Stai raddoppiando il tuo rischio senza saperlo?

Comprendere le relazioni tra le coppie di valute può fare la differenza tra il successo e costosi errori.

Quando fai trading simultaneamente su più coppie di valute nel tuo conto di trading, assicurati sempre di essere consapevole della tua ESPOSIZIONE AL RISCHIO.

Senza saperlo, potresti raddoppiare la tua esposizione alle stesse forze di mercato.

Ad esempio, nella maggior parte dei casi, fare trading su AUD/USD e NZD/USD è come avere due operazioni identiche aperte perché di solito hanno una correlazione positiva.

Potresti credere di distribuire o diversificare il rischio operando su coppie diverse, ma molte coppie tendono a muoversi nella stessa direzione.

Quindi, invece di ridurre il rischio, lo stai aumentando! Senza saperlo, ti stai esponendo a un rischio MAGGIORE.

Questo fenomeno è noto come sovraesposizione.

Vediamo un esempio che coinvolge due coppie altamente correlate in un periodo di una settimana: EUR/USD e GBP/USD.

EUR/USD	USD/JPY	USD/CHF	GBP/USD	USD/CAD	AUD/USD	NZD/USD	EUR/JPY	EUR/GBP
1 settimana	-0,23	-1,00	0,94	-0,98	0,98	0,93	0,93	0,86
1 mese	0,63	-0,98	0,13	-0,90	0,90	0,96	0,91	0,86
3 mesi	-0,62	-0,92	0,83	0,14	0,63	0,42	0,61	0,75
6 mesi	-0,62	-0,85	0,31	-0,35	0,61	0,65	0,28	0,71
1 anno	-0,69	-0,98	0,88	-0,93	0,95	0,96	0,66	0,02

In base alla tabella, con un coefficiente di correlazione di 0,94, c'è ovviamente un'alta correlazione in questa particolare coppia. EUR/USD è il burro di arachidi rispetto alla gelatina di GBP/USD! Come l'olio e l'acqua. Come Ben & Jerry's!

Ok, hai capito. Il punto è che le due coppie si tengono per mano, cantano "Kum Bay Yah" e saltellano insieme.

Entrambe queste coppie di valute condividono il dollaro statunitense (USD) come valuta di quotazione, il che significa che i loro movimenti sono spesso influenzati da fattori economici simili legati all'economia statunitense.

Esempio di correlazione valutaria n. 1: EUR/USD e GBP/USD

Considera cosa succede se vai lungo (acquisti) sia su EUR/USD che su GBP/USD.

Se il dollaro statunitense si rafforza improvvisamente a causa di notizie economiche inaspettate, entrambe le coppie potrebbero crollare contemporaneamente, raddoppiando le tue perdite perché le tue posizioni sono fortemente correlate.

In questo scenario, invece di diversificare, hai effettivamente aumentato la tua esposizione allo stesso fattore di rischio, ovvero l'andamento del dollaro USA.

Per dimostrarti che i numeri non mentono, ecco i loro grafici a 4 ore. Notate come si sono mossi entrambi nella stessa direzione... verso il basso.

Tornando al tema del rischio, possiamo vedere che aprire una posizione sia nella coppia EUR/USD che nella coppia GBP/USD equivale a raddoppiare una posizione.

Ad esempio, se hai acquistato 1 lotto di EUR/USD e 1 lotto di GBP/USD, in pratica stai acquistando 2 lotti di EUR/USD, perché sia EUR/USD che GBP/USD si muoverebbero comunque nella stessa direzione.

In altre parole, stai AUMENTANDO il rischio. Se acquisti EUR/USD e GBP/USD, non hai due possibilità di sbagliare!

Hai solo una possibilità perché se EUR/USD scende e ti ritrovi in stop out, molto probabilmente GBP/USD scenderà e ti ritroverai in stop out anche tu (o viceversa).

Non vorrai nemmeno comprare EUR/USD e vendere GBP/USD allo stesso tempo, perché se EUR/USD sale alle stelle, probabilmente anche GBP/USD salirà alle stelle e a che punto saresti?

Se pensi che il tuo profitto o la tua perdita saranno sempre pari a zero, ti sbagli. EUR/USD e GBP/USD hanno valori pip diversi e solo perché sono altamente correlati non significa che si muovano sempre esattamente nella stessa gamma di pip.

