สรุปตลาดการเงินและฟอเร็กซ์ – 8 ธ.ค. 2025

ตลาดอเมริกากลับตัวถอยในวันจันทร์ที่นักลงทุนเริ่มระวังตัวก่อนการประชุมสุดท้ายของเฟดในปี 2025 โดยหุ้นสหรัฐหยุดการขึ้นติดต่อกันสี่วันและพันธบัตรทั่วโลกยังคงถูกขายออกอย่างต่อเนื่อง

การซื้อขายในวันนี้มีผลการดำเนินการที่แตกต่างกันไปในหมวดสินทรัพย์ โดยที่บิทคอยน์ยังคงฟื้นตัวในขณะที่หุ้น ทองคำ และน้ำมันปิดต่ำลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ประเมินการผ่อนคลายของเฟดในปี 2026 ใหม่

เช็คดูข่าวฟอเร็กซ์และอัปเดตทางเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดไปในเซสชันการซื้อขายล่าสุดได้เลย!

ข่าวฟอเร็กซ์และข้อมูล:

• ระหว่างการเยือนประเทศจีนอย่างเป็นทางการ ประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง ขู่ปักกิ่งด้วยภาษี
• ญี่ปุ่น รายได้เฉลี่ยต่อเดือน ตุลาคม 2025: 2.6% ต่อปี (คาดการณ์ 2.1% ต่อปี; ก่อนหน้า 1.9% ต่อปี)
• การเติบโต GDP ของญี่ปุ่นขั้นสุดท้าย วันที่ 30 กันยายน 2025: -2.3% ต่อปี (คาดการณ์ -1.8% ต่อปี; ก่อนหน้า 2.2% ต่อปี); -0.6% ต่อไตรมาส (คาดการณ์ -0.4% ต่อไตรมาส; ก่อนหน้า 0.5% ต่อไตรมาส)
  • ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศของญี่ปุ่นขั้นสุดท้ายวันที่ 30 กันยายน 2025: 3.4% (คาดการณ์ 2.8%; ก่อนหน้า 3.0% ต่อปี)
• ดุลการค้าในจีน เดือนพฤศจิกายน 2025: 111.68B (คาดการณ์ 92.0B; ก่อนหน้า 90.07B)
• ผลสำรวจมุมมองเศรษฐกิจญี่ปุ่นเดือนพฤศจิกายน 2025: 50.3 (คาดการณ์ 49.3; ก่อนหน้า 53.1)
• การผลิตอุตสาหกรรมเยอรมนีเดือนตุลาคม 2025: 1.8% ต่อเดือน (คาดการณ์ 0.4% ต่อเดือน; ก่อนหน้า 1.3% ต่อเดือน)
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสวิสเดือนพฤศจิกายน 2025: -34.0 (คาดการณ์ -35.0; ก่อนหน้า -37.0)
• ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐเดือนพฤศจิกายน 2025: 3.2% (คาดการณ์ 3.1%; ก่อนหน้า 3.2%)
• สมาชิกคณะกรรมการ ECB อิซาเบล ชนาเบล แสดงความมั่นใจในความคาดหวังของตลาดว่า การเคลื่อนไหวของอัตราต่อไปของ ECB จะเป็นการเพิ่มขึ้น กลายเป็นเจ้าหน้าที่ระดับสูงคนแรกที่แนะนำด้วยความมั่นใจว่าอัตรายุโรปถึงจุดต่ำสุดแล้ว

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดทั่วไป:

เซสชันวันจันทร์สะท้อนความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนก่อนการประชุมเฟดเดือนธันวาคม โดยสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ถอยหลังขณะที่เทรดเดอร์ประเมินมุมมองการเงินในปี 2026 ใหม่

S&P 500 ลดลง 0.24% หลังจากปิดใกล้จุดสูงสุดในวันศุกร์ การถอยนี้เกิดจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราการตัดภาษีในปีหน้าและความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการขึ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI คำพูดของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับการผูกขาดของ Netflix ที่จะเข้าครอบครอง Warner Bros. Discovery และธุรกิจสตรีมมิ่งอาจเพิ่มบรรยากาศความระมัดระวังในวันจันทร์ที่มีการควบรวมกิจการที่วุ่นวาย

บิทคอยน์ โผล่ขึ้นมาเป็นผู้ชนะชัดเจนในเซสชันนี้ โดยเพิ่มขึ้น 2.21% เพื่อซื้อขายรอบ ๆ 91,180 ขณะที่สกุลเงินดิจิทัลยังคงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ยังคงดึงดูดความต้องการในช่วงการซื้อขายในเอเชียและลอนดอนก่อนจะปรับตัวช่วงบ่ายในสหรัฐ ไม่มีข่าวคริปโตที่เด่นชัดที่จะชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งนี้ ดังนั้นอาจจะเป็นการฟื้นทางเทคนิคจากการลงในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน และอาจมีการย้ายเงินทุนจากสินทรัพย์อื่น ๆ เนื่องจากเทรดเดอร์ไม่แน่ใจในอัตราการตัดภาษีของเฟดในปีหน้า

ทองคำ ลดลง 0.22% ปิดใกล้ 4,189 ถอยกลับเล็กน้อยหลังจากการแสดงที่แข็งแกร่งในเซสชันก่อนหน้า ทองคำแสดงความแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายในเอเชียแต่ลดลงในช่วงการซื้อขายในสหรัฐ เนื่องจากพันธบัตรและหุ้นก็ถอยเช่นกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น เรื่องนี้น่าจะเป็นเรื่องของดอลลาร์สำหรับทองคำมากกว่าสิ่งอื่นๆ

