This article has been translated from English to Arabic.
استقرت الأسواق يوم الخميس حيث اتخذ المتداولون موقفًا حذرًا قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مع تصدر النفط للمكاسب بينما واصلت عملة البيتكوين تراجعها من أعلى مستوياتها الأخيرة.
أدت الإشارات الاقتصادية المتباينة - بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية القوية بشكل غير متوقع إلى جانب قراءات النشاط الكندي الضعيفة - إلى بقاء فئات الأصول الرئيسية في نطاق محدود خلال معظم الجلسة، على الرغم من أن النفط تمكن من الارتفاع بفضل التطورات الجيوسياسية.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- ميزان التجارة الأسترالي لشهر أكتوبر 2025: 4.39 مليار (التوقعات 4.2 مليار؛ السابق 3.94 مليار)
- صادرات أستراليا لشهر أكتوبر 2025: 3.4٪ على أساس شهري (7.9٪ على أساس شهري سابق)
- الواردات الأسترالية لشهر أكتوبر 2025: 2.0٪ على أساس شهري (1.1٪ على أساس شهري سابقًا)
- إنفاق الأسر الأسترالية لشهر أكتوبر 2025: 5.6% على أساس سنوي (توقعات 5.0% على أساس سنوي؛ 5.1% على أساس سنوي سابقًا)؛ 1.3% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.2% على أساس شهري سابقًا)
- معدل البطالة في سويسرا لشهر نوفمبر 2025: 2.9% (توقعات 2.9%؛ 2.9% سابقًا)
- مؤشر PMI التصنيعي السويسري لشهر نوفمبر 2025: 49.7 (التوقعات 48.5؛ السابق 48.2)
- مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في منطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025: 45.4 (توقعات 45.1؛ سابقًا 44.0)
- مبيعات السيارات الجديدة في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025: -1.6٪ على أساس سنوي (توقعات 1.0٪ على أساس سنوي؛ 0.5٪ على أساس سنوي سابق)
- مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 39.4 (التوقعات 45.0؛ السابق 44.1)
- مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2025: 1.5% على أساس سنوي (التوقعات 1.1% على أساس سنوي؛ 1.0% على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.0% على أساس شهري (التوقعات 0.3% على أساس شهري؛ -0.1% على أساس شهري سابقًا)
- تخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 71.32 ألف (التوقعات 98.0 ألف؛ السابق 153.07 ألف)
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 191.0 ألف (التوقعات 220.0 ألف؛ السابق 216.0 ألف)
- مؤشر Ivey PMI الكندي لشهر نوفمبر 2025: 48.4 (التوقعات 52.2؛ السابق 52.4)
- أكد كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين يوم الخميس أن التضخم في منطقة اليورو قد فاجأ قليلاً بالارتفاع مؤخراً، لكن المخاطر أصبحت الآن أكثر ثنائية الجانب؛ وجادل بأن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يظل معتمداً على البيانات ويتجنب الرد على الانحرافات الصغيرة أو المؤقتة بوضوح عن هدفه البالغ 2٪.
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
شهدت جلسة يوم الخميس حركة أسعار هادئة نسبياً في معظم فئات الأصول الرئيسية، مع هيمنة التقلبات المنخفضة حيث اتخذ المتداولون مواقف دفاعية على الأرجح قبل قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل وتأجيل إصدار بيانات التضخم الأمريكية يوم الجمعة.
أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع طفيف عند 6855.80، بزيادة 0.04٪ فقط خلال اليوم. تداولت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل ثابت خلال الجلسة الآسيوية قبل أن تحافظ على اتجاهها الجانبي خلال ساعات التداول في لندن. شهد المؤشر ارتفاعًا قصيرًا في الطلب بعد صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأقوى من المتوقع في بداية التداول الأمريكي، لكن هذه الحركة افتقرت إلى القوة حيث بدا المتداولون مترددين في ملاحقة ارتفاع السوق مع اقتراب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. قفزت Meta Platforms بنسبة 4٪ بعد تقارير تفيد بأن المديرين التنفيذيين يدرسون خفض ميزانية مجموعة metaverse، في حين تفوقت الشركات الصغيرة بأرباح بنسبة 1٪ تقريبًا، ربما مستفيدة من توقعات استمرار سياسة التيسير النقدي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التي تدعم القطاع الحساس اقتصاديًا.
