This article has been translated from English to Indonesian.
Memahami hubungan antara pasangan mata uang dapat menjadi pembeda antara kesuksesan dan kesalahan yang merugikan.
Saat Anda secara bersamaan memperdagangkan beberapa pasangan mata uang di akun trading Anda, selalu pastikan Anda mengetahui IKLIM RISIKO Anda.
Tanpa menyadarinya, Anda bisa saja menggandakan eksposur Anda terhadap kekuatan pasar yang sama.
Contohnya, dalam banyak kasus, trading AUD/USD dan NZD/USD pada dasarnya seperti membuka dua trade yang sama karena keduanya biasanya berkorelasi positif.
Anda mungkin berpikir bahwa Anda menyebarkan atau mendiversifikasi risiko dengan trading di pasangan mata uang yang berbeda, namun banyak pasangan mata uang yang cenderung bergerak ke arah yang sama.
Jadi, alih-alih mengurangi risiko, Anda justru memperbesar risiko Anda! Tanpa sadar, Anda sebenarnya mengekspos diri Anda pada risiko LEBIH besar.
Ini dikenal sebagai eksposur berlebihan.
Mari kita lihat contoh yang melibatkan dua pasangan mata uang yang berkorelasi tinggi dalam periode satu minggu: EUR/USD dan GBP/USD.
| EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF | GBP/USD | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD | EUR/JPY | EUR/GBP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 minggu | -0.23 | -1.00 | 0.94 | -0.98 | 0.98 | 0.93 | 0.93 | 0.86 |
| 1 bulan | 0.63 | -0.98 | 0.13 | -0.90 | 0.90 | 0.96 | 0.91 | 0.86 |
| 3 bulan | -0.62 | -0.92 | 0.83 | 0.14 | 0.63 | 0.42 | 0.61 | 0.75 |
| 6 bulan | -0.62 | -0.85 | 0.31 | -0.35 | 0.61 | 0.65 | 0.28 | 0.71 |
| 1 tahun | -0.69 | -0.98 | 0.88 | -0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.66 | 0.02 |
Berdasarkan tabel tersebut, dengan koefisien korelasi yang seksi sebesar 0,94, jelas ada korelasi yang tinggi pada pasangan mata uang ini. EUR/USD adalah selai kacang untuk jeli GBP/USD! Seperti minyak dan air. Seperti Ben & Jerry's!
Oke, Anda sudah paham. Intinya adalah bahwa kedua pasangan mata uang ini berpegangan tangan, bernyanyi "Kum Bay Yah", dan melompat-lompat bersama.
Kedua pasangan mata uang ini sama-sama menggunakan dolar AS (USD) sebagai mata uang pembanding, yang berarti pergerakannya sering kali dipengaruhi oleh faktor ekonomi serupa yang terkait dengan ekonomi AS.
Contoh Korelasi Mata Uang #1: EUR/USD dan GBP/USD
Pertimbangkan apa yang terjadi jika Anda mengambil posisi long (beli) pada EUR/USD dan GBP/USD.
Bila dolar AS tiba-tiba menguat karena berita ekonomi yang tidak terduga, kedua pasangan mata uang ini dapat jatuh secara bersamaan, melipatgandakan kerugian Anda karena posisi Anda sangat berkorelasi.
Dalam skenario ini, alih-alih melakukan diversifikasi, Anda justru meningkatkan eksposur Anda ke faktor risiko yang sama, yaitu kinerja dolar AS.
Untuk membuktikan kepada Anda bahwa angka-angka itu tidak berbohong, berikut ini adalah grafik 4 jam mereka. Perhatikan bagaimana keduanya bergerak ke arah yang sama... turun.
Kembali ke topik risiko, kita bisa melihat bahwa membuka posisi di EUR/USD dan GBP/USD sama saja dengan menggandakan posisi.
Contohnya, jika Anda membeli 1 lot EUR/USD dan membeli 1 lot GBP/USD, pada dasarnya Anda membeli 2 lot EUR/USD, karena EUR/USD dan GBP/USD akan bergerak ke arah yang sama.
Dengan kata lain, Anda MENINGKATKAN risiko Anda. Jika Anda membeli EUR/USD dan GBP/USD, Anda tidak memiliki dua kesempatan untuk salah!
Anda hanya memiliki satu peluang karena jika EUR/USD turun dan Anda mengalami stop out, GBP/USD kemungkinan besar juga akan turun dan membuat Anda mengalami stop out (atau sebaliknya).
Anda juga tidak ingin membeli EUR/USD dan menjual GBP/USD pada saat yang sama karena jika EUR/USD meroket, maka GBP/USD mungkin juga akan meroket dan di mana posisi Anda?
Jika Anda berpikir bahwa profit atau rugi Anda akan selalu nol, maka Anda salah. EUR/USD dan GBP/USD memiliki nilai pip yang berbeda dan hanya karena keduanya berkorelasi tinggi, bukan berarti keduanya selalu bergerak dalam kisaran pip yang sama.
