This article has been translated from English to Malay.
Memahami hubungan antara pasangan mata wang boleh menjadi perbezaan antara kejayaan dan kesilapan yang mahal.
Bila anda berdagang pelbagai pasangan mata wang serentak dalam akaun dagangan anda, pastikan anda sedar tentang PENDEDAHAN RISIKO anda.
Tanpa mengetahuinya, anda mungkin menggandakan pendedahan anda kepada kuasa pasaran yang sama.
Contohnya, dalam kebanyakan keadaan, berdagang AUD/USD dan NZD/USD adalah seperti mempunyai dua dagangan yang sama kerana mereka biasanya mempunyai korelasi positif.
Anda mungkin percaya bahawa anda menyebarkan atau mempelbagaikan risiko anda dengan berdagang dalam pasangan yang berbeza, tetapi banyak pasangan cenderung bergerak ke arah yang sama.
Jadi, bukannya mengurangkan risiko, anda sebenarnya meningkatkan risiko anda! Tanpa disedari, anda sebenarnya mendedahkan diri kepada LEBIH banyak risiko.
Ini dikenali sebagai terlebih pendedahan.
Jom tengok satu contoh yang melibatkan dua pasangan yang sangat berkorelasi dalam tempoh satu minggu: EUR/USD dan GBP/USD.
| EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF | GBP/USD | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD | EUR/JPY | EUR/GBP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 minggu | -0.23 | -1.00 | 0.94 | -0.98 | 0.98 | 0.93 | 0.93 | 0.86 |
| 1 bulan | 0.63 | -0.98 | 0.13 | -0.90 | 0.90 | 0.96 | 0.91 | 0.86 |
| 3 bulan | -0.62 | -0.92 | 0.83 | 0.14 | 0.63 | 0.42 | 0.61 | 0.75 |
| 6 bulan | -0.62 | -0.85 | 0.31 | -0.35 | 0.61 | 0.65 | 0.28 | 0.71 |
| 1 tahun | -0.69 | -0.98 | 0.88 | -0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.66 | 0.02 |
Berdasarkan jadual, dengan koefisien korelasi 0.94 yang mantap, jelas sekali terdapat korelasi yang tinggi dalam pasangan ini. EUR/USD adalah mentega kacang kepada jeli GBP/USD! Macam minyak dan air. Macam Ben & Jerry’s!
Okay, anda dah faham gambaran. Maksudnya dua pasangan ini bergandingan tangan, menyanyi “Kum Bay Yah”, dan melompat bersama.
Kedua-dua pasangan mata wang ini berkongsi dolar A.S. (USD) sebagai mata wang quote, yang bermaksud pergerakan mereka sering dipengaruhi oleh faktor ekonomi yang sama berkaitan dengan ekonomi A.S.
Contoh Korelasi Mata Wang #1: EUR/USD dan GBP/USD
Pertimbangkan apa yang berlaku jika anda pergi panjang (beli) pada kedua-dua EUR/USD dan GBP/USD.
Jika dolar A.S. tiba-tiba menguat kerana berita ekonomi yang tidak dijangka, kedua-dua pasangan boleh jatuh serentak, menggandakan kerugian anda kerana kedudukan anda sangat berkorelasi.
Dalam senario ini, bukannya mempelbagaikan, anda sebenarnya telah meningkatkan pendedahan anda kepada faktor risiko yang sama, iaitu, prestasi dolar A.S.
Untuk membuktikan kepada anda bahawa angka tidak berbohong, berikut adalah carta 4 jam mereka. Perhatikan bagaimana mereka bergerak ke arah yang sama... turun.
Kembali kepada subjek risiko, kita dapat melihat bahawa membuka kedudukan dalam kedua-dua EUR/USD dan GBP/USD adalah sama dengan menggandakan kedudukan.
Contohnya, jika anda membeli 1 lot EUR/USD dan membeli 1 lot GBP/USD, anda pada dasarnya membeli 2 lot EUR/USD, kerana kedua-dua EUR/USD dan GBP/USD akan bergerak ke arah yang sama juga.
Dengan kata lain, anda MENINGKATKAN risiko anda. Jika anda membeli EUR/USD dan GBP/USD, anda tak dapat dua peluang untuk silap!
Anda hanya dapat satu peluang kerana jika EUR/USD jatuh dan anda dihentikan, GBP/USD kemungkinan besar juga akan jatuh dan menghentikan anda (atau sebaliknya).
Anda juga tak mahu membeli EUR/USD dan menjual GBP/USD pada masa yang sama kerana jika EUR/USD melambung, maka GBP/USD mungkin juga akan melambung dan di mana anda berada?
Jika anda fikir keuntungan atau kerugian anda akan sentiasa sifar, maka anda salah. EUR/USD dan GBP/USD mempunyai nilai pip yang berbeza dan walaupun mereka sangat berkorelasi tidak bermakna mereka sentiasa bergerak dalam julat pip yang sama.
