هل تضاعف مخاطرك دون أن تدري؟

يمكن أن يكون فهم العلاقات بين أزواج العملات هو الفرق بين النجاح والأخطاء المكلفة.

عندما تقوم بتداول أزواج عملات متعددة في نفس الوقت في حساب التداول الخاص بك، تأكد دائمًا من أنك على دراية بتعرضك للمخاطر.

فبدون أن تعرف ذلك، قد تضاعف تعرضك لنفس قوى السوق.

على سبيل المثال، في معظم الأحيان، فإن تداول زوجي الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي والدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي يشبه في الأساس فتح صفقتين متطابقتين لأنهما عادةً ما يكون بينهما ارتباط إيجابي.

قد تعتقد أنك تقوم بتوزيع أو تنويع المخاطر الخاصة بك عن طريق التداول في أزواج مختلفة، ولكن العديد من الأزواج تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه.

لذا فبدلاً من تقليل المخاطر، فأنت تقوم بتضخيم المخاطر! دون أن تدري، أنت في الواقع تعرض نفسك لمزيد من المخاطر.

يُعرف هذا بالتعرض المفرط.

دعونا نلقي نظرة على مثال يتضمن زوجين مترابطين للغاية خلال فترة أسبوع واحد: زوج EUR/USD و GBP/USD.

EUR/USD	USD/JPY	USD/CHF	GBP/USD	USD/CAD	AUD/USD	NZD/USD	EUR/JPY	EUR/GBP
1 أسبوع	-0.23	-1.00	0.94	-0.98	0.98	0.93	0.93	0.86
1 شهر	0.63	-0.98	0.13	-0.90	0.90	0.96	0.91	0.86
3 أشهر	-0.62	-0.92	0.83	0.14	0.63	0.42	0.61	0.75
6 أشهر	-0.62	-0.85	0.31	-0.35	0.61	0.65	0.28	0.71
1 سنة	-0.69	-0.98	0.88	-0.93	0.95	0.96	0.66	0.02

استنادًا إلى الجدول، مع وجود معامل ارتباط مثير يبلغ 0.94، من الواضح أن هناك ارتباطًا عاليًا في هذا الزوج بالذات. EUR/USD هو زبدة الفول السوداني بالنسبة ل-GBP/USDمثل الزيت والماء! مثل بن وجيري!

حسنًا، لقد فهمت الصورة. النقطة المهمة هي أن الزوجين يمسكان بأيدي بعضهما البعض، ويغنيان "كوم باي ياه"، ويقفزان معًا.

كلا زوجي العملات هذين يشتركان في أن الدولار الأمريكي (USD) هو عملة التسعير، مما يعني أن تحركاتهما غالبًا ما تتأثر بعوامل اقتصادية متشابهة تتعلق بالاقتصاد الأمريكي.

مثال على ارتباط العملات رقم 1: EUR/USD و GBP/USD

فكر فيما سيحدث إذا قمت بالشراء (الشراء) على كل من EUR/USD و GBP/USD.

إذا ارتفع الدولار الأمريكي فجأة بسبب أخبار اقتصادية غير متوقعة، فقد ينخفض كلا الزوجين في وقت واحد، مما يضاعف خسائرك لأن صفقاتك مرتبطة بشكل كبير.

في هذا السيناريو، بدلاً من التنويع، تكون في الواقع قد زدت من تعرضك لعامل المخاطرة نفسه، أي أداء الدولار الأمريكي.

ولكي نثبت لك أن الأرقام لا تكذب، إليك الرسم البياني لكل منهما لمدة 4 ساعات. لاحظ كيف تحرك كلاهما في نفس الاتجاه... للأسفل.

بالعودة إلى موضوع المخاطرة، يمكننا أن نرى أن فتح صفقة في كل من زوج EUR/USD والجنيه الإسترليني/USD هو نفسه مضاعفة الصفقة.

على سبيل المثال، إذا اشتريت لوت واحد من زوج اليورو/الدولار الأمريكي واشتريت لوت واحد من زوج GBP/USD، فأنت في الأساس تشتري لوتين من زوج اليورو/الدولار الأمريكي، لأن كلا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي وزوج GBP/USD سيتحركان في نفس الاتجاه على أي حال.

بعبارة أخرى، أنت تزيد من مخاطرك. إذا قمت بشراء زوجي EUR/USD و GBP/USD، فلن تحصل على فرصتين لتكون مخطئًا!

كل ما ستحصل عليه هو فرصة واحدة لأنه إذا انخفض زوج EUR/USD وتم إيقافك عن الشراء، فمن المرجح أن ينخفض زوج GBP/USD ويوقفك عن الشراء أيضًا (أو العكس).

لن ترغب أيضًا في شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي وبيع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في نفس الوقت لأنه إذا ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فمن المحتمل أن يرتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أيضًا، وأين سيؤدي ذلك إلى ارتفاعك أنت؟

إذا كنت تعتقد أن ربحك أو خسارتك ستكون دائمًا صفرًا، فأنت مخطئ. EUR/USD/GBP/USD لهما قيم مختلفة للنقاط، وكونهما مرتبطين بشكل كبير لا يعني أنهما يتحركان دائمًا في نفس نطاق النقطة بالضبط.

التقلبات داخل أزواج العملات متقلبة.