น้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.91% ไปปิดที่ 58.60 ขยายตัวความอ่อนแอล่าสุด สินค้าโภคภัณฑ์พลังงานนี้ทำการซื้อขายในทางบวกในช่วงสภาวะการซื้อขายในเอเชียแต่กลับหัวต่ำลงในช่วงลอนดอนและสหรัฐ ไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับการเคลื่อนไหวนี้ ดังนั้นมันน่าเป็นการเคลื่อนไหวเสี่ยงหรืออาจเป็นการทำกำไรจากการขึ้นในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี เพิ่มขึ้นประมาณสามจุดฐานเป็น 4.17% ยังคงกดดันต่อพันธบัตรที่ลักษณะการซื้อขายล่าสุด อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเส้นทวิงเนื่องจากเทรดเดอร์ปรับคาดการณ์อัตราการตัดภาษีในอนาคตของเฟด โดย ตลาดเริ่มมีทิศทางไปยังสองการเคลื่อนไหวเพิ่มเติมภายในสิ้นปี 2026 ลดลงจากที่คาดสามครั้งเพียงสัปดาห์ก่อนหน้า

การเคลื่อนไหวของตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐ vs. สกุลเงินหลัก

ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งในวันจันทร์ ฟื้นจากความอ่อนแอช่วงเช้าในเอเชียเพื่อเป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักที่ทำผลงานดีที่สุดในวันนี้

ในช่วงเซสชันเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐถูกซื้อขายต่ำกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ เมื่อตลาดย่อยข่าวสารในช่วงสุดสัปดาห์และเตรียมพร้อมก่อนการประชุมธนาคารกลางที่สำคัญ แรงกดดันในการขายน่าจะสะท้อนความไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดและความกังวลเกี่ยวกับพลวัตการเติบโตทั่วโลก

โชคชะตาของดอลลาร์เปลี่ยนแปลงชัดเจนก่อนเปิดการค้าในลอนดอนเมื่อดอลลาร์ชะลอตัวลงและเริ่มมีการฟื้นตัวที่ยั่งยืนตลอดเซสชันลอนดอน ไม่มีตัวกระตุ้นสำคัญให้ชี้ไปที่การกลับตัวขึ้นนี้ ดังนั้นการกลับตัวน่าจะถูกขับเคลื่อนโดยการปรับตำแหน่งการจัดการ ดอลลาร์ดูเหมือนไม่สะทกสะท้านกับความแตกต่างด้านนโยบายของธนาคารกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากคำพูดเชิงฮาวของสมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB อิซาเบล ชนาเบล ที่แนะนำว่าอัตรายุโรปถึงจุดต่ำสุดแล้ว

หลังจากจุดดิ่งสั้น ๆ หลังจากการเปิดเซสชันสหรัฐ ดอลลาร์กลับมาเพิ่มขึ้นด้วยการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งขึ้นกับสกุลเงินหลัก อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมของดอลลาร์ถูกจำกัดอย่างรวดเร็วก่อนการปิดในลอนดอน โดยมีการทำกำไรบางส่วนนำมาซึ่งการถอยกลับจากจุดสูงสุด

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์เกิดขึ้นพร้อมกับความรู้สึกเสี่ยงที่ลดลงในหุ้นและแรงกดดันต่อพันธบัตรอย่างต่อเนื่อง บ่งบอกว่าเทรดเดอร์อาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับท่าทีที่เข้มงวดขึ้นของเฟดในการประชุมวันพุธ

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ดัชนี Reuters Tankan ของญี่ปุ่นสำหรับเดือนธันวาคม 2025 เวลา 11:00 น. GMT
• ดัชนียอดขายค้าปลีก BRC ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 12:01 น. GMT
• ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของออสเตรเลียสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• การอนุญาตสร้างอาคารขั้นสุดท้ายของออสเตรเลียสำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย RBA ของออสเตรเลียสำหรับวันที่ 9 ธันวาคม 2025 เวลา 3:30 น. GMT
  • งานแถลงข่าว RBA ของออสเตรเลีย เวลา 4:30 น. GMT
• คำสั่งซื้อเครื่องมือกลของญี่ปุ่นสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 6:00 น. GMT
• ดุลการค้าเยอรมนีสำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 7:00 น. GMT
• คำพูดของผู้ว่าการ BOJ อูเอดะ เวลา 9:00 น. GMT
• คำพูดของผู้ว่าการ BOE เบลีย์ เวลา 10:45 น. GMT
• ดัชนีความมองโลกในธุรกิจของ NFIB สหรัฐสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 11:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สหรัฐรายสัปดาห์ สำหรับวันที่ 22 พฤศจิกายน 2025 เวลา 1:15 น. GMT
• ตำแหน่งงานว่าง JOLTs ของสหรัฐ สำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 3:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบ API ของสหรัฐสำหรับวันที่ 5 ธันวาคม 2025 เวลา 9:30 น. GMT

ปฏิทินวันอังคารมีความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นในช่วงกลางคืนที่มีการเน้นที่การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางของออสเตรเลียและการแถลงข่าวในเช้าวันเอเชีย

กิจกรรมในยุโรปอาจมีการเคลื่อนไหวเพิ่มเติมเมื่อผู้ว่าการ BOJ อูเอดะและผู้ว่าการ BOE เบลีย์มีกำหนดจะกล่าวคำพูด อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมุมมองนโยบายของพวกเขาได้

เซสชันสหรัฐนำข้อมูลตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่สำคัญรวมถึง การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP รายสัปดาห์และตำแหน่งงานว่าง JOLTs ซึ่งอาจมีผลต่อความคาดหวังก่อนการประชุมเฟดในวันพุธ

อย่าลืมดูแลตัวเองด้วยนะ เพื่อนๆ ฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็คเครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์สกุลเงินฟอเร็กซ์ของเราเมื่อวางแผนที่จะเสี่ยง!