Nghiên cứu Alameda

Alameda Research là một công ty giao dịch quỹ đầu tư tiền mã hóa do nhà sáng lập sàn giao dịch FTX và cựu CEO Sam Bankman-Fried (SBF) và Tara Mac Aulay thành lập vào năm 2017.

Bankman-Fried đã sử dụng nhiều chiến lược giao dịch khác nhau để đưa Alameda lên bản đồ, bao gồm giao dịch chênh lệch giá, tạo lập thị trường, giao dịch biến động và khai thác lãi suất.

SBF đã bắt đầu Alameda sau khi rời khỏi Jane Street Capital vào năm 2017, nơi ông giao dịch tại bàn ETF của họ.

Bankman-Fried đã làm báo chí xôn xao vào năm 2018 khi được báo cáo rằng Alameda đã kiếm được khoảng 20 triệu USD từ giao dịch chênh lệch giá sự khác biệt giá bitcoin trên các sàn giao dịch tiền mã hóa của Mỹ so với các sàn giao dịch tiền mã hóa của Nhật Bản.

Một cách đơn giản nhất, giao dịch chênh lệch giá bao gồm việc mua một tài sản kỹ thuật số với giá này trên một sàn giao dịch tiền mã hóa và bán nó với giá cao hơn trên một sàn giao dịch tiền mã hóa khác, thu lợi từ sự khác biệt giữa hai mức giá. Giao dịch này được thực hiện liên tục, miễn là sự khác biệt giá đủ lớn để thu được lợi nhuận từ giao dịch.

Nhật Bản thời điểm đó nổi tiếng vì có giá bitcoin cao hơn so với giá bitcoin tại Mỹ.

Có báo cáo rằng Alameda đã giao dịch 25 triệu USD mỗi ngày trong khuôn khổ giao dịch này.

Ngày 2 tháng 11 năm 2022, Coindesk đã báo cáo thông tin nội bộ liên quan đến bảng cân đối tài chính của Alameda trị giá 14 tỷ USD. Được báo cáo rằng phần lớn tài sản thực tế là FTT, tiền mã hóa nội bộ của FTX, sàn giao dịch tiền mã hóa do Sam Bankman-Fried của Alameda sáng lập.

Sam và FTX đã tạo ra FTT như một cơ chế phần thưởng cho các nhà giao dịch của họ. Bằng cách mua và giữ FTT, người dùng FTX được thưởng bằng các chiết khấu giao dịch và các ưu đãi khác.

FTX kiểm soát tất cả các khía cạnh của tiền mã hóa FTT, và khi FTT trở nên phổ biến hơn, giá của nó tăng lên và FTX cùng Alameda, như hai trong số các nhà nắm giữ FTT lớn nhất trong các công ty của họ, cũng vậy.

Khi có thông tin ra ngoài rằng Alameda và FTX có mối quan hệ tài chính gần gũi hơn so với suy nghĩ ban đầu, khách hàng của FTX bắt đầu rút tiền hàng loạt, tổng cộng 5 tỷ USD trong 3 ngày đầu tiên.

Báo cáo sau đó xuất hiện cho thấy rằng SBF và các giám đốc điều hành khác của công ty đã chuyển 10 tỷ USD tiền của khách hàng từ FTX sang Alameda chống lại các điều khoản dịch vụ của FTX, nhằm nỗ lực củng cố Alameda và ngăn chặn nó không bị vỡ nợ các khoản vay đã vay.

FTX đã ngừng cho phép rút tiền của khách hàng vì không có đủ tiền để đáp ứng yêu cầu rút tiền từ quá nhiều người dùng đồng thời. Tương tự, Alameda thấy bảng cân đối tài chính của mình giảm mạnh, và không thể thanh toán các khoản nợ được tạo ra bởi các giao dịch hoặc đầu tư xấu mà nó đã thực hiện trong hơn 150 doanh nghiệp tiền mã hóa khác.

Alameda đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 vào ngày 17 tháng 11 năm 2020. Đơn xin phá sản ghi chú rằng Alameda có hơn 5 tỷ USD khoản nợ mà nó nợ các doanh nghiệp và nhà đầu tư.

Trang web của Alameda đã bị gỡ xuống vào ngày 9 tháng 11 năm 2022. Hai ngày sau, Bankman-Fried thông báo rằng công ty sẽ ngừng hoạt động hoàn toàn.