This article has been translated from English to Japanese.

累積スイング指数（ASI）は、トレーダーが金融市場における価格トレンドを特定し定量化するのに役立つテクニカル分析ツールである。

J. ウェルズ・ワイルダー・ジュニアによって開発されたASIは、スイング指数値の累積和を計算することで、市場トレンドのより包括的な見解を生成する。

ここでは、取引における累積スイング指数の概念、計算方法、応用について議論する。

累積スイング指数とは何か？

ASIは、市場における価格変動の強さを測るモメンタムオシレーターだ。

時間経過に伴うスイング指数の値を累積することで、ASIは市場全体のトレンド方向と強さの包括的な見方を提供する。

ASIは特に、価格のブレイクアウトや反転の特定・確認、トレンド継続の可能性の評価に有用である。

ASIの計算方法

ASIの計算には一連の手順が必要だ：

以下の式を用いてスイング指数（SI）を算出する：

SI = 50 * (C – Cy + 0.5 * (C – O) + 0.25 * (Cy – Oy)) / R

ここで：

C = 現在の終値

Cy = 前日終値

O = 現在の始値

Oy = 前日始値

R = 以下の選択肢から選ばれる最高値範囲:

  • (現在の高値 – 現在の終値)
  • (現在の安値 – 現在の終値)
  • (現在の高値 – 前日の終値)
  • (現在の安値 – 前日の終値)

スイング指数値を累積してASIを計算する：

ASI = ASI(前値) + SI(現値)

ASIの解釈

ASIを解釈する際、トレーダーは指数の向きと大きさに注目すべきだ。考慮すべき主な要素は以下の通りである：

  • トレンドの方向性：ASIが上昇すれば上昇トレンドを示し、下降すれば下降トレンドを示唆する。ASIは価格と共にチャート上にプロットすることで、トレンドの方向性を視覚的に評価できる。
  • トレンドの強さ：ASIの大きさはトレンドの強さを反映する。ASIの値が大きいほどトレンドは強く、小さいほどトレンドは弱いか、トレンド反転の可能性を示唆する。
  • ブレイクアウトと反転：ASIは価格のブレイクアウトや反転を特定するのに利用できる。ASIが事前に設定した閾値を上抜けまたは下抜けした時は、潜在的なブレイクアウトや反転のシグナルとなる可能性がある。
  • ダイバージェンス：ASIと価格のダイバージェンスは、トレンド反転の可能性を示唆する。価格が新高値または新安値を更新したにもかかわらず、ASIがそれに追随しない場合、現在のトレンドが勢いを失っていることを示している可能性がある。

取引におけるASIの応用

トレーダーは他のテクニカル分析ツールと組み合わせてASIを活用し、効果的な取引戦略を構築できる。ASIの代表的な応用例には以下がある：

  1. トレンド確認：移動平均線や他のトレンドフォロー指標と併用し、支配的なトレンド方向を確認できる。
  2. エントリー・エグジットシグナル：トレーダーはASIを用いて、ブレイクアウト、反転、ダイバージェンスに基づくエントリー・エグジットシグナルを生成できる。
  3. 損切り設定：ASIは重要な高値圏や安値圏を特定することで、適切な損切り水準の決定を支援する。

結論

累積スイング指数（ASI）は、市場トレンドを特定し定量化するテクニカル分析ツールである。

ASIの計算方法、解釈、応用を理解することで、その可能性を活用し、取引戦略を改善できる。

ASIを他のテクニカル指標と組み合わせることで、その有効性をさらに高め、市場状況をより包括的に把握できる。