자신도 모르게 위험을 두 배로 늘리고 계신가요?

통화 쌍 간의 관계를 이해하는 것은 성공과 비용이 많이 드는 실수의 차이를 만들 수 있습니다.

여러 통화 쌍을 거래 계좌에서 동시에 거래할 때는 항상 위험 노출을 인식하고 있는지 확인하십시오.

자신이 모르는 사이에 동일한 시장 세력에 대한 노출을 두 배로 늘릴 수 있습니다.

예를 들어, 대부분의 경우, AUD/USD 와 NZD/USD를 거래하는 것은 본질적으로 두 개의 동일한 거래를 개설하는 것과 같습니다. 두 통화 간의 상관관계가 일반적으로 양(+)이기 때문입니다.

여러분이 다양한 통화쌍으로 거래함으로써 위험을 분산시키고 있다고 생각할 수도 있지만, 많은 통화쌍이 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.

따라서 위험을 줄이는 대신에 오히려 위험을 증폭시키고 있는 것입니다! 자신도 모르게 실제로 더 많은 위험에 노출되고 있는 것입니다.

이것을 과다노출이라고 합니다.

1주일 동안의 두 쌍의 통화 쌍(EUR/USD와 GBP/USD)의 상관관계가 높은 예를 살펴봅시다.

EUR/USD	USD/JPY	USD/CHF	GBP/USD	USD/CAD	AUD/USD	NZD/USD	EUR/JPY	EUR/GBP
1주일	-0.23	-1.00	0.94	-0.98	0.98	0.93	0.93	0.86
1개월	0.63	-0.98	0.13	-0.90	0.90	0.96	0.91	0.86
3개월	-0.62	-0.92	0.83	0.14	0.63	0.42	0.61	0.75
6개월	-0.62	-0.85	0.31	-0.35	0.61	0.65	0.28	0.71
1년	-0.69	-0.98	0.88	-0.93	0.95	0.96	0.66	0.02

표에 따르면, 섹시한 상관 계수 0.94를 가진 이 특정 쌍은 분명히 높은 상관 관계가 있습니다. EUR/USD 는 GBP/USD의젤리 같은 땅콩 버터입니다! 물과 기름처럼. Ben & Jerry's처럼!

좋아요, 이제 이해가 되시겠죠? 요점은 두 쌍이 손을 잡고 "쿰바이야"를 부르며 함께 뛰어다니는 것입니다.

이 두 통화 쌍은 모두 미국 달러(USD)를 기준 통화로 사용합니다. 즉, 미국 경제와 관련된 유사한 경제 요인의 영향을 받는 경우가 많습니다.

통화 상관관계 예시 #1: EUR/USD와 GBP/USD

EUR/USD와 GBP/USD 모두에 대해 매수 포지션을 취하면 어떤 일이 일어나는지 생각해 보십시오.

예상치 못한 경제 뉴스로 인해 미국 달러가 갑자기 강세를 보이면 두 통화 쌍 모두 하락할 수 있으며, 포지션이 밀접하게 연관되어 있기 때문에 손실이 두 배로 늘어날 수 있습니다.

이 시나리오에서는, 다각화 대신에, 실제로 동일한 위험 요인, 즉 미국 달러의 성과에 대한 노출을 증가시켰습니다.

숫자가 거짓말을 하지 않는다는 것을 증명하기 위해, 4시간 차트를 보여드리겠습니다. 두 차트가 같은 방향(아래쪽)으로 움직이는 것을 보세요.

위험의 주제에 다시 돌아가서, EUR/USD와 GBP/USD 모두에 포지션을 오픈하는 것은 포지션을 두 배로 늘리는 것과 같다는 것을 알 수 있습니다.

예를 들어, EUR/USD 1 랏과 GBP/USD 1 랏을 구입했다면, EUR/USD와 GBP/USD가 어차피 같은 방향으로 움직일 것이기 때문에, 기본적으로 EUR/USD 2 랏을 구입하는 것과 마찬가지입니다.

다시 말해, 위험을 증가시키는 것입니다. EUR/USD와 GBP/USD를 매수한다면, 두 번의 실패의 기회가 주어지는 것이 아닙니다!

EUR/USD가 하락하여 스톱 아웃이 발생하면, GBP/USD가 하락하여 스톱 아웃이 발생할 가능성이 높습니다(또는 그 반대).

EUR/USD를 매수하고 동시에 GBP/USD를 매도하는 것도 원치 않을 것입니다. EUR/USD가 급등하면 GBP/USD도 급등할 가능성이 높고, 그렇게 되면 어떻게 될까요?

만약 여러분의 수익 또는 손실이 항상 제로라고 생각하신다면, 그것은 잘못된 생각입니다. EUR/USD와 GBP/USD는 서로 다른 핍 값을 가지고 있으며, 높은 상관관계가 있다고 해서 항상 동일한 핍 범위 내에서 움직인다는 것을 의미하지는 않습니다.

