Você está dobrando seu risco sem saber?

Compreender as relações entre os pares de moedas pode ser a diferença entre o sucesso e erros dispendiosos.

Quando você estiver negociando simultaneamente vários pares de moedas em sua conta de negociação, certifique-se sempre de que está ciente de sua EXPOSIÇÃO AO RISCO.

Sem saber disso, você pode estar dobrando sua exposição às mesmas forças de mercado.

Por exemplo, na maioria das vezes, negociar AUD/USD e NZD/USD é basicamente como ter duas negociações idênticas abertas porque elas geralmente têm uma correlação positiva.

Você pode acreditar que está espalhando ou diversificando seu risco ao negociar em pares diferentes, mas muitos pares tendem a se mover na mesma direção.

Portanto, em vez de reduzir o risco, você o está ampliando! Sem saber, você está na verdade se expondo a MAIS riscos.

Isso é conhecido como superexposição.

Vejamos um exemplo que envolve dois pares altamente correlacionados em um período de uma semana: EUR/USD e GBP/USD.

EUR/USD	USD/JPY	USD/CHF	GBP/USD	USD/CAD	AUD/USD	NZD/USD	EUR/JPY	EUR/GBP
1 semana	-0.23	-1.00	0.94	-0.98	0.98	0.93	0.93	0.86
1 mês	0.63	-0.98	0.13	-0.90	0.90	0.96	0.91	0.86
3 meses	-0.62	-0.92	0.83	0.14	0.63	0.42	0.61	0.75
6 meses	-0.62	-0.85	0.31	-0.35	0.61	0.65	0.28	0.71
1 ano	-0.69	-0.98	0.88	-0.93	0.95	0.96	0.66	0.02

Com base na tabela, com um coeficiente de correlação sexy de 0,94, há obviamente uma alta correlação nesse par específico. EUR/USD é a manteiga de amendoim para a geleia do GBP/USD! Como óleo e água. Como Ben & Jerry's!

Ok, você entendeu. A questão é que os dois pares se dão as mãos, cantam "Kum Bay Yah" e pulam juntos.

Esses dois pares de moedas têm o dólar dos EUA (USD) como moeda de cotação, o que significa que seus movimentos são frequentemente influenciados por fatores econômicos semelhantes relacionados à economia dos EUA.

Exemplo nº 1 de correlação de moedas: EUR/USD e GBP/USD

Considere o que acontece se você for comprado (long) no EUR/USD e no GBP/USD.

Se o dólar dos EUA se fortalecer repentinamente devido a notícias econômicas inesperadas, ambos os pares poderão cair simultaneamente, dobrando suas perdas porque suas posições estão fortemente correlacionadas.

Nesse cenário, em vez de diversificar, você, na verdade, aumentou sua exposição ao mesmo fator de risco, ou seja, o desempenho do dólar norte-americano.

Para provar a você que os números não mentem, aqui estão os gráficos de 4 horas. Observe como ambos se moveram na mesma direção... para baixo.

Voltando ao assunto do risco, podemos ver que abrir uma posição tanto no EUR/USD quanto no GBP/USD é o mesmo que dobrar uma posição.

Por exemplo, se você comprou 1 lote de EUR/USD e 1 lote de GBP/USD, você está basicamente comprando 2 lotes de EUR/USD, porque tanto o EUR/USD quanto o GBP/USD se moveriam na mesma direção de qualquer forma.

Em outras palavras, você está AUMENTANDO seu risco. Se você comprar EUR/USD e GBP/USD, não terá duas chances de estar errado!

Você só tem uma chance porque, se o EUR/USD cair e você for impedido de comprar, o GBP/USD provavelmente cairá e o impedirá de comprar também (ou vice-versa).

Você também não gostaria de comprar EUR/USD e vender GBP/USD ao mesmo tempo porque, se o EUR/USD disparar, o GBP/USD provavelmente também disparará e onde isso o deixará?

Se você acha que seu lucro ou prejuízo será sempre zero, está enganado. O EUR/USD e o GBP/USD têm valores de pip diferentes e o fato de estarem altamente correlacionados não significa que sempre se movam exatamente na mesma faixa de pip.

