Alameda Forschung

Alameda Research war eine Krypto-Hedgefonds-Handelsfirma, die 2017 von Sam Bankman-Fried (SBF), dem Gründer und ehemaligen CEO der FTX-Börse, und Tara Mac Aulay gegründet wurde.

Bankman-Fried hat verschiedene Handelsstrategien genutzt, um Alameda bekannt zu machen, darunter Arbitrage-Handel, Market Making, Volatilitätshandel und Yield Farming.

SBF gründete Alameda, nachdem er 2017 Jane Street Capital verlassen hatte, wo er am ETF-Desk gehandelt hatte.

Bankman-Fried machte 2018 Schlagzeilen, als berichtet wurde, dass Alameda durch Arbitrage-Handel mit den Preisunterschieden von Bitcoin an US-Kryptobörsen im Vergleich zu japanischen Kryptobörsen schätzungsweise 20 Millionen Dollar verdient hatte.

Einfach gesagt geht es beim Arbitrage-Handel darum, einen digitalen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an einer Kryptobörse zu kaufen und ihn zu einem höheren Preis an einer anderen Kryptobörse zu verkaufen, um so von der Differenz zwischen den beiden Preisen zu profitieren. Dieser Handel wird immer wieder gemacht, solange die Preisdifferenz groß genug ist, um einen Gewinn zu erzielen.

Japan war damals dafür bekannt, dass Bitcoin dort im Vergleich zu den Preisen in den USA teurer war.

Alameda soll im Rahmen dieses Handels täglich 25 Millionen Dollar umgesetzt haben.

Am 2. November 2022 hat Coindesk Insider-Infos über die Bilanz von Alameda in Höhe von 14 Milliarden Dollar veröffentlicht. Es wurde berichtet, dass der Großteil der Vermögenswerte tatsächlich aus FTT bestand, der nativen Kryptowährung von FTX, der Kryptowährungsbörse, die von Sam Bankman-Fried von Alameda gegründet wurde.

Sam und FTX haben FTT als Belohnungsmechanismus für ihre Händler entwickelt. Durch den Kauf und das Halten von FTT wurden FTX-Nutzer mit Handelsrabatten und anderen Vergünstigungen belohnt.

FTX kontrollierte alle Aspekte der Kryptowährung FTT, und als FTT immer beliebter wurde, stieg ihr Preis und damit auch der von FTX und Alameda, den beiden größten Inhabern von FTT innerhalb ihrer Unternehmen.

Als bekannt wurde, dass Alameda und FTX enger finanziell verbunden waren als ursprünglich angenommen, begannen FTX-Kunden, ihr Geld massenhaft abzuheben, insgesamt 5 Milliarden US-Dollar in den ersten drei Tagen.

Dann tauchten Berichte auf, die darauf hindeuteten, dass SBF und andere Führungskräfte des Unternehmens 10 Milliarden Dollar an Kundengeldern von FTX zu Alameda transferiert hatten, was gegen die Nutzungsbedingungen von FTX verstieß, um Alameda zu stützen und zu verhindern, dass es seine aufgenommenen Kredite nicht zurückzahlen konnte.

FTX stoppte die Auszahlungen an Kunden, da es nicht über die Mittel verfügte, um die Auszahlungsanträge so vieler Nutzer gleichzeitig zu bedienen. Auch Alameda verzeichnete einen dramatischen Rückgang seiner Bilanzsumme und konnte die Verbindlichkeiten aus schlechten Geschäften oder Investitionen in über 150 andere Krypto-Unternehmen nicht begleichen.

Alameda hat am 17. November 2020 Insolvenz nach Chapter 11 angemeldet. In der Insolvenzmeldung steht, dass Alameda über 5 Milliarden Dollar an Verbindlichkeiten hat, die es gegenüber Unternehmen und Investoren hat.

Die Website von Alameda wurde am 9. November 2022 offline genommen. Zwei Tage später gab Bankman-Friend bekannt, dass das Unternehmen insgesamt aufgelöst werden würde.