يمكن أن يرتفع زوج EUR/USD 200 نقطة، بينما يرتفع زوج GBP/USD 190 نقطة فقط. إذا حدث هذا، فإن الخسائر من صفقتك على زوج GBP/USD (لأنك كنت تقوم بالبيع)، ستلتهم معظم، إن لم يكن كل، المكاسب من صفقتك على زوج EUR/USD.

والآن دعنا نتخيل أن EUR/USD هو الزوج الذي ارتفع بمقدار 190 نقطة، بينما كان GBP/USD هو الزوج الذي تحرك بمقدار 200 نقطة. كنت ستخسر بالتأكيد!

إن شراء زوج عملات واحد والقيام ببيع زوج عملات آخر مرتبطين ببعضهما ارتباطًا وثيقًا يؤدي إلى نتائج عكسية للغاية.

فبالإضافة إلى دفعك للفارق السعري مرتين، فإنك تقلل من مكاسبك لأن أحد الزوجين يلتهم أرباح الزوج الآخر.

والأسوأ من ذلك، قد ينتهي بك الأمر بالخسارة بسبب اختلاف قيم النقاط والتقلبات المتغيرة باستمرار لأزواج العملات.

مثال على ارتباط العملات رقم 2: EUR/USD و USD/CHF

دعنا نلقي نظرة على مثال آخر. هذه المرة مع زوجي EUR/USD والدولار الأمريكي/CHF.

قد يبدو هذان الزوجان مختلفين في البداية، لكنهما غالبًا ما يظهران ارتباطًا سلبيًا قويًا بسبب كون الدولار الأمريكي (USD) هو عملة الأساس في أحد الزوجين وعملة التسعير في الآخر.

وبينما رأينا للتو ارتباطًا إيجابيًا قويًا مع GBP/USD، فإن EUR/USD له ارتباط سلبي للغاية مع USD/CHF.

إذا نظرنا إلى ارتباطه لمدة أسبوع واحد, نجد أن له معامل ارتباط مثالي قدره -1.00. لا يوجد ما هو عكس ذلك يا رفاق! فبدلاً من بن وجيري، أصبحا توم وجيري!

EUR/USD والدولار الأمريكي/CHF مثل النار والماء، باغز باني وإلمر فاد. سوبرمان وكريبتونيت، بوسطن سيلتيكس ولوس أنجلوس ليكرز، مانشستر يونايتد وليفربول.

يتحرك هذان الزوجان في اتجاهين متعاكسين تمامًا.

تحدث هذه العلاقة العكسية لأنه عندما يقوى الدولار الأمريكي، فإنه يميل إلى الارتفاع مقابل كل من اليورو والفرنك السويسري، ولكن نظرًا لأن الدولار الأمريكي في مراكز مختلفة في هذين الزوجين (عملة التسعير في زوج EUR/USD وعملة الأساس في زوج USD/CHF)، فإن الزوجين يتحركان في اتجاهين متعاكسين.

لنفترض أنه بسبب الأخبار الاقتصادية السلبية من منطقة اليورو، يضعف اليورو مقابل الدولار الأمريكي، مما يتسبب في انخفاض زوج EUR/USD.

انظر إلى الرسوم البيانية:

سيكون اتخاذ مراكز متعاكسة على الزوجين المترابطين سلبًا مشابهًا لاتخاذ نفس المركز على زوجين مترابطين إيجابيين للغاية.

شراء زوج EUR/USD وبيع زوج USD/CHF سيكون مماثلاً لمضاعفة الصفقة.

على سبيل المثال، إذا اشتريت لوت واحد من زوج اليورو/الدولار الأمريكي وبعت لوت واحد من زوج الدولار الأمريكي/CHF، فأنت في الأساس تشتري لوتين من زوج EUR/USD، لأن إذا ارتفع زوج EUR/USD، فإن زوج USD/CHF ينخفض، وستجني المال من كلا الزوجين.

ولكن من المهم أن تدرك أنك إذا فعلت ذلك فقد زادت من تعرضك للمخاطرة في حساب التداول الخاص بك.

وبالعودة إلى المثال الذي ذكرته في صفقة شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي وصفقة بيع زوج الدولار الأمريكي/CHF، إذا انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بالفعل، فمن المرجح أن يتم إيقاف كلا صفقتك مما يؤدي إلى خسارتين.

كان بإمكانك تقليل خسارتك ببساطة عن طريق اتخاذ قرار شراء زوج EUR/USD أو بيع زوج USD/CHF بدلاً من القيام بالأمرين معًا.

من ناحية أخرى، فإن شراء (أو بيع) كل من EUR/USD والدولار الأمريكي/CHF في نفس الوقت عادة ما يؤدي إلى نتائج عكسية لأنك تقوم بإلغاء كل صفقة بشكل أساسي.

نظرًا لأن الزوجين يتحركان في اتجاهين متعاكسين وكأنهما يكرهان بعضهما البعض، فإن أحد الطرفين سيكسب المال، بينما سيخسر الطرف الآخر المال.

لذلك إما أن ينتهي بك الأمر بمكاسب ضئيلة لأن أحد الزوجين يأكل أرباح الزوج الآخر.

أو يمكنك ببساطة أن ينتهي بك الأمر بخسارة بسبب اختلاف قيم النقاط ونطاقات التذبذب لكل زوج من الأزواج.

استخدم أداة ارتباط العملات الخاصة بنا لمساعدت ك على معرفة أزواج العملات التي تتحرك معًا بسرعة وتحديد قوة العلاقات بينهما.