Recapitulação do mercado financeiro e Forex - 8 de dezembro de 2025

Os mercados recuaram na segunda-feira, com os investidores agindo com cautela antes da última reunião de política monetária do Federal Reserve (banco central dos EUA) em 2025, com as ações americanas interrompendo uma recuperação de quatro dias e os títulos globais continuando a cair.

A sessão registrou um desempenho divergente entre as classes de ativos, com o bitcoin continuando sua recuperação, enquanto as ações, o ouro e o petróleo fecharam em baixa. Os rendimentos do Tesouro subiram, com os traders reavaliando o ritmo da flexibilização do Fed em 2026.

Confira as notícias do mercado cambial e as atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!

Manchetes e dados do mercado cambial:

• Durante sua visita oficial à China, o presidente francês Emmanuel Macron ameaçou Pequim com tarifas
• Renda média em dinheiro do Japão para outubro de 2025: 2,6% a/a (previsão de 2,1% a/a; 1,9% a/a anterior)
• Crescimento final do PIB do Japão em 30 de setembro de 2025: -2,3% a/a (-1,8% a/a previsto; 2,2% a/a anterior); -0,6% t/t (-0,4% t/t previsto; 0,5% t/t anterior)
  • Índice de preços do PIB do Japão final para 30 de setembro de 2025: 3,4% (previsão de 2,8%; anterior de 3,0% a/a)
• Balança comercial da China para novembro de 2025: 111,68 bilhões (previsão de 92,0 bilhões; anterior de 90,07 bilhões)
• Perspectiva da Pesquisa Eco Watchers do Japão para novembro de 2025: 50,3 (previsão de 49,3; anterior de 53,1)
• Produção industrial da Alemanha para outubro de 2025: 1,8% m/m (previsão de 0,4% m/m; anterior de 1,3% m/m)
• Confiança do Consumidor Suíço para novembro de 2025: -34,0 (-35,0 previsto; -37,0 anterior)
• Expectativas de inflação do consumidor dos EUA para novembro de 2025: 3,2% (previsão de 3,1%; anterior de 3,2%)
• A membro do Conselho Executivo do BCE, Isabel Schnabel, mostrou-se confortável com as expectativas do mercado de que a próxima ação do BCE em relação às taxas será um aumento, tornando-se a primeira autoridade sênior a sugerir com certeza que as taxas europeias atingiram um piso

Movimentação dos preços no mercado em geral:

A sessão de segunda-feira refletiu a crescente cautela dos investidores antes da reunião de política monetária do Federal Reserve em dezembro, com a maioria dos ativos de risco recuando à medida que os traders reavaliavam as perspectivas para a política monetária em 2026.

O S&P 500 caiu 0,24% depois de fechar bem perto da máxima histórica na sexta-feira, com a retração atribuída à incerteza sobre o ritmo dos cortes de juros no próximo ano e às preocupações com a sustentabilidade da alta impulsionada pela IA. Os comentários do presidente Trump levantando possíveis preocupações antitruste sobre a aquisição planejada pela Netflix dos estúdios de Hollywood e do negócio de streaming da Warner Bros. Discovery provavelmente contribuíram para o clima de cautela durante uma segunda-feira movimentada em termos de fusões.

O Bitcoin emergiu como o claro destaque da sessão, ganhando 2,21% e sendo negociado em torno de 91.180, à medida que a criptomoeda ampliava sua recente força. O ativo digital continuou a atrair demanda durante as sessões asiática e londrina, antes de se consolidar durante a tarde nos EUA. Não há notícias criptográficas notáveis que apontem diretamente para essa força, então isso é, sem dúvida, uma mistura de uma recuperação técnica contínua desde sua queda em outubro e novembro e, potencialmente, alguma fuga de capital de outros ativos, à medida que os traders ficam incertos sobre o ritmo dos cortes do Federal Reserve no ano que vem.

O ouro caiu 0,22%, fechando perto de 4.189, recuando modestamente após seu forte desempenho nas últimas sessões. O metal precioso mostrou força no início do pregão asiático, mas caiu à medida que a sessão americana avançava. Como os títulos e as ações também estavam em baixa, e o índice do dólar americano e os rendimentos estavam mais altos, isso provavelmente foi mais uma história impulsionada pelo dólar do que qualquer outra coisa.