ارتفعالذهب بنسبة 0.13٪ ليستقر عند حوالي 4208.60 دولارًا للأونصة بعد جلسة هادئة نسبيًا. تداول المعدن الثمين بشكل جانبي مع ميل هبوطي خلال ساعات التداول في آسيا ولندن قبل أن يجد دعمًا متواضعًا خلال التداول في الولايات المتحدة، وهو ما يرتبط على الأرجح بالانخفاض الأولي في الدولار بعد صدور بيانات طلبات إعانة البطالة. على الرغم من حركة الأسعار الهادئة، ظل الذهب مدعومًا جيدًا بالقرب من مستوياته المرتفعة حيث حافظ المتداولون على مراكزهم الدفاعية وسط توقعات مستمرة بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية.
كانخام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأفضل أداءً خلال الجلسة، حيث ارتفع بنسبة 1.38٪ ليغلق بالقرب من 59.50 دولارًا. تداول النفط على ارتفاع متواضع خلال ساعات التداول الآسيوية، وتراجع خلال جلسة لندن الصباحية قبل أن يسرع مكاسبه خلال ساعات التداول الأمريكية. يبدو أن الارتفاع مدفوع بالتطورات الجيوسياسية، حيث أكد الرئيس الروسي بوتين في تصريحاته على استمرار التعاون في مجال الطاقة مع الهند ورفضه لبعض مقترحات السلام التي تدعمها الولايات المتحدة بشأن أوكرانيا، مما يبدو أنه يعوض المخاوف بشأن استمرار فائض العرض. وقد يكون تأكيد الرئيس ترامب على أن الولايات المتحدة ستضرب عصابات المخدرات المزعومة في فنزويلا "قريبًا جدًا" قد وفر دعمًا إضافيًا، حيث أن التدخل العسكري قد يؤدي إلى تعطيل إنتاج النفط الفنزويلي وصادراته.
واصلتعملة البيتكوين تراجعها الأخير، حيث انخفضت بنسبة 1.50٪ لتتداول عند حوالي 92,309.80 دولارًا. واجهت العملة المشفرة ضغوط بيع طوال الجلسة، حيث انخفضت خلال ساعات التداول الآسيوية واستمرت في الانخفاض خلال تداولات لندن والولايات المتحدة. لم تكن هناك محفزات مباشرة خاصة بالبيتكوين يمكن الإشارة إليها، لذا من المحتمل أننا نشهد بعض عمليات جني الأرباح بعد الارتداد الحاد من قاع يوم الاثنين عند حوالي 84,000 دولار إلى 94,000 دولار في وقت سابق من الجلسة الآسيوية.
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.96٪ ليستقر عند حوالي 4.110٪، بارتفاع حوالي 4 نقاط أساس خلال اليوم. ارتفعت العائدات بشكل مطرد طوال اليوم، مع ارتفاع مفاجئ في التقلبات بعد صدور بيانات قوية عن طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة، مما أدى إلى انخفاض مؤقت في التوقعات بشأن تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية
تراكب الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
سجل الدولار الأمريكي أداءً متباينًا يوم الخميس، حيث تم تداوله على جانبي السعر دون تغيير طوال الجلسة قبل أن ينهي التداول على ارتفاع طفيف مقابل معظم العملات الرئيسية بعد رحلة سريعة ذهابًا وإيابًا شكلتها بشكل أساسي بيانات سوق العمل الأمريكية.
خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار الأمريكي بشكل إيجابي صافٍ مقابل العملات الرئيسية، مما أدى على الأرجح إلى تمديد بعض القوة التي شهدتها الجلسة المتأخرة من يوم الأربعاء. كانت الأسواق هادئة نسبيًا، حيث حافظ المتداولون على مواقفهم الحذرة قبل صدور البيانات الرئيسية في وقت لاحق من اليوم العالمي.
