Dinodoble Mo Ba ang Iyong Panganib Nang Hindi Mo Alam?

Understanding ang relasyon ng currency pairs ay puwedeng mag-determine kung magiging successful ka o magkakamali ka na mahal.

Kapag sabay-sabay kang nagti-trade ng maraming currency pairs sa trading account mo, siguraduhin mong alam mo ang RISK EXPOSURE mo.

Baka hindi mo namamalayan, nadodoble mo na pala ang exposure mo sa parehong market forces.

Halimbawa, kadalasan kapag nagti-trade ka ng AUD/USD at NZD/USD, parang may dalawa kang identical trades na nakabukas kasi nga madalas silang positively correlated.

Baka iniisip mo na nage-spread o nagdi-diversify ka ng risk sa pamamagitan ng pag-trade sa iba't ibang pairs, pero maraming pairs ang nagte-tend na gumalaw sa parehong direksyon.

Kaya sa halip na mabawasan ang risk, lalo mo pang pinapalaki ang risk mo! Hindi mo namamalayan, na-e-expose ka actually sa MAS maraming risk.

Kilala ito bilang overexposure.

Tingnan natin ang isang halimbawa gamit ang dalawang highly correlated pairs sa loob ng isang linggo: EUR/USD at GBP/USD.

EUR/USD	USD/JPY	USD/CHF	GBP/USD	USD/CAD	AUD/USD	NZD/USD	EUR/JPY	EUR/GBP
1 week	-0.23	-1.00	0.94	-0.98	0.98	0.93	0.93	0.86
1 month	0.63	-0.98	0.13	-0.90	0.90	0.96	0.91	0.86
3 months	-0.62	-0.92	0.83	0.14	0.63	0.42	0.61	0.75
6 months	-0.62	-0.85	0.31	-0.35	0.61	0.65	0.28	0.71
1 year	-0.69	-0.98	0.88	-0.93	0.95	0.96	0.66	0.02

Base sa table, may sexy correlation coefficient na 0.94, kitang-kita na mataas ang correlation sa particular na pair na ito. EUR/USD ay parang peanut butter sa jelly ng GBP/USD! Parang langis at tubig. Parang Ben & Jerry’s!

Okay, gets mo na ang picture. Ang punto ay parang magka-holding hands ang dalawang pairs na ito, kumakanta ng “Kum Bay Yah”, at nag-skip together.

Pareho kasing may U.S. dollar (USD) bilang quote currency ang dalawang currency pairs na 'to, ibig sabihin madalas ay parehong economic factors ng U.S. economy ang nakakaapekto sa kanilang galaw.

Currency Correlation Example #1: EUR/USD and GBP/USD

Isipin mo kung ano mangyayari kung mag-go long (buy) ka sa parehong EUR/USD at GBP/USD.

Kung biglang lumakas ang U.S. dollar dahil sa hindi inaasahang ekonomic news, puwedeng sabay bumagsak ang parehong pairs, nadodoble ang losses mo dahil correlated ang positions mo.

Sa senaryong ito, imbes na nag-diversify ka, lalo mo pang nadagdagan ang exposure mo sa parehong risk factor, i.e., ang performance ng U.S. dollar.

Para patunayan na ang numbers ay hindi nagsisinungaling, narito ang kanilang 4-hour charts. Pansinin kung paano pareho silang kumilos sa parehong direksyon…pababa.

Balik tayo sa usaping risk, makikita natin na ang pag-open ng position sa parehong EUR/USD at GBP/USD ay parang pagdodoble sa isang position.

Halimbawa, kung bumili ka ng 1 lot ng EUR/USD at bumili ng 1 lot ng GBP/USD, parang nagbili ka ng 2 lots ng EUR/USD, kasi parehong direction pa din ang galaw ng EUR/USD at GBP/USD.

Sa madaling salita, pinapataas mo ang risk mo. Kung bibili ka ng EUR/USD at GBP/USD, wala kang dalawang chance para magkamali!

Isa lang ang chance na makukuha mo kasi kung bumagsak ang EUR/USD at na-stop out ka, malamang bumagsak din ang GBP/USD at ma-stop out ka din (o vice versa).

Ayaw mo rin naman na bumili ng EUR/USD at magbenta ng GBP/USD sabay-sabay kasi kung biglang umarangkada ang EUR/USD, malamang aakyat din ang GBP/USD at saan ka na nun?

Kung iniisip mong zero lagi ang profit o loss mo, mali ka. Magkaiba ang pip values ng EUR/USD at GBP/USD at kahit mataas ang correlation nila, hindi ibig sabihin pareho sila ng galaw sa exact pip range.