La volatilità all'interno delle coppie di valute è mutevole.

EUR/USD può salire alle stelle di 200 pip, mentre GBP/USD sale solo di 190 pip. Se ciò accade, le perdite della tua operazione GBP/USD (perché eri short), consumeranno la maggior parte, se non tutti, i guadagni della tua operazione EUR/USD.

Ora immaginiamo che EUR/USD sia la coppia che è salita di 190 pip e che GBP/USD abbia avuto il movimento maggiore di 200 pip. Avresti sicuramente avuto una PERDITA!

Andare long su una coppia di valute e andare short su un'altra coppia di valute che sono altamente correlate è estremamente controproducente.

Più che pagare due volte lo spread, riduci al minimo il tuo guadagno perché una coppia consuma i profitti dell'altra.

E, peggio ancora, potresti finire per perdere a causa dei diversi valori dei pip e della volatilità in continua evoluzione delle coppie di valute.

Esempio di correlazione valutaria n. 2: EUR/USD e USD/CHF

Diamo un'occhiata a un altro esempio. Questa volta con EUR/USD e USD/CHF.

Queste coppie potrebbero sembrare diverse a prima vista, ma spesso mostrano una forte correlazione negativa dovuta al fatto che il dollaro statunitense (USD) è la valuta di base in una coppia e la valuta di quotazione nell'altra.

Mentre abbiamo appena visto una forte correlazione positiva con il GBP/USD, l'EUR/USD ha una correlazione molto negativa con l'USD/CHF.

Se guardiamo alla correlazione su una settimana, abbiamo un coefficiente di correlazione perfetto di -1,00. Non c'è niente di più opposto di questo, gente! Invece di Ben & Jerry's, sono Tom e Jerry!

EUR/USD e USD/CHF sono come il fuoco e l'acqua, Bugs Bunny ed Elmer Fudd. Superman e la kryptonite, Boston Celtics e Los Angeles Lakers, Manchester United e Liverpool.

Queste due coppie si muovono in direzioni completamente opposte.

Questa relazione inversa si verifica perché quando il dollaro si rafforza, tende a salire sia contro l'euro che contro il franco svizzero, ma poiché il dollaro si trova in posizioni diverse in queste coppie (valuta di quotazione in EUR/USD e valuta di base in USD/CHF), le coppie si muovono in direzioni opposte.

Supponiamo che, a causa di notizie economiche negative provenienti dall'Eurozona, l'euro si indebolisca rispetto al dollaro USA, causando un calo della coppia EUR/USD.

Guarda i grafici:

Assumere posizioni opposte sulle due coppie correlate negativamente sarebbe simile ad assumere la stessa posizione su due coppie altamente correlate positivamente.

Acquistare EUR/USD e vendere USD/CHF sarebbe come raddoppiare una posizione.

Ad esempio, se acquisti 1 lotto di EUR/USD e vendi 1 lotto di USD/CHF, stai sostanzialmente acquistando 2 lotti di EUR/USD, perché se EUR/USD sale, allora USD/CHF scende, e guadagneresti su entrambe le coppie.

È importante riconoscere, tuttavia, che se lo fai, aumenti l'esposizione al rischio nel tuo conto di trading.

Tornando all'esempio in cui hai una posizione lunga su EUR/USD e una corta su USD/CHF, se EUR/USD dovesse crollare, molto probabilmente entrambe le tue operazioni verrebbero interrotte, con conseguenti due perdite.

Avresti potuto minimizzare la perdita semplicemente decidendo di andare lungo EUR/USD O andare corto USD/CHF, invece di fare entrambe le cose.

D'altro canto, comprare (o vendere) contemporaneamente EUR/USD e USD/CHF è di solito controproducente, poiché in pratica si annullano a vicenda.

Poiché le due coppie si muovono in direzioni opposte come se si odiassero a vicenda, una parte guadagnerà, ma l'altra perderà.

Quindi o finisci con un piccolo guadagno perché una coppia mangia i profitti dell'altra.

Oppure potresti semplicemente finire con una perdita a causa dei diversi valori dei pip e degli intervalli di volatilità di ciascuna coppia.

Usa il nostro strumento di correlazione valutaria per aiutarti a vedere rapidamente quali coppie di valute si muovono insieme e identificare la forza delle loro relazioni.