شهدت جلسة لندن تداولًا متباينًا للدولار، ولكن يمكن القول إنه كان أقل صافيًا مقابل العملات الرئيسية. ارتبط الضعف بالبيانات الاقتصادية الأوروبية المخيبة للآمال - لا سيما انخفاض مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في المملكة المتحدة إلى 39.4 مقابل 45.0 المتوقع، وتراجع مبيعات التجزئة في منطقة اليورو عن القراءة الشهرية - والتي بدت، بشكل متناقض، أنها أثرت سلبًا على الدولار بدلاً من دعمه. يشير هذا التحرك غير المتوقع إلى أن المتداولين كانوا إما يستعدون لإصدار بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية القادمة، أو أن المخاوف بشأن ضعف الاقتصاد العالمي بشكل عام كانت تهيمن على تدفقات العملات.
شهدت الجلسة الأمريكية تقلبات كبيرة في الدولار تركزت على إصدار مطالبات البطالة الأولية في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. جاءت البيانات عند 191,000 مقابل 220,000 المتوقعة -وهي أدنى قراءة في أكثر من ثلاث سنوات- مما أدى في البداية إلى انخفاض حاد في الدولار في ما بدا أنه رد فعل "بيع الحقيقة" أو ربما تداول خوارزمي فاشل. ومع ذلك، سرعان ما عكس الدولار مساره وانتعش خلال بقية الجلسة مع استيعاب الأسواق لتداعيات بيانات سوق العمل القوية على سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
كما ترافق انتعاش الدولار مع مؤشر Ivey PMI الكندي المخيب للآمال (48.4 مقابل 52.2 المتوقع)، والذي أظهر انكماش النشاط التجاري الكندي. ويمكن القول إن بعض رؤوس الأموال انتقلت من الدولار الكندي إلى الدولار الأمريكي في هذا الوقت. عند إغلاق يوم الخميس، كان الدولار متباينًا مقابل العملات الرئيسية، ولكن يمكن القول إنه كان إيجابيًا بشكل صافٍ، حيث أنهى اليوم كواحد من أفضل العملات الرئيسية أداءً إلى جانب النفط.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر رويترز تانكان الياباني لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 11:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- إنفاق الأسر اليابانية لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر اليابان الاقتصادي الرائد الأولي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ألمانيا: طلبيات المصانع لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر هاليفاكس لأسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو وتغير معدل التوظيف لشهر سبتمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل الرهن العقاري في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تحديث حالة التوظيف في كندا لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات المصانع الأمريكية لشهر أكتوبر 2025
- مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- الدخل والإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- منطقة اليورو خطاب لين من البنك المركزي الأوروبي في الساعة 3:10 مساءً بتوقيت غرينتش
- تغير الائتمان الاستهلاكي الأمريكي لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يبدو جدول يوم الجمعة هادئًا نسبيًا خلال ساعات العمل في آسيا ولندن قبل أن يتم الإعلان عن مجموعة من البيانات الأمريكية ذات التأثير الكبير خلال جلسة بعد الظهر. سيكون مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي - مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - هو الإصدار الأبرز، حيث يتوقع الاقتصاديون زيادة شهرية ثالثة على التوالي بنسبة 0.2٪، مما سيبقي الرقم السنوي أقل بقليل من 3٪. على الرغم من أن هذه القراءة تعود إلى سبتمبر بسبب تأخيرات إغلاق الحكومة، إلا أنها لا تزال تؤثر على توقعات السوق لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، خاصة إذا أظهرت ثباتًا غير متوقع في ضغوط التضخم الأساسية.
سيوفر مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان رؤية جديدة لثقة الأسر مع اقتراب نهاية العام، في حين أن بيانات التوظيف الكندية قد تؤدي إلى تقلبات في الدولار الكندي بعد قراءة مؤشر Ivey PMI المخيبة للآمال يوم الخميس. أي انحراف كبير عن التوقعات في هذه التقارير قد يؤدي إلى تعديلات في المراكز قبل عطلة نهاية الأسبوع، على الرغم من أن الأسواق قد تظل حذرة في ظل فترة التعتيم التي يفرضها بنك الاحتياطي الفيدرالي وقرار السياسة النقدية المرتقب يوم الأربعاء المقبل.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!