Volatilitas dalam pasangan mata uang berubah-ubah.
EUR/USD dapat meroket 200 pip, sementara GBP/USD hanya naik 190 pip. Jika ini terjadi, kerugian dari perdagangan GBP/USD Anda (karena Anda short), akan memakan sebagian besar, jika tidak semua, keuntungan dari perdagangan EUR/USD Anda.
Sekarang bayangkan EUR/USD adalah pasangan mata uang yang naik 190 pip, dan GBP/USD mengalami pergerakan yang lebih besar, yaitu 200 pip. Anda pasti akan mengalami KERUGIAN!
Melakukan posisi long pada satu pasangan mata uang dan melakukan posisi short pada pasangan mata uang lain yang berkorelasi tinggi sangat kontraproduktif.
Selain membayar spread dua kali, Anda meminimalkan keuntungan Anda karena satu pasangan mata uang memakan keuntungan pasangan mata uang lainnya.
Dan yang lebih buruk lagi, Anda bisa saja merugi karena nilai pip yang berbeda dan volatilitas pasangan mata uang yang selalu berubah.
Contoh Korelasi Mata Uang #2: EUR/USD dan USD/CHF
Mari kita lihat contoh lainnya. Kali ini dengan EUR/USD dan USD/CHF.
Pasangan mata uang ini mungkin terlihat berbeda pada awalnya, tetapi sering kali menunjukkan korelasi negatif yang kuat karena dolar AS (USD) menjadi mata uang dasar di satu pasangan dan mata uang pembanding di pasangan mata uang lainnya.
Sementara kita baru saja melihat korelasi positif yang kuat dengan GBP/USD, EUR/USD memiliki korelasi yang sangat negatif dengan USD/CHF.
Jika kita melihat korelasi satu minggunya, pasangan ini memiliki koefisien korelasi sempurna sebesar -1.00. Tidak ada yang lebih berlawanan dari ini! Alih-alih Ben & Jerry, mereka adalah Tom & Jerry!
EUR/USD dan USD/CHF bagaikan api dan air, Bugs Bunny dan Elmer Fudd. Superman dan kryptonite, Boston Celtics dan Los Angeles Lakers, Manchester United, dan Liverpool.
Kedua pasangan ini benar-benar bergerak ke arah yang berlawanan.
Hubungan terbalik ini terjadi karena ketika USD menguat, ia cenderung naik terhadap euro dan franc Swiss, tetapi karena USD berada di posisi yang berbeda dalam pasangan ini (mata uang kuotasi di EUR/USD dan mata uang dasar di USD/CHF), maka kedua pasangan ini bergerak berlawanan arah.
Misalkan karena berita ekonomi negatif dari zona euro, euro melemah terhadap dolar AS, menyebabkan EUR/USD turun.
Lihatlah grafiknya:
Meng ambil posisi berlawanan pada dua pasangan mata uang yang berkorelasi negatif akan sama dengan mengambil posisi yang sama pada dua pasangan mata uang yang berkorelasi positif.
Membeli EUR/USD dan menjual USD/CHF akan sama dengan menggandakan posisi.
Contohnya, jika Anda membeli 1 lot EUR/USD dan menjual 1 lot USD/CHF, pada dasarnya Anda membeli 2 lot EUR/USD, karena jika EUR/USD naik, maka USD/CHF akan turun, dan Anda akan menghasilkan profit dari kedua pasangan mata uang tersebut.
Namun, penting untuk diketahui bahwa Anda telah MENINGKATKAN eksposur risiko di akun trading Anda jika Anda melakukan ini.
Kembali ke contoh dengan posisi long EUR/USD dan short USD/CHF, jika EUR/USD benar-benar turun drastis, kemungkinan besar kedua trading Anda akan dihentikan dan menghasilkan dua kerugian.
Anda bisa meminimalkan kerugian Anda dengan hanya memutuskan untuk mengambil posisi long EUR/USD ATAU short USD/CHF, alih-alih melakukan keduanya.
Di sisi lain, membeli (atau menjual) EUR/USD dan USD/CHF pada saat yang sama biasanya kontraproduktif karena pada dasarnya Anda membatalkan setiap perdagangan.
Karena kedua pasangan mata uang bergerak berlawanan arah seperti saling membenci, satu pihak akan menghasilkan uang, tetapi pihak lain akan kehilangan uang.
Jadi, Anda mungkin akan mendapatkan sedikit keuntungan karena satu pasangan memakan keuntungan pasangan lainnya.
Atau Anda bisa saja mengalami kerugian karena nilai pip dan rentang volatilitas yang berbeda dari masing-masing pasangan.
Gunakan alat korelasi mata uang kami untuk membantu Anda dengan cepat melihat pasangan mata uang mana yang bergerak bersama dan mengidentifikasi kekuatan hubungan mereka.