A volatilidade dos pares de moedas é inconstante.

O EUR/USD pode disparar 200 pips, enquanto o GBP/USD sobe apenas 190 pips. Se isso acontecer, as perdas de sua negociação com GBP/USD (porque você estava vendido) consumirão a maior parte, se não todos, dos ganhos de sua negociação com EUR/USD.

Agora, vamos imaginar que o EUR/USD foi o par que subiu 190 pips e o GBP/USD teve um movimento maior, de 200 pips. Você definitivamente teria tido uma PERDA!

Se você operar comprado em um par de moedas e vendido em outro par de moedas altamente correlacionadas, isso é extremamente contraproducente.

Mais do que pagar duas vezes pelo spread, você minimiza seu ganho porque um par consome os lucros do outro.

E, pior ainda, você pode acabar perdendo devido aos diferentes valores de pip e à volatilidade em constante mudança dos pares de moedas.

Exemplo de correlação de moedas nº 2: EUR/USD e USD/CHF

Vamos dar uma olhada em outro exemplo. Desta vez, com o EUR/USD e o USD/CHF.

Esses pares podem parecer diferentes em um primeiro momento, mas geralmente apresentam uma forte correlação negativa devido ao fato de o dólar dos EUA (USD) ser a moeda base em um par e a moeda de cotação no outro.

Enquanto acabamos de ver uma forte correlação positiva com o GBP/USD, o EUR/USD tem uma correlação muito negativa com o USD/CHF.

Se observarmos sua correlação de uma semana, o coeficiente de correlação perfeito é de -1,00. Não há nada mais oposto do que isso, pessoal! Em vez de Ben & Jerry's, eles são Tom e Jerry!

EUR/USD e USD/CHF são como fogo e água, Bugs Bunny e Elmer Fudd. Super-homem e kryptonita, Boston Celtics e Los Angeles Lakers, Manchester United e Liverpool.

Esses dois pares se movem totalmente em direções opostas.

Essa relação inversa ocorre porque, quando o dólar americano se fortalece, ele tende a subir em relação ao euro e ao franco suíço, mas como o dólar americano está em posições diferentes nesses pares (moeda de cotação em EUR/USD e moeda base em USD/CHF), os pares se movem em direções opostas.

Suponha que, devido a notícias econômicas negativas da zona do euro, o euro se enfraqueça em relação ao dólar dos EUA, fazendo com que o EUR/USD caia.

Dê uma olhada nos gráficos:

Se você assumisse posições opostas nos dois pares correlacionados negativamente, seria semelhante a assumir a mesma posição em dois pares correlacionados altamente positivos.

Comprar EUR/USD e vender USD/CHF seria o mesmo que dobrar uma posição.

Por exemplo, se você comprar 1 lote de EUR/USD e vender 1 lote de USD/CHF, estará basicamente comprando 2 lotes de EUR/USD, pois se o EUR/USD subir, o USD/CHF cairá e você estará ganhando dinheiro com os dois pares.

É importante reconhecer, porém, que você AUMENTOU a exposição ao risco em sua conta de negociação se fizer isso.

Voltando ao exemplo em que você estava comprado em EUR/USD e vendido em USD/CHF, se o EUR/USD realmente caísse como uma pedra, muito provavelmente suas duas negociações seriam interrompidas, resultando em duas perdas.

Você poderia ter minimizado sua perda simplesmente decidindo operar comprado em EUR/USD OU vendido em USD/CHF, em vez de fazer as duas coisas.

Por outro lado, comprar (ou vender) EUR/USD e USD/CHF ao mesmo tempo geralmente é contraproducente, pois você está basicamente cancelando cada operação.

Como os dois pares se movem em direções opostas, como se odiassem um ao outro, um lado ganhará dinheiro, mas o outro perderá dinheiro.

Assim, você pode acabar com pouco ganho porque um par consome os lucros do outro.

Ou você pode simplesmente acabar com uma perda devido aos diferentes valores de pip e faixas de volatilidade de cada par.

Use nossa ferramenta de correlação de moedas para ajudar você a ver rapidamente quais pares de moedas se movimentam juntos e identificar a força de suas relações.