Volatiliti dalam pasangan mata wang adalah sukar dijangka.
EUR/USD boleh melambung 200 pip, sementara GBP/USD hanya naik 190 pip. Jika ini berlaku, kerugian dari perdagangan GBP/USD anda (kerana anda pendek), akan memakan sebahagian besar, jika tidak semua, keuntungan dari perdagangan EUR/USD anda.
Bayangkan sekarang jika EUR/USD adalah pasangan yang naik 190 pip, dan GBP/USD yang melakukan gerakan lebih besar 200 pip. Anda pasti akan mengalami KERUGIAN!
Pergi panjang pada satu pasangan mata wang dan pergi pendek pada satu lagi pasangan mata wang yang sangat berkorelasi adalah sangat tidak produktif.
Lebih dari membayar spread dua kali, anda meminimumkan keuntungan anda kerana satu pasangan memakan keuntungan pasangan yang lain.
Dan lebih buruk lagi, anda boleh mengalami kerugian kerana nilai pip yang berbeza dan volatiliti yang sering berubah dari pasangan mata wang.
Contoh Korelasi Mata Wang #2: EUR/USD dan USD/CHF
Jom tengok contoh lain. Kali ini dengan EUR/USD dan USD/CHF.
Pasangan ini mungkin kelihatan berbeza pada mulanya, tetapi mereka sering menunjukkan korelasi negatif yang kuat kerana dolar A.S. (USD) menjadi mata wang asas dalam satu pasangan dan mata wang quote dalam pasangan yang lain.
Sementara kita baru lihat korelasi positif yang kuat dengan GBP/USD, EUR/USD mempunyai korelasi negatif yang sangat kuat dengan USD/CHF.
Jika kita lihat korelasi seminggu, ia mempunyai koefisien korelasi sempurna -1.00. Ia tak boleh jadi lebih berlawanan dari ini! Bukannya Ben & Jerry’s, mereka macam Tom dan Jerry!
EUR/USD dan USD/CHF adalah macam api dan air, Bugs Bunny dan Elmer Fudd. Superman dan kryptonite, Boston Celtics dan Los Angeles Lakers, Manchester United dan Liverpool.
Kedua-dua pasangan ini bergerak dalam arah yang bertentangan.
Hubungan terbalik ini berlaku kerana apabila USD menguat, ia cenderung untuk naik terhadap kedua-dua euro dan franc Swiss, tetapi kerana USD berada dalam posisi yang berbeza dalam pasangan ini (mata wang quote dalam EUR/USD dan mata wang asas dalam USD/CHF), pasangan ini bergerak dalam arah yang bertentangan.
Andaikan bahawa disebabkan oleh berita ekonomi negatif dari zon euro, euro melemah terhadap dolar A.S., menyebabkan EUR/USD jatuh.
Periksa carta berikut:
Mengambil posisi bertentangan pada dua pasangan yang berkorelasi negatif akan sama seperti mengambil posisi sama pada dua pasangan yang berkorelasi positif yang tinggi.
Membeli EUR/USD dan menjual USD/CHF akan sama seperti menggandakan posisi.
Contohnya, jika anda membeli 1 lot EUR/USD dan menjual 1 lot USD/CHF, anda pada dasarnya membeli 2 lot EUR/USD, sebab jika EUR/USD naik, maka USD/CHF turun, dan anda akan untung pada kedua-dua pasangan.
Penting untuk diakui bahawa anda telah MENINGKATKAN pendedahan risiko anda dalam akaun dagangan anda jika anda melakukan ini.
Kembali kepada contoh dengan anda yang panjang EUR/USD dan pendek USD/CHF, jika EUR/USD sebenarnya jatuh seperti batu, kemungkinan besar kedua-dua dagangan anda akan dihentikan mengakibatkan dua kerugian.
Anda boleh mengurangkan kerugian anda dengan hanya memutuskan untuk pergi panjang EUR/USD ATAU pergi pendek USD/CHF, bukannya melakukan kedua-duanya.
Sebaliknya, membeli (atau menjual) kedua-dua EUR/USD dan USD/CHF pada masa yang sama biasanya tidak produktif kerana anda pada dasarnya membatalkan setiap dagangan.
Disebabkan kedua-dua pasangan bergerak dalam arah bertentangan seolah-olah mereka membenci satu sama lain, satu pihak akan membuat wang, tetapi yang lain akan kehilangan wang.
Jadi anda sama ada berakhir dengan keuntungan kecil kerana satu pasangan memakan keuntungan pasangan yang lain.
Atau anda mungkin hanya berakhir dengan kerugian kerana setiap pasangan mempunyai nilai pip yang berbeza dan julat volatiliti.
Gunakan alat korelasi mata wang kami untuk membantu anda melihat dengan cepat pasangan mata wang mana yang bergerak bersama dan mengenal pasti kekuatan hubungan mereka.