
- 2025년 11월 영국 신차 판매: 전년 대비 -1.6% (전년 대비 1.0% 예상; 전년 대비 0.5% 이전)
- 영국 S&P 글로벌 건설업 PMI 2025년 11월: 39.4 (45.0 예상; 44.1 이전)
- 유로 지역 2025년 10월 소매 판매: 전년 대비 1.5% (전년 대비 1.1% 예상; 전년 대비 1.0% 이전); 전월 대비 0.0% (전월 대비 0.3% 예상; 전월 대비 -0.1% 이전)
- 미국 챌린저 기업 구조조정 규모 (2025년 11월): 71,320명 (예상치 98,000명; 이전치 153,070명)
- 2025년 11월 29일 미국 초기 실업수당 청구 건수: 191,000건 (예상치 220,000건, 이전치 216,000건)
- 캐나다 2025년 11월아이비 PMI: 48.4 (예상 52.2; 이전 52.4)
- ECB 수석 경제학자 필립 레인은 목요일 최근 유로 지역 인플레이션이 소폭 상향 조정되었으나 현재 위험 요인은 양면성을 띠고 있다고강조하며, ECB는 데이터에 의존하는 입장을 유지하고 2% 목표치에서 소폭 또는 명백히 일시적인 편차에 반응하지 말아야 한다고 주장했습니다.
광범위한 시장 가격 움직임:
달러지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)
목요일 장에서는 대부분의 주요 자산군에서 상대적으로 소폭의 가격 움직임이 나타났으며, 낮은 변동성이 지배적이었다. 이는 트레이더들이 다음 주 연방준비제도(Fed) 정책 결정과 금요일 발표 예정인 미국 인플레이션 지표를 앞두고 방어적인 포지션을 취했기 때문으로 보인다.
S&P 500 지수는 6,855.80으로 소폭 상승 마감했으며, 일일 기준 0.04% 상승에 그쳤다. 미국 주식 선물은 아시아 세션 동안 거의 보합세를 보인 후 런던 세션 내내 횡보 흐름을 유지했다. 미국 장 초반 예상보다 강한 실업수당 청구 건수 발표에 일시적으로 지수가 상승세를 보였으나, 연준 회의가 임박한 상황에서 트레이더들이 시장 추격을 꺼리는 모습이었기에 상승세는 확신을 얻지 못했다. 메타 플랫폼스는 경영진이 메타버스 부문의 예산 삭감을 검토 중이라는 보도에 4% 급등했으며, 소형주도 약 1% 상승하며 상대적 우위를 보였다. 이는 경제 민감 부문을 지지하는 연준의 지속적인 완화 정책 기대감에 힘입은 것으로 보인다.
금은 비교적 조용한 장을 보인 후 온스당 4,208.60달러 선에서 0.13% 상승하며 마감했다. 귀금속은 아시아 및 런던 시간대에 약세 기조로 횡보하다 미국 거래 시간대에 소폭 지지선을 찾았는데, 이는 실업수당 청구 건수 발표 후 달러가 일시적으로 하락한 것과 연관된 것으로 보인다. 가격 움직임이 미미했음에도 불구하고, 금은 연준 금리 인하 기대와 지정학적 긴장이 지속되는 가운데 트레이더들이 방어적 포지션을 유지하면서 높은 수준 근처에서 탄탄한 지지력을 유지했다.
WTI 원유는 이날 가장 두드러진 상승세를 보이며 1.38% 급등해 59.50달러 근방에서 마감했다. 원유는 아시아 시간대에 소폭 상승했으나 런던 오전 거래 시간대에 반락했다가 미국 시간대에 들어 상승폭을 확대했다. 이번 상승세는 지정학적 요인에 의해 주도된 것으로 보인다 . 푸틴 러시아 대통령이 인도와의 지속적인 에너지 협력을 강조하고 미국이 지지하는 우크라이나 평화 제안 일부를 거부한 발언이 지속적인 공급 과잉에 대한 우려를 상쇄한 것으로 보인다. 트럼프 대통령이 베네수엘라 내 마약 카르텔을 '아주 곧' 공격할 것이라고 재차 언급한 것도 추가적인 지지 요인으로 작용했을 수 있다. 군사 개입이 베네수엘라 원유 생산 및 수출을 방해할 가능성이 있기 때문이다.
비트코인은 최근 하락세를 이어가며 1.50% 하락한 92,309.80달러 선에서 거래됐다. 이 암호화폐는 아시아 거래 시간 동안 하락세를 보인 데 이어 런던 및 미국 거래 시간에도 계속 하락하며 장 내내 매도 압력에 직면했다. 비트코인에 직접적인 촉매제가 없었기 때문에, 아시아 세션 초반 월요일 저점인 84,000달러에서 94,000달러까지의 급반등 이후 일부 이익 실현이 발생한 것으로 보인다.
10년물 국채 수익률은 0.96% 상승해 4.110% 선에서 마감했으며, 이날 약 4bp(베이시스 포인트) 올랐다. 수익률은 하루 종일 꾸준히 상승했으며, 강력한 미국 실업수당 청구 건수 발표 이후 변동성이 급증하며 연준의 공격적 완화 기대감이 일시적으로 약화되었다.