O petróleo bruto WTI caiu 1,91%, fechando em torno de 58,60, prolongando sua recente fraqueza. A commodity energética foi bem negociada durante o pregão asiático, mas reverteu para uma queda durante os horários de Londres e dos EUA. Não pareceu haver nenhum catalisador direto para essa queda do petróleo, então provavelmente foi um movimento impulsionado pelo risco e, possivelmente, um pouco de realização de lucros de sua alta nas últimas duas semanas.

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu aproximadamente três pontos-base, para 4,17%, continuando a pressão de alta sobre os títulos que tem caracterizado as negociações recentes. Os rendimentos subiram em toda a curva, à medida que os traders ajustaram as expectativas para o ritmo dos futuros cortes nas taxas do Fed, com os mercados agora inclinados para duas medidas adicionais até o final de 2026, abaixo das três esperadas apenas uma semana antes.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas

O dólar americano mostrou força na segunda-feira, se recuperando da fraqueza no início do pregão asiático e terminando entre as principais moedas com melhor desempenho do dia.

Durante o pregão asiático, o dólar foi negociado em baixa líquida em relação às principais moedas, enquanto os mercados digeriam os acontecimentos do fim de semana e se posicionavam antes das reuniões importantes dos bancos centrais. A pressão de venda provavelmente refletiu a incerteza contínua sobre a trajetória da política do Federal Reserve e as preocupações persistentes sobre a dinâmica do crescimento global.

A sorte do dólar mudou de forma decisiva pouco antes da abertura da manhã em Londres, quando o dólar atingiu o fundo do poço e começou uma recuperação sustentada durante a sessão de Londres. Não houve catalisadores importantes a apontar, pelo que a reversão para cima pareceu ser impulsionada por uma combinação de ajustes de posicionamento. O dólar pareceu não se deixar afetar pela divergência da política do banco central, particularmente após os comentários hawkish da membro do Conselho Executivo do BCE, Isabel Schnabel, sugerindo que as taxas europeias atingiram um piso.

Após uma breve queda após a abertura do pregão nos EUA, o dólar retomou sua alta com uma forte recuperação em relação às principais moedas. No entanto, o ímpeto do dólar foi rapidamente interrompido pouco antes do fechamento de Londres, com algumas realizações de lucros surgindo à medida que o dólar recuava ligeiramente de suas máximas.

A força do dólar veio junto com um sentimento de risco mais fraco nas ações e pressão contínua no mercado de títulos, sugerindo que os traders podem estar se posicionando para uma postura mais hawkish do Fed na reunião de política monetária de quarta-feira.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Índice Tankan da Reuters do Japão para dezembro de 2025 às 23h GMT
• Monitor de vendas no varejo BRC do Reino Unido para novembro de 2025 às 00h01 GMT
• Índice de confiança empresarial da Austrália para novembro de 2025 às 00h30 GMT
• Permissões de construção finais da Austrália para outubro de 2025 às 00h30 GMT
• Decisão sobre a taxa de juros do RBA da Austrália para 9 de dezembro de 2025 às 3h30 GMT
  • Conferência de imprensa do RBA da Austrália às 4h30 GMT
• Pedidos de máquinas-ferramentas do Japão para novembro de 2025 às 6h GMT
• Balança comercial da Alemanha para outubro de 2025 às 7h GMT
• Discurso do governador do Banco do Japão (BOJ), Ueda, às 9h GMT
• Discurso do presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, às 10h45 GMT
• Índice de otimismo empresarial da NFIB dos EUA para novembro de 2025 às 11h GMT
• Variação semanal do emprego ADP dos EUA para 22 de novembro de 2025 às 13h15 GMT
• Vagas de emprego JOLTs dos EUA para outubro de 2025 às 15h GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto API dos EUA para 5 de dezembro de 2025 às 21h30 GMT

A agenda de terça-feira apresenta uma sessão noturna potencialmente ativa, com foco principal na decisão de política monetária do Banco Central da Austrália e na coletiva de imprensano início da manhã asiática.

A atividade pode aumentar ainda mais durante o horário europeu, com o presidente do Banco do Japão, Ueda, e o presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, programados para falar, potencialmente fornecendo insights sobre suas respectivas perspectivas de política.

A sessão dos EUA traz indicadores importantes do mercado de trabalho, incluindo os dados semanais da ADP sobre a variação do emprego e das vagas de emprego JOLTs, que podem influenciar as expectativas antes da reunião do Federal Reserve na quarta-feira.

Fiquem ligados, amigos do forex, e não se esqueçam de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao planejar assumir riscos!