통화 쌍 내에서의 변동성은 변덕스럽습니다.

EUR/USD는 200핍까지 치솟을 수 있지만, GBP/USD는 190핍밖에 오르지 않습니다. 이런 일이 발생하면, GBP/USD 거래로 인한 손실(숏 포지션이었기 때문에)이 EUR/USD 거래로 인한 이익을 대부분, 또는 전부를 잠식하게 됩니다.

EUR/USD가 190핍 상승했고, GBP/USD가 200핍 상승했다고 가정해 보겠습니다. 여러분은 분명히 손실을 보았을 것입니다!

상관관계가 높은 통화 쌍 중 하나를 매수하고 다른 통화 쌍을 매도하는 것은 매우 비생산적입니다.

스프레드를 두 번 지불하는 것보다 한 쌍이 다른 쌍의 이익을 잠식하기 때문에 이익을 최소화할 수 있습니다.

더 나쁜 것은, 서로 다른 핍 값과 끊임없이 변화하는 통화 쌍의 변동성으로 인해 손실을 볼 수도 있다는 것입니다.

통화 상관관계 예시 #2: EUR/USD와 USD/CHF

다른 예를 살펴봅시다. 이번에는 EUR/USD와 USD/CHF입니다.

이 쌍들은 처음에는 서로 다른 것처럼 보일 수 있지만, 한 쌍에서는 미국 달러(USD)가 기준 통화이고 다른 한 쌍에서는 미국 달러가 상대 통화로 사용되기 때문에 종종 강한 음의 상관 관계를 나타냅니다.

GBP/USD와의 상관관계가 매우 높은 반면, EUR/USD는 USD/CHF와의 상관관계가 매우 낮습니다.

1주일 간의 상관관계를 살펴보면, 상관계수가 -1.00으로 완벽하게 일치합니다. 이보다 더 반대되는 것은 없습니다! Ben & Jerry's가 아니라, Tom & Jerry's입니다!

EUR/USD와 USD/CHF는 불과 물, 벅스와 엘머 퍼드와 같습니다. 슈퍼맨과 크립토나이트, 보스턴 셀틱스와 로스앤젤레스 레이커스, 맨체스터 유나이티드와 리버풀.

이 두 쌍은 완전히 반대 방향으로 움직입니다.

이 역관계는 미국 달러가 강세를 보일 때 유로와 스위스 프랑에 대해 상승하는 경향이 있기 때문에 발생합니다. 그러나 미국 달러는 이 통화 쌍에서 서로 다른 위치(EUR/USD에서는 기준통화, USD/CHF에서는 기준통화)에 있기 때문에 통화 쌍은 반대 방향으로 움직입니다.

유로존의 부정적인 경제 뉴스로 인해 유로가 미국 달러에 대해 약세를 보이며 EUR/USD가 하락한다고 가정해 보겠습니다.

차트를 확인해 보세요:

부정적 상관관계 쌍에 대해 반대 포지션을 취하는 것은 매우 긍정적인 상관관계 쌍에 대해 같은 포지션을 취하는 것과 비슷합니다.

EUR/USD를 매수하고 USD/CHF를 매도하는 것은 포지션을 두 배로 늘리는 것과 같습니다.

예를 들어, EUR/USD 1 랏을 매수하고 USD/CHF 1 랏을 매도했다면, 기본적으로 EUR/USD 2 랏을 매수한 것과 같습니다. EUR/USD가 오르면 USD/CHF가 하락하기 때문에 두 통화 쌍 모두에서 수익을 얻을 수 있기 때문입니다.

하지만 이렇게 하면 거래 계좌의 위험 노출이 증가한다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

EUR/USD를 매수하고 USD/CHF를 매도하는 경우를 예로 들어 보겠습니다. EUR/USD가 실제로 급락한다면, 두 거래 모두 중지되어 두 번의 손실이 발생할 가능성이 큽니다.

EUR/USD를 매수 하거나 USD/CHF를 매도하는 대신, 두 가지 모두에 투자하지 않고 매수 또는 매도만 결정하는 것으로 손실을 최소화할 수 있었습니다.

반면에, EUR/USD 와 USD/CHF를 동시에 매수(또는 매도)하는 것은 기본적으로 각 거래 를 취소하는 것이 기 때문에 일반적으로 비생산적입니다.

두 쌍이 서로를 싫어하는 것처럼 반대 방향으로 움직이기 때문에 한 쪽은 돈을 벌지만 다른 쪽은 돈을 잃게 됩니다.

따라서 한 쌍이 다른 쌍의 이익을 잠식하기 때문에 결국에는 이익이 거의 없습니다.

또는 각 쌍의 서로 다른 핍 값 과 변동성 범위로 인해 손실을 입을 수도 있습니다.

통화 상관관계 도구를 사용하면 어떤 통화 쌍이 함께 움직이는지 빠르게 파악하고 그 관계의 강도를 확인할 수 있습니다.