외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화
TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 외환 차트 오버레이
미국 달러는 목요일 혼조세를 보였으며, 주로 미국 노동시장 데이터에 의해 형성된 급격한 등락을 보인 후 대부분의 주요 통화에 대해 소폭 상승으로 마감했다.
아시아 세션 동안 달러는 주요 통화 대비 순상승세를 보였는데, 이는 수요일 장 후반 강세를 일부 이어간 것으로 보인다. 글로벌 세션 후반 주요 지표 발표를 앞두고 트레이더들이 신중한 포지션을 유지하면서 시장은 비교적 조용했다.
런던 세션에서는 달러가 혼조세를 보였으나 주요 통화 대비 순 하락세를 기록했다고 평가된다. 이러한 약세는 실망스러운 유럽 경제 지표—특히 영국 건설업 구매관리자지수(PMI)가 예상치 45.0 대비 39.4로 급락하고 유로존 소매판매가 월간 기준 예상치를 하회한 점—와 연관되었으나 역설적으로 달러를 지지하기보다는 오히려 부담으로 작용한 것으로 보인다. 이러한 직관과 반대되는 움직임은 트레이더들이 다가오는 미국 실업수당 청구 건수 발표를 대비한 포지션을 구축했거나, 광범위한 글로벌 경제 약화에 대한 우려가 통화 흐름을 주도하고 있음을 시사한다.
미국 장에서는 동부시간 오전 8시 30분 발표된 신규 실업수당 청구 건수를 중심으로 달러 변동성이 크게 확대되었다. 실제 수치는 191,000건(예상치 220,000건)으로3년여 만에 최저치를 기록했으며, 이는 '사실 확인 후 매도(sell the fact)' 반응 또는 알고리즘 거래 오류로 보이는 급락을 초래했다. 그러나 시장이 강력한 노동 시장 데이터가 연준 정책에 미칠 영향을 소화하면서 달러는 곧바로 반등하여 장 후반까지 상승세를 이어갔다.
달러 회복세는 캐나다 Ivey PMI(48.4, 예상 52.2)가 실망스러운 수치를 기록하며 캐나다 기업 활동이 위축된 것과도 연관됐다. 이 시점에 일부 자금이 캐나다 달러(루니)에서 미국 달러(그린백)로 유입됐다는 주장도 가능하다. 목요일 장 마감 시점 달러는 주요 통화 대비 혼조세를 보였으나 순수익 측면에서는 긍정적이었으며, 원유와 함께 주요 통화 중 상대적으로 우수한 성과를 기록했다.
경제 일정상 향후 잠재적 촉매제
- 일본 로이터 단칸지수(2025년 12월) - 23:00 GMT
- 일본 2025년 10월 가계지출 (GMT 기준 오후 11시 30분)
- 일본 선행경제지수(2025년 10월) - 05:00 GMT
- 독일 2025년 10월공장 주문: GMT 오전 7:00
- 영국 할리팩스 주택 가격 지수 (2025년 11월) - 07:00 (GMT)
- 유로 지역 GDP 성장률 및 고용 변화, 2025년 9월, 오전 10:00 (GMT)
- 영국 BBA 모기지 금리 (2025년 11월) - 오전 10:00 (GMT)
- 캐나다 2025년 11월고용 상황 업데이트 오후 1:30 GMT
- 2025년 10월 미국 공장 주문
- 2025년 12월미시간 대학 소비자 신뢰 지수 (영국 시간 오후 3시)
- 2025년 9월미국 핵심 PCE 물가 지수 (영국 서머타임 기준 오후 3시)
- 2025년 9월 미국 개인 소득 및 지출, GMT 오후 3시
- 유로 지역 ECB 레인 연설, GMT 오후 3:10
- 2025년 10월 미국 소비자 신용 변화, 오후 8시(GMT)
금요일의 경제 일정은 아시아 및 런던 시간대에는 비교적 한산한 반면, 오후 세션에는 영향력이 큰 미국 경제 지표가 집중적으로 발표될 예정입니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 핵심 PCE 물가 지수가 주요 발표로, 경제학자들은 3개월 연속 0.2% 월간 상승을 예상하며 이로 인해 전년 대비 수치는 3% 바로 아래 수준을 유지할 것으로 전망합니다. 정부 셧다운으로 인해 9월 자료가 발표되지만, 특히 기초 인플레이션 압력에 예상치 못한 고착 현상이 나타날 경우 다음 주 연준 결정에 대한 시장 기대에 여전히 영향을 미칠 수 있습니다.
미시간대 소비자 신뢰 지수는 연말에 접어드는 가계 신뢰도를 새롭게 보여줄 것이며, 캐나다 고용 지표는 목요일 실망스러운 아이비 PMI 발표 이후 캐나다 달러 변동성을 유발할 수 있다. 이 보고서들이 시장 예상과 크게 어긋날 경우 주말을 앞두고 포지션 조정이 촉발될 수 있으나, 연준의 블랙아웃 기간과 다음 주 수요일 다가오는 정책 결정으로 시장이 신중한 태도를 유지할 가능성도 있다.
외환 시장 친구 여러분, 차분하게 대처하시길 바랍니다. 그리고 위험을 감수할 계획이라면 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!