Ang volatility sa loob ng currency pairs ay pabago-bago.

Maaaring umakyat ang EUR/USD ng 200 pips, habang ang GBP/USD ay umakyat ng 190 pips lang. Kung mangyari ito, ang losses mula sa GBP/USD trade mo (dahil maikli ka), ay kakain sa karamihan, kung hindi man lahat, ng gains mula sa EUR/USD trade mo.

Ngayon, imagine-in mo na ang EUR/USD ang umakyat ng 190 pips, at ang GBP/USD ay may mas malaking galaw na 200 pips. Siguradong LUGI ka!

Ang pag-go long sa isang currency pair at pag-go short sa isa pang currency pair na highly correlated ay sobrang walang kwenta.

Sobrang nagbabayad ka para sa spread dalawang beses, minamaliit mo ang gain mo dahil kinakain ng isang pair ang kita ng isa pang pair.

At mas malala pa, puwede kang mawalan dahil sa magkaibang pip values at pabago-bagong volatility ng currency pairs.

Currency Correlation Example #2: EUR/USD and USD/CHF

Tingnan natin ang isa pang halimbawa. Ngayong oras na ito ay sa EUR/USD at USD/CHF.

Baka mukhang magkaiba ang dalawang pairs na ito sa umpisa, pero madalas silang nagpapakita ng strong negative correlation dahil nga ang U.S. dollar (USD) ay base currency sa isang pair at quote currency sa isa pa.

Habang nakita natin ang strong positive correlation sa GBP/USD, ang EUR/USD ay may very negative correlation sa USD/CHF.

Kung titingnan natin ang one-week correlation nito, may perfect correlation coefficient ito na -1.00. Hindi na puwedeng maging mas opposite pa dito mga friends! Imbes na Ben & Jerry’s, parang Tom and Jerry 'to!

Ang EUR/USD at USD/CHF ay parang apoy at tubig, Bugs Bunny at Elmer Fudd. Superman at kryptonite, Boston Celtics at Los Angeles Lakers, Manchester United, at Liverpool.

Ang dalawang pairs na ito ay totally gumagalaw sa magkaibang direksyon.

Nangyayari ang inverse relationship na ito dahil kapag lumalakas ang USD, nagte-tend itong tumaas laban sa euro at Swiss franc, pero dahil nga magkaibang posisyon ng USD sa mga pairs na ito (quote currency sa EUR/USD at base currency sa USD/CHF), ang galaw ng pairs ay nasa magkaibang direksyon.

Ipagpalagay na dahil sa negative economic news mula sa eurozone, humina ang euro laban sa U.S. dollar, na nagiging sanhi ng pagbaba ng EUR/USD.

Suriin ang charts:

Ang pagkuha ng opposite positions sa dalawang negatively correlated pairs ay parang katulad ng pagkuha ng same position sa dalawang highly positive correlated pairs.

Ang pagbili ng EUR/USD at pagbebenta ng USD/CHF ay katulad ng pagdodoble sa isang position.

Halimbawa, kung bumili ka ng 1 lot ng EUR/USD at nagbenta ng 1 lot ng USD/CHF, essentially, bumibili ka ng 2 lots ng EUR/USD, kasi kung tumaas ang EUR/USD, bababa ang USD/CHF, at kikita ka sa parehong pairs.

Mahalaga na ma-recognize mo na nadagdagan mo ang risk exposure mo sa trading account mo kung ginawa mo ito.

Balik tayo sa halimbawa kung saan long ka sa EUR/USD at short sa USD/CHF, kung bumagsak ang EUR/USD na parang bato, malamang pareho ma-stop out ang trades mo na resulting sa dalawang pagkatalo.

Mas mabuti pa kung na-minimize mo ang loss mo sa pamamagitan ng pagpili na mag-long sa EUR/USD O mag-short sa USD/CHF, imbes na parehong gawin.

On the other hand, ang pagbili (o pagbenta) ng parehong EUR/USD at USD/CHF ng sabay ay usually counterproductive dahil parang kinakansela mo ang bawat trade.

Dahil nga ang dalawang pairs ay gumagalaw sa magkaibang direksyon na parang magkaaway, isang side ang kikita, pero ang isa ay malulugi.

Kaya puwedeng mag-end up ka na kaunting gain lang ang nakukuha mo dahil kinakain ng isang pair ang kita ng isa pang pair.

O puwede kang mag-end up na may loss dahil sa magkaibang pip values at volatility ranges ng bawat pair.

Gamitin ang aming currency correlation tool para matulungan kang mabilis na makita kung aling currency pairs ang gumagalaw ng magkasama at ma-identify ang strength ng kanilang relationships.